Ціни на золото та срібло падають після досягнення рекордних максимумів: технічна корекція чи розворот ринку?

Річний підсумок торгівлі дорогоцінними металами показав різкий змін у настроях. Ціни на золото та срібло зазнали різкого розвороту під час середньоафриканської сесії в кінці року, що спричинило один із найзначніших одноденних обвалів за останню історію ринку. Це різке розпродаж показало напруження між бичачим імпульсом, який піднімав ціни до безпрецедентних рівнів, та обережним фіксуванням прибутків короткостроковими учасниками ринку.

Масштабне фіксування прибутків руйнує недавні здобутки

Різке падіння цін на золото і срібло сталося після вражаючого ралі, яке щойно встановило історичні рекорди. Ф’ючерси на срібло на COMEX на березень досягли рекордної позначки $82.67 за унцію під час нічної торгівлі, тоді як ф’ючерси на золото на лютий сягнули рекордних $4,584.00 за унцію кілька днів тому. Однак ентузіазм виявився короткочасним, оскільки масштабна ліквідація ф’ючерсних трейдерів змінила динаміку ринку.

Збитки за сесію були значними: ф’ючерси на золото на лютий знизилися на $203.4 протягом дня, закрившись на рівні $4,349.3 за унцію, а ф’ючерси на срібло на березень знизилися на $6.87 і закрилися на рівні $71.895 за унцію. Ці зниження відобразили вихід слабких довгих позицій разом із систематичним фіксуванням прибутків короткостроковими спекулянтами, які їхали на підйомі до піку.

Технічний аналіз показує змішані сигнали для цін на золото і срібло

З технічної точки зору, сьогоднішній розпродаж є корекційним відкатом у рамках ширшого тренду зростання, а не його поворотом. Загальна бичача динаміка залишається цілісною, хоча і золото, і срібло зазнали короткострокових технічних пошкоджень, що вимагає уважного моніторингу.

Ф’ючерси на срібло на березень особливо показали характерну цінову поведінку, сформувавши на денному графіку помітний “завершальний” бичачий патерн — “втомлений хвіст”, що свідчить про зупинку бичачого імпульсу на високих рівнях перед різким обвалом цін. Крім того, свічковий аналіз створив значущий “ключовий розворот вниз”, що свідчить про підвищену вразливість до подальшого зниження у найближчому часі.

Ринкові повороти: наступні два торгові дні визначать короткостроковий напрямок

Ключове питання для трейдерів — чи означає сьогоднішнє падіння тимчасову паузу, чи початок більш серйозної корекції. Відповідь, ймовірно, з’явиться протягом наступних 48–72 годин торгів. Якщо ціни на золото і срібло зазнають сильного подальшого тиску на продаж у наступних сесіях, технічні пошкодження стануть більш виразними, що може сигналізувати про досягнення ринком справжнього короткострокового піку.

Навпаки, якщо ціни різко відновляться у найближчі дні, мінімальні рівні сьогодні можуть стати останніми “корекційними мінімумами” у рамках поточного тренду зростання — просто здоровий “шок” перед наступним підйомом. Ця двозначність підкреслює, що саме у найближчі дні буде вирішальним, яким буде напрямок ринку на найближчий час.

Підтримуючі умови ринку включали незначне підвищення індексу долара США, силу нафти біля $59.25 за барель і дохідність 10-річних казначейських облігацій на рівні 4.118%.

Основні цінові рівні для спостереження на золото і срібло

Для ф’ючерсів на золото на лютий: Наступною ціллю для бичачих є подолання рекордного рівня $4,584.00 за унцію. Для ведмедів важливо знизити ціну нижче ключової підтримки на рівні $4,200.00 за унцію. Проміжний опір знаходиться на рівнях $4,400.00 і $4,433.00, а початкова підтримка — на рівні сьогоднішнього мінімуму $4,316.00 з додатковою підтримкою на $4,300.00.

Для ф’ючерсів на срібло на березень: Бичачі трейдери мають подолати рекордний рівень $82.67 за унцію, щоб повернути контроль, тоді як ведмеді цілитимуть у критичний рівень підтримки $67.50 за унцію. Негайне опір — на рівні $72.50, другорядний — $73.00, а початкова підтримка — $70.00 з додатковою на рівні $69.00.

Різниця між цінами на золото і срібло в кінцевому підсумку залежить від того, чи є сьогоднішнє драматичне падіння здоровою консолідацією у рамках більшого тренду зростання або першим попереджувальним сигналом більшої корекції. Відповідь з’явиться незабаром.