Останнім часом я занурююся у дискусію між SPY та IWM, і чесно кажучи, дані малюють цікаву картину залежно від того, що саме ви шукаєте.

Отже, ось у чому справа — ці два інвестиційні інструменти грають у зовсім різні ігри. SPY — це ваш інвестиційний інструмент у великі компанії, що слідкує за індексом S&P 500 із величезними $709 мільярдами активів. Ви фактично ставите на гігантів — Nvidia, Apple, Microsoft, які домінують у портфелі. Тим часом IWM орієнтований на малі капітали з індексом Russell 2000, що містить майже 2000 акцій і має близько $74 мільярдів активів. Це зовсім інші профілі ризику.

Що стосується вартості, то SPY виграє досить переконливо. Ви платите 0,09% за експлуатаційний збір проти 0,19% у IWM. Це здається незначним, поки не зрозумієш, що з IWM ви платите майже вдвічі більше. Обидва мають схожий дивідендний дохід близько 1%, тому різниця у комісії — це фактично те, куди йдуть ваші гроші.

Тепер цікаво — щодо продуктивності. За минулий рік IWM фактично випередив — зростання на 22,92% проти 15,49% у SPY. Але якщо подивитися на п’ятирічний період, ситуація змінюється. SPY перетворив $1,000 у $1,761, тоді як IWM — лише до $1,167. Волатильність також реальна — п’ятирічний максимум просідання IWM склав -31,91%, тоді як у SPY — -24,50%. Ця додаткова 7% коливання має значення, коли ринки стають складними.

ETF Russell 2000 значною мірою орієнтований на сектор охорони здоров’я (18%), промисловість (17%) та фінанси (17%), що суттєво відрізняється від концентрації технологій у SPY. Якщо ви шукаєте найкращий ETF Russell 2000 для диверсифікації, IWM пропонує ширше секторне охоплення, ніж домінування великих технологічних компаній у SPY.

Малі капітали однозначно мають більший ризик — бета IWM становить 1,30, що означає, що він коливається сильніше за ринок. Але саме тут прихована потенційна вигода. Якщо будь-який із 2000 активів стане проривним, ви можете побачити серйозний приріст. SPY більше орієнтований на стабільне, передбачуване збагачення з стабільністю 500 великих компаній.

Отже, який із ETF Russell 2000 є найкращим або більш вигідним у цілому? Чесно кажучи, це залежить від вашої толерантності до ризику та терміну інвестицій. Хочете стабільності та нижчих витрат? SPY — ваш варіант. Готові витримати більшу волатильність заради потенційного зростання та ширшого охоплення малих капіталів? IWM може бути варте ризику. Обидва можуть працювати — головне — підібрати фонд відповідно до ваших реальних інвестиційних цілей, а не просто гнатися за недавніми показниками.