Попередження про крах ринку? Ветеран Волл-Стріту каже, що середина березня може стати поворотною точкою

Коли запитували про перспективи ринку напередодні середини березня, ветеран Уолл-стріт Марк Чайкін сказав, що поточні умови здаються дуже схожими на його прогноз, який він виклав рік тому.

Чайкін, засновник і генеральний директор Chaikin Analytics, має понад 50 років досвіду на фондовому ринку і відомий поєднанням фундаментального та технічного аналізу. Його поточне попередження ґрунтується на циклі президентських виборів — одному з найстаріших сезонних патернів ринку. Історично він зазначає, що другий рік президентського терміну — часто називається середнім роком — був найслабкішим періодом для акцій.

Розглядаючи останні 17 президентських циклів, починаючи з 1950-х:

Отримуйте сповіщення Microsoft:

Підписатися

• Другий рік циклу в середньому дає лише 1% приросту S&P 500.
• Інші три роки мають двозначні прибутки.
• Піки ринку під час середніх років часто припадають на період між серединою березня і початком квітня.

Цей часовий проміжок саме той, у якому зараз знаходиться ринок.

Історичні патерни не гарантують майбутніх результатів, але Чайкін каже, що вони дають корисну основу для розуміння ймовірностей, особливо коли з’являються інші попереджувальні ознаки.

Ринки торгуються на очікуваннях, а не на фундаменті

Недавня волатильність підкреслює, наскільки чутливими стали ринки до заголовків і геополітичних подій.

Ціни на нафту, що піднялися вище $100 за барель, викликали побоювання, що інфляція може знову прискоритися. Водночас слабкі дані з зайнятості свідчать, що економіка може потребувати зниження відсоткових ставок.

Це створює складну ситуацію для Федеральної резервної системи.

Зазвичай зростання інфляції змушує ФРС підвищувати ставки, тоді як слабкий ринок праці — знижувати їх. Але при одночасному тиску обох факторів у центрального банку може бути обмежена гнучкість.

До невизначеності додаються геополітична напруженість і швидко змінювані новини. Інформація у реальному часі — часто посилена через соціальні мережі та політичні меседжі — може спричинити миттєву реакцію алгоритмічних торгових систем, що прискорює короткострокові коливання ринку.

Результат — середовище, де ринок керується швидше реакціями та невизначеністю, ніж фундаментальними показниками.

Вже з’являються ознаки слабкості під поверхнею

Незважаючи на недавню волатильність, ширший ринок залишається відносно близьким до своїх максимумів. Індекс S&P 500 лише приблизно на 2% нижче свого піку. Для порівняння, корекція зазвичай визначається як зниження на 10–20%, тоді як ведмежий ринок зазвичай вимагає падіння на 20%.

Однак Чайкін каже, що багато популярних акцій вже борються.

Кілька з так званої Величної Сімки — кілька мегакапіталізованих технологічних лідерів — становлять приблизно третину ринкової вартості S&P 500, і багато з них вже перебувають у різких тенденціях до падіння. Тому інвестори, які мають великі позиції у технологіях через ETF або окремі акції, наприклад Microsoft NASDAQ: MSFT, можливо, вже зазнають збитків, значно більших, ніж показує загальний індекс.

Ще один важливий сигнал — це ETF ARK Innovation NYSEARCA: ARKK, який часто вважається індикатором спекулятивних технологічних акцій. Цей фонд уже знизився приблизно на 28% від своїх жовтневих максимумів, що свідчить про зниження апетиту до ризику.

Подібні внутрішні тріщини часто з’являються перед тим, як ширший ринок почне знижуватися.

3 способи захисту портфеля для інвесторів

Замість того, щоб намагатися точно передбачити, що станеться далі, Чайкін наголошує на підготовці. Якщо ринок увійде у корекцію або ведмежу фазу, інвестори, які заздалегідь спланують, будуть набагато краще підготовлені.

1. Збільшити готівку до «сплячого рівня»

Перший крок — просто збільшити готівку.

Чайкін рекомендує тримати достатньо готівки, щоб залишатися спокійними у разі різкого зниження ринку. Для більшості портфелів це означає тримати приблизно 15–25% у готівці.

Мета не — повністю виходити з ринку. Замість цього — створити подушку безпеки.

Готівка виконує дві важливі функції:

• зменшує емоційний тиск під час зниження;
• забезпечує «сухий порох» для використання можливостей пізніше.

Інвестори, які залишаються повністю інвестованими під час спадів, часто відчувають примус продавати у найгірший момент.

2. Продавати найслабші акції першими

Якщо потрібно готівка, логічним початком є продаж найслабших активів.

Чайкін рекомендує скорочувати акції з ознаками медвежого тренду за допомогою кількісних моделей, таких як Chaikin Power Gauge, що оцінює компанії за 20 фундаментальними та технічними факторами.

Акції, що вже демонструють медвежі сигнали біля максимумів ринку, зазвичай найбільш вразливі під час корекцій, тоді як сильніші сегменти ринку можуть залишатися стійкими. Чайкін виділив кілька секторів, що зараз демонструють відносну силу, зокрема охорону здоров’я, авіацію і оборону, енергетику та інфраструктуру, пов’язану з розширенням дата-центрів.

Замість автоматичного купівлі на падінні, інвестори можуть отримати вигоду, зосереджуючись на галузевих групах із сильним імпульсом і фундаментом.

3. Стежити за ключовими технічними рівнями

Технічні індикатори також можуть дати ранні підказки щодо напрямку ринку.

Один із найпопулярніших технічних сигналів — 200-денна ковзна середня S&P 500. Багато трейдерів вважають її приблизною межею між довгостроковими зростаннями і падіннями. Якщо індекс тримається вище за цю лінію, корекції зазвичай обмежені. Але різке пробиття її знизу може сигналізувати про посилення тиску на продаж і те, що звичайне падіння може перерости у щось більш серйозне.

Інші індикатори, наприклад індекс волатильності VIX, вже показали сплески у недавніх торгових сесіях. Хоча волатильність може створювати короткострокові можливості для купівлі, тривалі сплески зазвичай супроводжують періоди стресу на ринку.

Чому найкраща можливість може з’явитися пізніше

Незважаючи на обережний прогноз, Чайкін залишається оптимістом.

Рік середніх виборів часто створює найкращі можливості для купівлі за весь президентський цикл. Ринки часто досягають дна наприкінці вересня або на початку жовтня, після місяців волатильності, перед початком потужних ралі. У деяких випадках прибутки після цих мінімумів у середньому перевищують 40% за наступні 15 місяців.

Саме тому підготовка зараз може бути важливішою за прогноз.

Інвестори, які тримають готівку під час волатильних періодів, мають гнучкість скористатися можливостями, коли ціни відновлюються. Ті, хто залишаються повністю інвестованими під час різкого спаду, можуть опинитися змушеними реагувати у найгірший момент.

Поки що ринок ще не увійшов у ведмежу територію, але кілька попереджувальних ознак починають з’являтися під поверхнею.

З історичних патернів випливає, що середина року може бути слабкою, а геополітична невизначеність додає волатильності, тому цей час — для посилення портфеля, а не для спроб швидко заробити.

Якщо історія повториться, турбулентність 2026 року може не лише випробувати терпіння інвесторів, а й створити одну з найпривабливіших можливостей для купівлі за весь цикл ринку.

Чи варто зараз інвестувати $1,000 у Microsoft?

Перш ніж розглядати Microsoft, вам варто почути це.

MarketBeat відстежує найкращих аналітиків Уолл-стріт і найуспішніші дослідження, а також акції, які вони рекомендують своїм клієнтам щодня. MarketBeat визначив п’ять акцій, про які найкращі аналітики тихо шепочуть своїм клієнтам купити зараз, перш ніж ширший ринок це помітить… і Microsoft у цьому списку не був.

Хоча Microsoft наразі має рейтинг «Помірний купівля» серед аналітиків, найкращі з них вважають, що ці п’ять акцій — кращий вибір.

Переглянути п’ять акцій тут

7 акцій для участі у мегабумі АІ

Ми скоро станемо свідками найбільшого буму штучного інтелекту в історії фондового ринку…

Завдяки ключовому економічному каталізатору, окремі технологічні акції злетять так само, як і під час «дотком» буму 1990-х.

Саме тому ми відібрали 7 малих технологічних акцій-новаторів, які мають потенціал для стрімкого зростання.

2. Перша вибірка — це невелика, маловідома акція АІ, яка торгується всього за $3.00. Ця компанія вже має 98 зареєстрованих патентів на передові технології розпізнавання голосу і звуку… і уклала важливі партнерства з деякими з найбільших імен у автопромі, технологіях і музиці… і багато інших.
3. Другий вибір — доступний спосіб підтримати розвиток електромобілів і АІ… Аналітики називають цю акцію «купівлею» прямо зараз і прогнозують цільову ціну $19.20, що значно вище за її поточну ціну — $6.
4. Наш останній і улюблений вибір — створює новий тип штучного інтелекту. Вважається, що ця технологія буде більшою за нинішнього відомого лідера в цій галузі… Аналітики прогнозують, що ця інноваційна технологія створить хвилю нових багатств, що підживлює ринок на $15.7 трильйонів.

Зараз ми дивимося у вічі справжньому унікальному моменту. Як інвестиційна можливість, цей прорив трапляється не щодня.

І вікно для входу на початковому етапі — щоб максимізувати потенціал прибутку від цього очікуваного ринкового зростання — швидко закривається…

Просто натисніть посилання нижче, щоб отримати імена та тикери 7 малих акцій із потенціалом зробити інвесторів дуже, дуже щасливими.

Отримати цей безкоштовний звіт