Tại sao các gã khổng lồ công nghệ lại đặt cược lớn vào uranium ( và bạn nên chú ý đến điều này )

Nếu bạn đã theo dõi sự bùng nổ AI, bạn biết rằng các trung tâm dữ liệu đang trở thành những quái vật tiêu tốn năng lượng. Đào tạo các mô hình kiểu ChatGPT? Điều đó cần rất nhiều điện. Bây giờ đây là bước ngoặt: Các công ty công nghệ lớn đang từ bỏ nhiên liệu hóa thạch và chuyển sang năng lượng hạt nhân—và đây có thể là cơ hội uranium mà chưa ai nói đến.

Mối Kết Nối AI-Hạt Nhân Mà Không Ai Ngờ Tới

Amazon, Google và Meta không đùa đâu. Meta vừa ký hợp đồng 20 năm với Constellation Energy để mua 1,1 gigawatt năng lượng hạt nhân bắt đầu từ năm 2027. Đó không phải là số tiền nhỏ. Hiệp hội Hạt nhân Thế giới đã công khai ủng hộ những gã khổng lồ này, thúc đẩy 3x công suất hạt nhân đến năm 2050.

Tại sao? Bởi vì các mô hình AI tiêu thụ nhiều năng lượng hơn so với máy tính truyền thống. Các trung tâm dữ liệu chạy suy diễn 24/7? Bạn cần một cái gì đó đáng tin cậy và sạch sẽ. Năng lượng hạt nhân là câu trả lời.

Các sắc lệnh hành pháp của Trump vừa thay đổi cuộc chơi

Đây là nơi mọi thứ trở nên thú vị: Trump đã ký các lệnh hành pháp nhằm tăng gấp bốn lần khả năng hạt nhân của Mỹ từ 100GW lên 400GW vào năm 2050. Dịch nghĩa? Một chuỗi cung ứng uranium nội địa không phụ thuộc vào hàng nhập khẩu từ Canada hoặc Kazakhstan. Đây không chỉ là chính sách - đó là một tín hiệu tích cực được bao bọc trong địa chính trị.

Nhưng có một điều cần lưu ý: thuế quan đang tạo ra sự không chắc chắn. Các hạn chế nhập khẩu đối với uranium có thể làm tăng giá hoặc gây gián đoạn nguồn cung. Tuy nhiên, việc nới lỏng thuế quan có thể thay đổi tình thế và mang lại sự nhẹ nhõm.

Lò phản ứng mô-đun nhỏ (SMRs) Là ngựa ô

Các nhà máy hạt nhân truyền thống tốn một khoản tiền lớn và mất rất nhiều thời gian để xây dựng. SMR? Nhỏ hơn, rẻ hơn, nhanh hơn để triển khai. Vấn đề: hiện tại không có SMR nào hoạt động ở Mỹ. Nhà Trắng vừa thúc đẩy việc phê duyệt quy định nhanh chóng. Khi cánh cửa đó mở ra, nhu cầu uranium có thể tăng nhanh.

Tại sao giá Uranium sắp tăng vọt

Giá giao ngay hiện đang ở khoảng $71.5/lb — thực chất là một đợt giảm. Đây là phép toán:

• Các trung tâm dữ liệu AI cần điện NGAY BÂY GIỜ
• Chính quyền Trump ủng hộ hạt nhân = tín hiệu cầu dài hạn
• Triển khai SMR = xây dựng lò phản ứng mới = cần nhiều uranium hơn
• Những hạn chế về cung đã chặt chẽ hơn
• Khác với dầu, giá uranium hầu như không ảnh hưởng đến tổng chi phí năng lượng hạt nhân (giá cả không co giãn) = có không gian để tăng cao mà không làm giảm nhu cầu

Sự hội tụ là có thật: vốn từ các tổ chức chảy vào, các thỏa thuận công nghệ được ký kết, sự hỗ trợ chính sách được khóa lại.

Chiến Lược ETF

Nếu bạn lạc quan về uranium nhưng muốn tiếp cận mà không phải chọn cổ phiếu riêng lẻ, có những lựa chọn:

Tính thanh khoản cao nhất: URA (Global X Uranium ETF) — 3.19 triệu khối lượng giao dịch trung bình mỗi ngày, $3.27B AUM, tăng 9.89% trong tháng trước

Tốt nhất cho dài hạn: URAN (Chủ đề Uranium & Nuclear) — phí thấp nhất là 0.35%

Á quân: URNJ (Sprott Junior Uranium Miners) — tăng 8.54% trong tháng trước

Câu Hỏi Thực Sự

Bạn đang theo dõi các công ty AI và chính phủ đặt cược hàng tỷ vào năng lượng hạt nhân. Uranium là nhiên liệu. Giá cả đang ở mức rẻ lịch sử. Cuộc chơi cơ sở hạ tầng chỉ mới bắt đầu. Điều này cảm giác giống như năm 2020 khi không ai nói về pin EV.

FYI: Rủi ro thuế quan tồn tại, và địa chính trị có thể thay đổi. Nhưng những động lực cơ bản—nhu cầu năng lượng AI + sự thúc đẩy hạt nhân của Trump + sự tăng tốc SMR—trông có vẻ vững chắc trong thập kỷ tới.