Найбільші у світі запаси літію: стратегічна географія постачання металів для акумуляторів

Пошук літію став центральним елементом глобального енергетичного переходу. З прискоренням впровадження електромобілів та зростанням потреб у зберіганні енергії, важливо розуміти, де знаходяться найбільші світові запаси літію, оскільки це критично для інвесторів, політиків і аналітиків галузі. Ці запаси — не лише геологічні активи, а й основа майбутніх ланцюгів постачання батарей.

За даними US Geological Survey, загальні світові запаси літію станом на 2024 рік становлять 30 мільйонів метричних тонн. Однак ці родовища дуже концентровані географічно. Лише чотири країни володіють більш ніж половиною світових запасів, що має суттєві наслідки для ринкової динаміки та міжнародної конкуренції в цій критичній галузі.

Чому запаси літію важливі як ніколи

Попит на літій зростає рекордними темпами. Як зазначив старший аналітик Adam Megginson з Benchmark Mineral Intelligence, «Попит на літій-іонні батареї продовжить швидко зростати у 2025 році. Benchmark прогнозує, що попит на літій, пов’язаний з електромобілями та системами зберігання енергії, зросте більш ніж на 30 відсотків у порівнянні з попереднім роком у 2025 році».

Цей вибуховий ріст зумовлений двома тенденціями: електрифікацією транспорту та розширенням відновлюваних джерел енергії для зберігання. Літій у поєднанні з такими матеріалами, як кобальт, становить основу літій-іонних батарей, що живлять електромобілі по всьому світу. Одночасно сектор зберігання енергії дедалі більше залежить від літієвих рішень для стабілізації відновлюваних електромереж.

Карта світового розподілу запасів літію

Географічна концентрація найбільших світових запасів літію створює складну динаміку ланцюгів постачання. Хоча виробництво починає поширюватися на нові регіони, чотири країни володіють більшістю економічно вигідних родовищ.

Чилі: супердержава запасів літію

Чилі займає перше місце з 9,3 мільйонів метричних тонн запасів літію, що становить приблизно 31% світових запасів. Домінування країни особливо виразне в регіоні Салар де Атакама, де зосереджено близько третини світової бази запасів літію та більшість «економічно видобувних» родовищ за класифікацією геологів.

Хоча Чилі має найбільші запаси літію, вона посідає друге місце у світовому виробництві, добуваючи 44 000 метричних тонн у 2024 році. Ця різниця вказує на важливий конфлікт: правові та регуляторні обмеження стримують темпи видобутку. Інститут Бейкера зазначає, що суворі закони про ліцензування видобутку в Чилі ускладнюють країні отримати більшу частку зростаючого світового ринку літію, незважаючи на геологічний потенціал.

Ділянки в Салар де Атакама контролюють компанії SQM (NYSE: SQM) та Albemarle (NYSE: ALB), хоча політична ситуація в країні змінюється. У квітні 2023 року президент Чилі Габріель Боріч оголосив про намір частково націоналізувати сектор літію, позиціонуючи цей крок як необхідний для сталого економічного розвитку. Державна компанія Codelco згодом уклала угоди про значно більші частки у володінні в операціях SQM та Albemarle, прагнучи зберегти контроль над видобутком у соляних плато Атакама.

На початку 2025 року Чилі розпочало новий етап торгів з літієвими концесіями, залучивши сім пропозицій від шести соляних плато. Значний консорціум включав французького гіганта Eramet (EPA: ERA), чилійського гірничого підприємця Quiborax та Codelco. Уряд планує оголосити переможців до березня 2025 року, а другий етап торгів спрямований на залучення більшої кількості учасників.

Австралія: від другого резерву до лідера виробництва

Австралія має 7 мільйонів метричних тонн запасів літію і посідає друге місце у світі, але вже у 2024 році стала найбільшим виробником літію у світі. Це пояснюється відмінностями у геології родовищ: у Чилі та Аргентині запаси переважно у вигляді літієвих бринь у соляних плато, тоді як австралійські запаси — тверді рудні родовища сподумену, зосереджені в Західній Австралії.

Гірничий комплекс Greenbushes, яким керує Talison Lithium — спільне підприємство Tianqi Lithium (OTC Pink: TQLCF, SZSE: 002466), австралійського гірничого підприємця IGO (ASX: IGO, OTC Pink: IPGDF) та Albemarle, — є прикладом виробничої потужності Австралії. Працює безперервно з 1985 року і залишається одним із найвищого класу родовищ твердої руди літію у світі.

Лідерство Австралії у виробництві приховує внутрішню нестабільність. Ціни на літій різко впали, що змусило багато австралійських виробників скоротити діяльність або призупинити проєкти у очікуванні відновлення ринку. Однак у 2023 році вчені опублікували нові геологічні дослідження, які показують невикористані запаси літію в ґрунтах Австралії, зокрема у Квінсленді, Новій Північній Уельсі та Вікторії, що виходять за межі вже розроблених регіонів Західної Австралії. Професор Будіман Мінасні з Університету Сіднея та Геонаукової Австралії зазначили: «Карта збігається з існуючими родовищами і показує потенційні майбутні джерела літію».

Аргентина: новий гравець у запасах

Аргентина має 4 мільйони метричних тонн запасів і посідає третє місце у світі. Важливо, що вона входить до «Літієвого трикутника» разом із Чилі та Болівією, які контролюють понад половину світових запасів. Як четвертий за обсягами виробник літію, країна у 2024 році виробила 18 000 метричних тонн.

Уряд Аргентини активно планує розширення. У травні 2022 року чиновники оголосили про намір інвестувати до 4,2 мільярда доларів у розвиток літію протягом трьох років для значного збільшення виробництва. Це підтвердилося у квітні 2024 року, коли уряд схвалив розширення проекту Argosy Minerals (ASX: AGY, OTC Pink: ARYMF) на соляному озері Rincon, дозволивши збільшити виробництво з 2000 до 12000 метричних тонн на рік.

Зараз в Аргентині розробляється близько 50 передових проєктів з видобутку літію. За словами Ігнасіо Селорріо, виконавчого віце-президента з юридичних та урядових питань компанії Lithium Argentina, «виробництво літію в Аргентині залишається конкурентоспроможним навіть за низьких цін». Це приваблює міжнародних гігантів, зокрема Rio Tinto (ASX: RIO, NYSE: RIO, LSE: RIO), яка у кінці 2024 року оголосила про намір інвестувати 2,5 мільярда доларів у розширення своїх операцій на соляному озері Rincon з 3000 до 60000 метричних тонн на рік — перетворення, яке планується здійснити за три роки, починаючи з 2028 року.

Китай: домінування обробки перевищує запаси

Китай займає четверте місце за запасами літію з 3 мільйонами метричних тонн, але його значущість на світовому ринку літію значно перевищує цю цифру. Структура запасів країни поєднує літієві бринь із твердими рудними родовищами сподумена та лепідоліту. Виробництво у 2024 році склало 41 000 метричних тонн, що на 5300 тонн більше, ніж у попередньому році.

Стратегічна перевага Китаю полягає у домінуванні на downstream-ланцюжках, а не у кількості сировини. В країні виробляється більшість світових літій-іонних батарей і розміщені більшість обробних потужностей, що створює вузьке місце у ланцюзі постачання. Хоча країна імпортує більшу частину літію для внутрішньої батарейної промисловості — переважно з Австралії — контроль над обробкою та виробництвом батарей дає їй значний вплив.

Ця ситуація привернула геополітичну увагу у жовтні 2024 року, коли Державний департамент США звинуватив Китай у ринкових маніпуляціях. Джозе В. Фернандес, заступник держсекретаря США з економічного зростання, енергетики та навколишнього середовища, заявив, що Китай займається «хижим ціноутворенням» для знищення конкуренції, зазначивши: «Вони знижують ціну, поки конкуренція не зникне. Це і відбувається».

На початку 2025 року китайські ЗМІ повідомили про різке переоцінювання запасів країни, стверджуючи, що запаси тепер становлять 16,5% світових ресурсів — різко зросло порівняно з попередніми оцінками у 6%. Це частково зумовлено відкриттям 2800-кілометрового літієвого поясу на заході країни, з підтвердженими запасами понад 6,5 мільйонів тонн руди літію та потенційними ресурсами понад 30 мільйонів тонн. Технологічний прогрес у видобутку з соляних озер і мінералів літію додатково підсилює ці оцінки.

Поза «Великою четвіркою»: другорядні володарі запасів

Хоча чотири країни домінують у світових запасах літію, інші країни мають значні родовища:

• США: 1,8 мільйонів метричних тонн
• Канада: 1,2 мільйонів метричних тонн
• Зімбабве: 480 000 метричних тонн
• Бразилія: 390 000 метричних тонн
• Португалія: 60 000 метричних тонн (найбільший запас у Європі)

Запаси Португалії у 60 000 тонн забезпечили виробництво 380 метричних тонн у 2024 році, що демонструє, що навіть менші родовища можуть підтримувати значущу галузь.

Стратегічний прогноз: запаси самі по собі не гарантують частку на ринку

Розподіл світових запасів літію показує парадокс: обсяг запасів не автоматично перетворюється на лідерство у виробництві або вплив на ринок. Чилі має майже третину світових запасів, але посідає друге місце у виробництві через регуляторні обмеження. Австралія виробляє більше літію, ніж її запаси дозволяють, завдяки високій операційній ефективності та технологіям. Аргентина швидко мобілізує свої значні родовища через стратегічні іноземні інвестиції. Китай використовує скромні запаси, контролюючи downstream-ланцюжки.

Зі зростанням ринку літій-іонних батарей у майбутні роки країни з великими запасами зіштовхнуться з дедалі більшою необхідністю прискорити видобуток і вирішити екологічні питання. Вирішальним стане те, чи зможуть регуляторні рамки розвиватися, щоб розкрити потенціал запасів, або географічні обмеження продовжать стримувати глобальні поставки у поєднанні з зростаючим попитом.