Tại sao kim loại đất hiếm đang trở thành dầu mỏ mới

Quên việc chỉ nói về chip AI và pin EV—thực sự điều gì đang thúc đẩy cuộc cách mạng công nghệ? Các nguyên tố đất hiếm (REEs). 17 nguyên tố hóa học này không chỉ là những khoáng chất sang trọng; chúng là xương sống của mọi thứ từ điện thoại của bạn đến động cơ của Tesla đến thiết bị quân sự.

Có một điều lưu ý: Trung Quốc đã kiểm soát hơn 80% sản xuất đất hiếm trong lịch sử, đó là lý do tại sao Mỹ và các đồng minh hiện đang vội vàng đa dạng hóa chuỗi cung ứng. Sự chuyển dịch này đang tạo ra những cơ hội đầu tư nghiêm túc.

Cuộc Đua Chuỗi Cung Ứng

Các nguyên tố đất hiếm bao gồm 15 nguyên tố lanthanide cộng với scandium và yttrium. Chúng rất quan trọng cho:

• Động cơ EV (nam châm neodymium-praseodymium)
• Năng lượng tái tạo (năng lượng mặt trời, hệ thống gió)
• Thiết bị điện tử tiêu dùng (smartphones, laptops)
• Công nghệ phòng thủ ( vệ tinh, thiết bị quân sự )

Với căng thẳng địa chính trị gia tăng, các quốc gia phương Tây đang coi độc lập về đất hiếm như một vấn đề an ninh quốc gia. Đó là nơi các nhà đầu tư xuất hiện.

3 Cách Để Tận Dụng Cơn Sốt Đất Hiếm

1. Albemarle (ALB) – Gã khổng lồ Lithium

Năm 2023, ALB đã thu về 9,6 tỷ đô la doanh thu (+31% so với năm trước) với 1,6 tỷ đô la lợi nhuận ròng. Công ty vừa ký hợp đồng cung cấp 5 năm với Ford bắt đầu từ năm 2026, đảm bảo nhu cầu EV ổn định. Hiện tại đang giao dịch ở mức 8,8 lần lợi nhuận lũy kế với cổ tức 1,4%. Mục tiêu giá 12 tháng của Phố Wall: $145 (24% tăng trưởng từ mức hiện tại). Cổ phiếu giảm 19% kể từ đầu năm, nhưng các yếu tố cơ bản vẫn vững chắc.

2. MP Materials (MP) – Trò Chơi Nam Châm

MP chuyên về nam châm đất hiếm thiết yếu cho động cơ EV. Năm 2023 thật khó khăn - doanh thu giảm 52% xuống 253 triệu đô la, và EPS giảm 77% xuống 0,39 đô la. Môi trường giá cả đã nghiền nát biên lợi nhuận (giá REE giảm 34%, chi phí tăng 24%). Nhưng đây là lý do tại sao điều đó quan trọng: công ty đã đạt 40.000+ tấn sản xuất oxit đất hiếm trong ba năm liên tiếp và vừa mới bắt đầu bán các sản phẩm neodymium-praseodymium. Cổ phiếu giảm khoảng 20% tính đến nay trong năm. Sự đồng thuận của các nhà phân tích thấy $22 là giá trị hợp lý (37% tiềm năng tăng trưởng).

3. REMX ETF – Đa dạng hóa tiếp cận

Quỹ ETF Kim loại Hiếm/Chiến lược của VanEck (REMX) nắm giữ 27 công ty toàn cầu trong lĩnh vực khai thác, tinh chế và tái chế. Các khoản đầu tư hàng đầu bao gồm Albemarle, Lynas Rare Earths, Arcadium Lithium và SQM. Nó cũng có sự tiếp xúc với Trung Quốc (Northern Rare Earth Group, Xiamen Tungsten). Với $333M tài sản và 60% danh mục đầu tư trong 10 khoản đầu tư hàng đầu, đây là một cách để đặt cược vào siêu chu kỳ kim loại hiếm. Giảm 18% tính từ đầu năm, tạo ra một điểm vào có thể sạch hơn.

Kết luận

Nhu cầu về đất hiếm sẽ chỉ tăng tốc khi các máy chủ AI, xe điện (EV) và lưới năng lượng tái tạo mở rộng. Sự chuyển dịch địa chính trị ra khỏi sự phụ thuộc vào Trung Quốc là một xu hướng hỗ trợ kéo dài nhiều năm. Dù bạn chọn cổ phiếu cá nhân hay chọn REMX, tương lai của ngành này có vẻ ít liên quan đến suy đoán và nhiều hơn về nhu cầu cấu trúc.