Tại sao cổ phiếu phòng thủ đang có thời điểm của chúng(Và không chỉ là sự cường điệu)

Northrop Grumman vừa ký hợp đồng $100M với Không lực cho hỗ trợ Vũ khí Tấn công Đứng yên (SiAW)—một thỏa thuận nghe có vẻ tẻ nhạt nhưng thực sự báo hiệu một điều gì đó lớn hơn đang diễn ra trên thị trường.

Đây là những gì thực sự đang diễn ra:

Câu Chuyện Thực Sự Đằng Sau Sự Bùng Nổ Quốc Phòng

Không chỉ là một hợp đồng. Thị trường tên lửa và phòng thủ tên lửa toàn cầu được dự báo sẽ tăng trưởng với 4,97% CAGR đến năm 2030, do sự gia tăng căng thẳng địa chính trị, các mối đe dọa tiên tiến và các quốc gia gấp rút nâng cấp hạ tầng quốc phòng của họ. Khi các chính phủ bắt đầu chi tiêu số tiền lớn cho an ninh quốc gia, các nhà thầu quốc phòng sẽ kiếm được rất nhiều tiền.

SiAW của NOC được thiết kế để đánh trúng các mục tiêu di động nhanh trong không phận được bảo vệ mạnh mẽ—về cơ bản, nó được xây dựng để đối phó với những mối đe dọa mà mọi người đang lo lắng ngay bây giờ. Thiết kế kiến trúc mở của công ty có nghĩa là nó có thể được nâng cấp khi các mối đe dọa phát triển, điều này rất quan trọng khi bạn ký hợp đồng kéo dài đến năm 2034.

Ai Khác Đang Kiếm Lợi?

NOC không đơn độc. Toàn bộ ngành quốc phòng đang hưởng lợi từ xu hướng này:

Công ty RTX: Các hệ thống tên lửa Patriot và SM-6 đang chứng kiến nhu cầu toàn cầu tăng vọt. Dự báo doanh thu năm 2025 của họ cho thấy tăng trưởng 7.8% so với năm trước với tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận dài hạn là 10.3%.

Boeing: Danh mục phòng thủ tên lửa của họ (GMD, Aegis, Avenger) đã hoạt động được 25 năm và không có dấu hiệu chậm lại. Doanh số năm 2025 dự kiến +30.5% YoY—đó là loại số liệu thu hút sự chú ý của nhà đầu tư. Tăng trưởng lợi nhuận dài hạn: 31.3%.

Lockheed Martin: Patriot PAC-3, THAAD, MLRS—đây không phải là các chương trình thử nghiệm, mà là những động lực doanh thu đã được chứng minh. Dự kiến tăng trưởng doanh số năm 2025 là 4.7%, lợi nhuận dài hạn là 12.4%.

Bối cảnh rộng hơn

NOC đã có một đợt tăng giá - cổ phiếu tăng 19.8% trong sáu tháng so với 7.4% của ngành hàng không/quốc phòng rộng lớn hơn. Hệ thống chỉ huy chiến đấu tích hợp IBCS ( của công ty hiện đang là trung tâm của chiến lược hiện đại hóa phòng không và tên lửa của Quân đội Hoa Kỳ, điều này có nghĩa là dòng hợp đồng bền vững trong nhiều năm.

Điều rút ra

Điều này không chỉ liên quan đến một )thỏa thuận. Đó là một sự thay đổi cấu trúc: sự không chắc chắn về địa chính trị = gia tăng chi tiêu quốc phòng = doanh thu ổn định cho các công ty có công nghệ đã được chứng minh và mối quan hệ với chính phủ. Thị trường hệ thống phòng thủ tên lửa đang trở thành một trong số ít lĩnh vực mà tầm nhìn kéo dài nhiều năm tới.

NOC có xếp hạng Zacks #3 $100M Hold(, nhưng những động lực cơ bản cho thấy lĩnh vực quốc phòng có thể vượt trội trong suốt thập kỷ.