Cách Thực Sự Đọc Bảng Tài Chính Của Một Công Ty (Mà Không Bị Mất Kiểm Soát)

Mùa báo cáo lợi nhuận đang đến, và nếu bạn đã từng nhìn chằm chằm vào một báo cáo tài chính và nghĩ “mình đang nhìn cái gì vậy,” bạn không phải là người duy nhất. Tin tốt: một khi bạn hiểu được mã, những tài liệu này về cơ bản là X-quang của sức khỏe bất kỳ công ty nào. Hãy cùng phân tích những gì quan trọng.

Báo cáo thu nhập: Cho tôi xem tiền

Cái này kể cho bạn câu chuyện về lợi nhuận hoặc thua lỗ của một công ty trong một khoảng thời gian xác định. Hãy nghĩ về nó như việc theo dõi tài chính của chính bạn - bạn đã kiếm được bao nhiêu, bạn đã chi tiêu bao nhiêu, và còn lại bao nhiêu trong túi của bạn.

• Doanh thu: Tổng tiền mặt thu vào từ việc bán hàng. Không có gì thừa thãi, chỉ là con số hàng đầu.
• Chi phí: Tất cả những gì tốn để vận hành—lương, tiền thuê, điện, tất cả.
• Thu nhập ròng: Điểm số cuối cùng. Dương? Công ty kiếm được tiền. Trong ngoặc? Đó là một khoản lỗ. Kết thúc.

Bảng Cân Đối: Bức Ảnh

Hãy tưởng tượng việc đông lại thời gian và chụp một bức ảnh về những gì công ty sở hữu so với những gì nó nợ. Đó là bảng cân đối kế toán.

• Tài sản: Mọi thứ có giá trị mà công ty sở hữu—tiền mặt, tòa nhà, hàng tồn kho, thiết bị.
• Nợ phải trả: Mọi thứ mà nó nợ lại—vay mượn, hóa đơn chưa thanh toán, nợ.
• Vốn chủ sở hữu: Giá trị còn lại thuộc về các cổ đông. Tài sản trừ đi nợ phải trả.

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Theo dõi dòng tiền

Đây là vấn đề: một công ty có thể trông có lãi trên giấy nhưng lại đang thua lỗ. Đó là lý do tại sao tuyên bố này quan trọng.

• Dòng tiền hoạt động: Tiền di chuyển từ hoạt động kinh doanh hàng ngày. Nếu điều này liên tục trở nên âm, hãy lo lắng.
• Dòng tiền đầu tư: Chi tiêu lớn cho thiết bị, cơ sở vật chất, mua lại.
• Dòng tiền từ tài chính: Tiền được huy động thông qua nợ, bán cổ phiếu hoặc tiền được trả lại cho cổ đông thông qua việc mua lại và cổ tức.

Thực tế: Cỗ máy kiếm tiền của Apple

Apple (AAPL) về cơ bản là hình mẫu cho việc tạo ra tiền mặt. Dòng tiền tự do của họ đạt 26,5 tỷ đô la gần đây – một sự tăng trưởng 60% so với năm trước. Đó là kiểu số liệu khiến các nhà đầu tư phải chú ý. Những xu hướng dòng tiền mạnh mẽ như thế này báo hiệu một công ty không chỉ có lợi nhuận trên giấy tờ; nó thực sự đang in tiền.

Kết luận

Bạn không cần phải ghi nhớ từng mục một. Những nhà đầu tư thành công tập trung vào những chỉ số chính thực sự có tác động. Hãy học cách nhận diện chúng, và bạn sẽ có lợi thế thực sự khi báo cáo thu nhập đến.