Chú ý điều gì đó thú vị về sự giảm giá của thị trường mà chúng ta vừa thấy.

Nhiều nhà đầu tư đã bán tháo hoảng loạn khi tình hình địa chính trị leo thang,
nhưng nếu bạn xem dữ liệu, loại phản ứng quá mức này khá dễ dự đoán.
Nghiên cứu của Morgan Stanley cho thấy sau những cú sốc tương tự,
chỉ số S&P 500 thường phục hồi về mức cao mới trong vòng vài tháng.
Vì vậy có thể bây giờ là thời điểm tốt để xem xét một số cổ phiếu Mỹ tốt nhất để mua khi chúng đang giảm.

Tôi đã để mắt đến hai cái tên bị ảnh hưởng nặng hơn mức xứng đáng: Apple và Williams Companies.
Cả hai đều là các cổ phiếu blue chip vững chắc,
nhưng các động thái gần đây của họ trông giống như bán tháo hoảng loạn điển hình đối với tôi.

Hãy bắt đầu với Apple.
Vâng, cổ phiếu đã giảm gần 6% kể từ cuối tháng Hai trong khi S&P chỉ giảm 2,4% —
đó là một khoảng cách khá lớn.
Nhưng điều này: Apple vừa công bố doanh thu quý kỷ lục 143,8 tỷ USD, tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái,
với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu tăng 19% lên 2,84 USD.
Việc ra mắt iPhone 17 đang thành công rực rỡ, chiếm 59% tổng doanh thu với mức tăng trưởng 23%.
Họ cũng đang đẩy mạnh vào các mức giá phù hợp hơn với người tiêu dùng với MacBook Neo và iPhone 17e tại $599 mỗi chiếc,
điều này có thể mở rộng thị trường mục tiêu của họ.

Về bảng cân đối kế toán, họ có 35,9 tỷ USD tiền mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn.
Đó là nguồn dự trữ mạnh mẽ.
Họ đã tăng cổ tức liên tiếp 11 năm và mới mua lại cổ phiếu trị giá 24,7 tỷ USD trong quý đầu tiên.
Đây không phải là một công ty dễ bị ảnh hưởng bởi tiếng ồn địa chính trị.
Chắc chắn, một suy thoái kinh tế rộng hơn sẽ ảnh hưởng đến chi tiêu tiêu dùng,
nhưng chúng ta chưa thấy điều đó xảy ra.
Sự giảm giá này trông giống như phản ứng quá mức đối với tôi —
một trong những cổ phiếu Mỹ tốt nhất để mua khi nỗi sợ vượt quá các yếu tố cơ bản.

Tiếp theo là Williams Companies.
Vốn hóa nhỏ hơn $93 tỷ USD,
nhưng thành lập từ năm 1908 và có vị trí vững chắc trong hạ tầng năng lượng của Mỹ.
Cổ phiếu đã bật lên mức 76,75 USD vào thứ Hai rồi ổn định trở lại mức 74,22 USD vào thứ Sáu —
chỉ biến động khoảng 3%.
Nhưng điều đó có vẻ ngớ ngẩn khi xem xét những gì công ty này thực sự làm.

Williams xử lý khoảng một phần ba lượng khí tự nhiên tiêu thụ ở Mỹ thông qua mạng lưới đường ống dài 33.000 dặm,
toàn bộ là nội địa.
Đây là một biện pháp phòng hộ tự nhiên chống lại thuế quan và rủi ro địa chính trị.
Họ có các hợp đồng dài hạn dựa trên phí dịch vụ,
nên dòng tiền dự kiến khá ổn định và không quá nhạy cảm với biến động giá dầu.
Năm ngoái, họ đã tăng EBITDA điều chỉnh 9% lên 7,8 tỷ USD và doanh thu 13,7% lên 11,9 tỷ USD.
Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu tăng 17,5% lên 2,14 USD.

Điều thúc đẩy nhu cầu hiện nay khá thú vị:
các trung tâm dữ liệu ngày càng sử dụng khí tự nhiên để cung cấp năng lượng,
và mùa đông lạnh hơn ở phía đông nước Mỹ đã làm tăng nhu cầu sưởi ấm.
Cả hai đều là những yếu tố thuận lợi.
Họ đã trả cổ tức liên tiếp 52 năm với lợi suất 2,7%,
và khoản chi trả của họ chỉ được bao phủ 2,4 lần bởi quỹ từ hoạt động đã điều chỉnh —
nghĩa là họ còn dư địa để tiếp tục tăng cổ tức.

Nếu bạn đang xem xét các cổ phiếu Mỹ tốt nhất để mua ngay bây giờ,
cả hai đều có khả năng tài chính để xử lý mọi điều xảy ra tiếp theo.
Apple có tăng trưởng, tiền mặt và lợi ích cho cổ đông đã được đảm bảo.
Williams có sự ổn định, dòng tiền dự kiến và một doanh nghiệp hưởng lợi từ các xu hướng cấu trúc như xây dựng trung tâm dữ liệu.
Thị trường có thể đang quá coi trọng rủi ro địa chính trị ở đây,
đây chính là thời điểm bạn muốn xem xét các tên tuổi chất lượng đang giao dịch ở mức chiết khấu.

Cả hai công ty đều có bảng cân đối kế toán và hồ sơ theo dõi để vượt qua biến động kinh tế.
Khi bán tháo hoảng loạn xảy ra với các blue chip như thế này,
đó thường là lúc các cổ phiếu tốt nhất xuất hiện.
Nên xem xét kỹ hơn về định giá của chúng ngay lúc này.