Каті Вуд знову робить це. У той час як більшість інвесторів панікують через оцінки технологій та невизначеність ставок, вона тихо нарощує позиції. Є щось цікаве у її стратегії — вона купує, коли всі інші біжать на вихід.

Я досить уважно стежу за її рухами, і тут є закономірність. Вона йде за інноваторами з реальними історіями зростання, тримає їх роками і дозволяє ринковій волатильності працювати їй на користь. Ось як справді заробляють гроші в цій сфері.

Тож що вона щойно купила після недавнього спаду? Два акції, які фактично щось говорять про те, куди рухається бум штучного інтелекту.

Перший — CoreWeave. На початку березня Вуд додала ще акції до свого фонду Ark Innovation. Акція впала на 14% у лютому, що, очевидно, виглядало для неї як подарунок. CoreWeave — це в основному інфраструктурна компанія для ШІ — вони здають в оренду високопродуктивні Nvidia GPU компаніям, які потребують обчислювальної потужності, але не хочуть будувати все з нуля. Зараз попит шалений. Кожна компанія, яка намагається щось зробити з ШІ, потребує доступу до цих чіпів, і CoreWeave знаходиться посередині цього потоку.

Що цікаво, це ще ранні етапи. Ми тільки починаємо бачити, як ШІ справді застосовується до реальних проблем у масштабі. З прискоренням цього, компанії будуть потребувати ще більше обчислювальної потужності. Зростання доходів CoreWeave було вибуховим, і чесно кажучи, я очікую, що це продовжиться. Це той тип найкращих компаній у сфері ШІ для інвестицій, коли міркуєш про інфраструктурні активи.

Далі — Amazon. Вуд купила ще акцій на початку березня у кількох фондах. Люди іноді забувають, що Amazon вже перемагає у ШІ у двох різних напрямках — як користувач і як продавець. Їхній електронний бізнес використовує ШІ для оптимізації маршрутів доставки, покращення пошуку і так далі. Але справжня історія — AWS. Цей хмарний підрозділ працює з річним доходом у $142 мільярдів і є домінуючою хмарною платформою у світі. AWS має базу клієнтів, довіру, і тепер вони продають послуги ШІ поверх усієї своєї існуючої інфраструктури.

Що стосується Amazon, це не просто ставка на ШІ. AWS продовжує заробляти на традиційній хмарній роботі, одночасно захоплюючи хвилю ШІ. Це досить міцна позиція. Після недавнього спаду акція торгувалася за розумними мультиплікаторами, і саме тому Вуд зайшла.

Обидва ці кроки щось вам говорять. Коли найкращі компанії для інвестицій у ШІ стають дешевшими, розумні гроші не вагаються. Вуд не намагається випадково ловити падаючі ножі — вона цілеспрямовано орієнтується на компанії з реальними захистами та реальним зростанням попереду. Це та стратегія, яка дійсно працює з часом.