Останнім часом я дивився на деякі цікаві компанії у сфері провідних фінансових послуг, і безумовно є кілька надійних імен, на які варто звернути увагу зараз.

Тож PayPal існує вже дуже давно у сфері цифрових платежів, так? Більше 20 років на даний момент. Вони досі залишаються гравцем у цій галузі з 436 мільйонами активних акаунтів. Що привернуло мою увагу, так це їхні показники за перший квартал — вони обробили 1,7 трильйона доларів у річному обсязі платежів. Це просто неймовірний масштаб. Справа в тому, що у них кілька джерел доходу: їхній основний сервіс PayPal checkout, Braintree для торговців і Venmo, який фактично зростає найшвидше завдяки впровадженню їхньої дебетової картки.

Їхній баланс виглядає досить здоровим. 15,8 мільярдів доларів у готівці проти 12,6 мільярдів боргу, і вони мають операційну маржу 19,6%. Вони планують отримати 6-7 мільярдів вільного грошового потоку цього року і витратити 6 мільярдів на викуп акцій. Акції, однак, сильно просіли — на 77% від піку 2021 року — що робить передовий коефіцієнт P/E 14 досить розумним для прибуткового лідера у сфері платежів.

Тепер SoFi — це інша історія. Це одна з тих провідних компаній у сфері фінансових послуг, яка все ще знаходиться у режимі зростання. Вони додали 800 000 чистих нових клієнтів у першому кварталі і досягли 10,9 мільйонів усього. Доходи зросли на 20% у порівнянні з минулим роком. Цікаво те, що вони змушують клієнтів використовувати в середньому 1,5 різних продуктів, тож є потенціал для крос-продажу.

Ось головне — SoFi нарешті стала прибутковою. Вони показали 0,06 долара EPS у першому кварталі, і це їхній шостий поспіль квартал з позитивним чистим доходом за GAAP. Керівництво прогнозує 0,68 долара EPS до 2026 року з щорічним зростанням 20-25% після цього. Очевидно, така траєкторія прибутковості змінює погляд на оцінку компанії.

Звичайно, передовий P/E становить 49, що спочатку здається дорогим. Але коли дивишся на компанію, яка може підтримувати 20-25% зростання прибутку щороку, це починає мати більше сенсу. Ризик реальний — будь-який економічний спад сильно вдарить по банках, і зростання SoFi може постраждати. Але це, ймовірно, буде тимчасово.

Обидві ці компанії — надійні імена у світі провідних фінансових послуг, якщо ви шукаєте можливість інвестувати капітал. PayPal — це стабільна гра з міцним грошовим потоком, а SoFi — історія зростання, яка нарешті стала прибутковою. Ризикові профілі різні, але обидві варто тримати в полі зору.