Trong nhóm những ngày này lại đang lan truyền những ảnh chụp màn hình kiểu "đồng stablecoin nào đó sắp mất peg" hoặc "cơ quan quản lý sắp ra tay mạnh", cảm xúc lại dâng cao.

Tôi thường mở chuỗi để xem một chút đường chuyển khoản, nhiều cái gọi là "chuyển khoản trùng hợp" thực ra có thể phân tích ra: cùng một đợt vốn từ ví nóng của CEX đi ra, rồi vào hai hoặc ba địa chỉ trung gian, sau đó phân phối đến các địa chỉ nhận thường dùng của thị trường OTC/market-making, cuối cùng quay trở lại hợp đồng gửi/ rút của một sàn giao dịch khác hoặc cầu nối.
Nhìn qua giống như các đại gia bí ẩn, thực ra còn giống dây chuyền sản xuất hơn.

Thật sự muốn đánh giá rủi ro, tôi quan tâm đến hai điểm: một là đường đi này có rõ ràng vòng "chảy ngược" (quay vòng rồi trở về pool ban đầu) không, hai là trong cùng một khoảng thời gian có dấu hiệu bất thường của việc tạo mới hoặc thu hồi token không thể phù hợp.
Khi tin đồn lan tràn khắp nơi, trước tiên hãy vẽ ra đường đi, ít nhất có thể biến "trùng hợp" thành "ai đang chuyển tiền qua những bước nào".
Chỉ vậy đã.