Vừa mới xem cách Palantir liên tục vượt qua trọng lực trên thị trường trong khi hầu hết các cổ phiếu tăng trưởng khác gặp khó khăn. Có điều gì đó thực sự khác biệt về những gì họ đã xây dựng.

Vì vậy, vấn đề là - trong khi mọi người đều theo đuổi cơn sốt AI, Palantir thực sự đã tìm ra cách làm cho nó trở nên thực tế. Nền tảng Foundry của họ về cơ bản trở thành hệ điều hành mà các công ty thực sự cần để triển khai AI trong thế giới thực. Nó không chỉ là một công cụ SaaS khác. Họ giải quyết vấn đề không hào nhoáng nhưng lại cực kỳ quan trọng: lấy dữ liệu tổ chức lộn xộn và biến nó thành thứ AI có thể thực sự làm việc mà không bị ảo tưởng.

Cách họ tiếp cận thị trường cũng rất thông minh. Phương pháp bootcamp của họ cho phép họ trình diễn các giải pháp AI chức năng dựa trên dữ liệu của chính khách hàng trong khoảng năm ngày. Đó không chỉ là một bản trình diễn - đó là một bằng chứng khả thi giúp các giao dịch được hoàn tất nhanh hơn và khách hàng mở rộng sử dụng ngay lập tức.

Các số liệu cũng chứng minh điều này. Doanh thu tăng tốc trong 10 quý liên tiếp với mức tăng 70% quý trước. Nhưng điều thực sự thu hút sự chú ý của tôi là - cơ sở khách hàng thương mại tại Mỹ của họ đang tăng trưởng 137% và tỷ lệ giữ chân doanh thu ròng đạt 139%. Đó là loại tốc độ mở rộng mà hiếm khi thấy ở quy mô lớn.

Bây giờ, về phần định giá. Giao dịch ở mức 47 lần doanh thu dự kiến là thực sự đắt đỏ. Tôi hiểu sự do dự đó. Nhưng nếu nhìn vào vị thế thị trường và đường cong tăng trưởng, Palantir thực sự đang phát triển phù hợp với các con số đó. Họ đã tạo ra một thứ gì đó có thể phòng thủ trong lĩnh vực AI mà khó đối thủ nào sao chép được.

Tôi không nói là không có rủi ro, nhưng với bất kỳ đợt giảm giá đáng kể nào, tôi sẽ xem xét cổ phiếu này. Thị trường gần đây rất tàn nhẫn với các cổ phiếu tăng trưởng, điều này đôi khi tạo ra cơ hội nếu bạn tin vào các yếu tố cơ bản.