Останнім часом ринок зазнав значних коливань, а напруженість у Близькому Сході безпосередньо підштовхнула енергетичний сектор. WTI-нефть у якийсь момент сягнула понад 82 долари, зростання майже на 8%, встановивши новий річний максимум. Однак пізніше Трамп заявив, що вживе заходів для зменшення цін на нафту, стверджуючи, що США та Ізраїль під час атак фактично ведуть переговори з Іраном, ця заява одразу знизила ціну на нафту, яка зрештою піднялася лише на 3.63%, до близько 78.8 доларів, і так і не змогла закріпитися вище за 80 доларів.

Цікаво, що Трамп також згадав, що після зняття напруженості з Ірану США зосередять увагу на Кубі. З іншого боку, Іран не залишився в боргу: секретар Ради національної безпеки Ларі Джоні заявив, що країна вже готова відповісти на наземні дії США і зробить усе можливе, щоб принизити американських чиновників. Така ескалація ситуації справді викликає напруженість на ринку.

Голова ФРС у Філадельфії Бен Баркін наголосив на важливому моменті: якщо ціни на енергоносії продовжать зростати, а економічна активність сповільниться, це ускладнить політичну ситуацію. Він особливо підкреслив, що зростання цін на бензин створює інфляційний тиск, що є важливим для ФРС. Доходність десятирічних казначейських облігацій США зросла протягом чотирьох днів поспіль, що свідчить про підготовку ринку до змін у політиці та інфляції.

На фондовому ринку переважає падіння. Індекс Dow Jones знизився на 1.61%, S&P — на 0.56%, Nasdaq — на 0.26%. Малий капітал втратив ще більше — Russell 2000 знизився на 1.91%. Європейські ринки також знизилися: німецький DAX — на 1.61%, французький CAC — на 1.49%, британський FTSE — на 1.45%. Технологічний сектор показав змішані результати: Microsoft виріс більш ніж на 1%, NVIDIA, Netflix і Amazon зросли незначно, але Meta знизилася більш ніж на 1%, Apple і Tesla також трохи просіли. Водночас, сектор кібербезпеки показав вражаючі результати: Okta — +11%, CrowdStrike — понад +4%.

Криптовалюти також зазнали тиску. Біткоїн знизився з понад 70 000 доларів до теперішніх 76.81K, за 24 години — мінус 1.58%. Ethereum знизився з 2075 доларів до 2.28K, за 24 години — мінус 2.78%. Хоча золото зазвичай зростає під час геополітичної напруги, цього разу воно знизилося на 1.1%, до 5084.6 доларів за унцію, не зумівши подолати рівень 5100. Це дещо несподівано, але відображає побоювання ринку щодо зростання процентних ставок, які можуть переважити попит на активи-укриття — іноді золото не є найкращим вибором, особливо в умовах зростання інфляційних очікувань і зниження реальної доходності.

Індекс долара піднявся на 0.29%, до 99.06, курс долара до йени — на 0.32%, а європейська валюта до долара — знизилася на 0.23%.

З макроекономічної точки зору, уряд Трампа просуває кілька політик. Нові мита стикаються з юридичними викликами: прокурори Нью-Йорка та Орегону заявили, що кілька штатів планують спільно подати позов проти 10% імпортних мит, що набрали чинності 24 лютого. Також США обговорюють нову рамкову програму щодо експорту чіпів, розглядаючи вимогу для країн, які купують великі обсяги AI-чіпів, інвестувати у американські центри даних або забезпечити безпеку.

Що стосується компаній, то тут також є новини. Berkshire Hathaway має 373.3 мільярда доларів готівки і цього тижня відновила програми викупу акцій. Новий генеральний директор Грег Абель оголосив, що всі його зарплати будуть спрямовані на збільшення володіння компанією. OpenAI випустила моделі GPT-5.4 і GPT-5.4 Pro з новим режимом Thinking, що підтримує до 1 мільйона контекстних маркерів. Oracle готується до масштабного розширення дата-центрів для AI, для чого планує скоротити тисячі робочих місць, щоб зменшити фінансовий тиск.

За даними Всесвітньої асоціації золота, у лютому глобальні чисті потоки у ETF-золото склали 5.3 мільярда доларів, що стало дев’ятим місяцем поспіль з притоком капіталу. Загальний обсяг активів під управлінням у світі досяг рекордних 701 мільярда доларів, а обсяг запасів — 4171 тонну. Основними драйверами були Північна Америка та Азія.

Міністерство оборони США також готує запаси ключових мінералів: запитує інформацію щодо 550 тонн карбонату літію, 3500 тонн нікелю та інших, що свідчить про прагнення США зміцнити ланцюги постачання.

З 17 по 18 березня очікується засідання ФРС, і ринок уважно стежить за їхніми рішеннями щодо реагування на ці стрімкі зміни. Уряд Трампа заявив про намір застосувати безстрокову військову відповідь Ірану, що створює додаткову невизначеність для світової економіки.