Thị trường tiền điện tử vào sáng sớm đã bị tắm máu, tổng số tiền bị thanh lý trên toàn mạng trong 24 giờ vượt qua 10,3 tỷ nhân dân tệ. Nguyên nhân dẫn đến sự sụp đổ lần này thật bất ngờ - không phải do chính sách quản lý đột ngột, cũng không phải do phát biểu diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (FED), mà là một thông điệp có vẻ không đáng chú ý từ Ngân hàng trung ương Nhật Bản.

Sáng nay lúc 7:15, Nikkei News đã công bố thông tin quan trọng: Ngân hàng trung ương Nhật Bản có thể tuyên bố chấm dứt thời kỳ lãi suất âm trong cuộc họp chính sách vào ngày 19 tháng 3. Ngay khi tin tức được công bố, thị trường đã phản ứng rất mạnh:

Yên Nhật tăng vọt 100 điểm cơ bản so với Đô la Mỹ trong thời gian ngắn.
Bitcoin đã giảm 3000 đô la trong biểu đồ K-line 15 phút.
Giá trị của các đồng coin giả mạo thường giảm hơn một nửa.
Đại批 vị thế đòn bẩy cao bị thanh lý.

Nhiều người không hiểu mối quan hệ giữa Ngân hàng trung ương Nhật Bản và thị trường tiền điện tử. Thực tế, trong hơn mười năm qua, đồng yên Nhật với lãi suất bằng 0 luôn là "công cụ tài chính" cho vốn đầu cơ toàn cầu - các nhà giao dịch vay đồng yên với chi phí rất thấp, sau đó đổi sang đô la Mỹ để đầu tư vào các tài sản có lợi suất cao như Bitcoin, cổ phiếu Mỹ. Quy mô của "giao dịch chênh lệch yên" này rất lớn, một khi Ngân hàng trung ương Nhật Bản chuyển sang tăng lãi suất, điều đó có nghĩa rằng:

Kênh tài chính rẻ nhất toàn cầu sắp đóng cửa
Các vị thế chênh lệch hàng trăm tỷ đang đối mặt với áp lực thanh lý
Tài sản rủi ro cao mất đi sự hỗ trợ thanh khoản quan trọng

Thậm chí tồi tệ hơn, đợt giảm này còn bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố bất lợi. Dự đoán của Cục Dự trữ Liên bang (FED) về việc cắt giảm lãi suất đã giảm mạnh từ 6 lần vào đầu năm xuống còn 3 lần. Dòng vốn vào ETF Bitcoin đã liên tục xuất hiện dấu hiệu chậm lại trong ba ngày qua, trong khi tỷ lệ đòn bẩy toàn ngành tiền điện tử trước đó đã tăng lên mức cao kỷ lục. Dưới sự cộng hưởng của nhiều rủi ro, sự yếu kém của thị trường đã được phơi bày hoàn toàn.

Hiện tại, thị trường đang quan sát hai vấn đề: Mỹ có gây áp lực lên Nhật Bản để hoãn tăng lãi suất không? Phố Wall có ra tay cứu thị trường không? Nhưng từ tình hình hiện tại, các tổ chức ở Phố Wall cũng đang giảm vị thế để phòng ngừa rủi ro, hy vọng vào sự cứu trợ từ bên ngoài có lẽ là không thực tế.

Nếu vị trí của bạn vẫn chưa bị thanh lý, nên thực hiện ngay ba việc sau:

Giảm tỷ lệ đòn bẩy xuống dưới 3 lần
Tỷ lệ nắm giữ giao ngay được kiểm soát dưới 50% tổng vốn.
Theo dõi sát sao cuộc họp chính sách của Ngân hàng trung ương Nhật Bản vào ngày 19 tháng 3

Cơn "giảm đòn bẩy" do việc thanh lý giao dịch chênh lệch tỷ giá yên có thể chỉ mới bắt đầu. Kinh nghiệm lịch sử cho chúng ta biết rằng đáy thị trường thực sự thường xuất hiện khi tâm lý trở nên tuyệt vọng nhất. Bạn còn bao nhiêu đạn dược dự trữ? Bạn nghĩ rằng đợt điều chỉnh này sẽ kéo dài đến khi nào?