Причини значного падіння криптовалют — криза на ринку японських облігацій та геополітична напруженість

Сьогодні ринок криптовалют зазнав різкого тиску на продажі, і провідні цифрові активи, зокрема біткоїн, суттєво знизилися. Біткоїн опустився нижче 89 000 доларів, Ethereum торгується близько 3 000 доларів, а такі активи, як Solana, зафіксували падіння. За словами учасників ринку, на цей спад вплинули кілька факторів.

Сьогодні біткоїн опустився нижче 89 000 доларів

У вівторок біткоїн опустився нижче рівня 90 000 доларів, на який ринок звертав особливу увагу. На початку торгів його ціна становила близько 89 700 доларів, але під час сесії знизилася до 89 370 доларів. Це зниження склало 3,6% за останні 24 години — найбільше з початку грудня.

Ethereum також пішов у спад, опустившись трохи нижче 3 000 доларів, зафіксувавши зниження на 6,7% за добу. Solana торгується близько 127 доларів, а індекс CoinDesk 20 знизився більш ніж на 5%. Монети з високим рівнем приватності, такі як Monero та Dash, втратили понад 10%, і з часом тиск на продаж посилювався.

Крах ринку державних облігацій Японії викликав паніку щодо ризикових активів

Одним із головних чинників падіння криптовалют є хаос на ринку японських державних облігацій. У Токіо на фінансових ринках спостерігаються значні коливання, які поширюються на світові ризикові активи. Трейдери зменшують свою толерантність до ризику і починають масштабний продаж активів, включаючи криптовалюти.

Співзасновник BitMEX Артур Хейз зазначив, що учасники ринку все більше звертають увагу на хаос у японському ринку облігацій. Водночас зростає занепокоєння щодо можливого поширення цього хаосу на ринок американських облігацій. Динаміка доходності японських облігацій тісно корелює з ціною золота, а біткоїн також демонструє зв’язок із цим показником, що свідчить про складну структуру фінансових потоків.

Загроза тарифів Трампа погіршує настрої на ринку

Учасники ринку отримали додатковий поштовх до занепокоєння, коли президент США Дональд Трамп виступив у Давосі перед самітом. Він натякнув на можливе посилення тарифів проти Європи. Страх нових торговельних конфліктів посилив нестабільність і підвищив обережність інвесторів.

Індекси S&P 500 і Nasdaq 100 закінчили торги з падінням понад 2%. Це найгірший день з жовтня минулого року, коли зростали побоювання щодо тарифів у Китаї. Найбільше постраждали великі технологічні компанії, де деякі акції Nasdaq 100 знизилися майже на 7%. Індекс волатильності VIX піднявся приблизно на 5%, що свідчить про посилення настроїв щодо уникнення ризиків.

Акції криптовалютних компаній також зазнали падіння

Ця криза на ринку криптовалют позначилася й на акціях компаній, пов’язаних із цим сектором. Найбільший власник біткоїнів MicroStrategy (MSTR) знизився на 7,8%, Coinbase — на 5,5%. Багато інших компаній, таких як Circle, CleanSpark, SharpLink Gaming, втратили понад 5%.

У деривативному сегменті спостерігалися значні рухи. Відкритий інтерес щодо ф’ючерсів на біткоїн зріс з 28,5 млрд до 29,3 млрд доларів, що свідчить про те, що трейдери зменшують продажі на спотовому ринку і нарощують короткі позиції, очікуючи подальшого зниження. Водночас відкритий інтерес на Ethereum зменшився, і зниження цін переважно зумовлене торгівлею на спотовому ринку.

Експертна думка — корекція чи подальше падіння?

Засновник Galaxy Digital Майк Новогратц зазначив, що США швидко втрачають статус світової резервної валюти. Продаж довгострокових облігацій — не ознака позитиву, і біткоїн продовжує стикатися з тиском на продаж.

Він вважає, що для відновлення висхідного тренду біткоїну потрібно подолати рівень 100 000–103 000 доларів. Це займе час, але він вірить, що цей рівень буде досягнуто.

Команда CoinDesk звертає увагу на те, чи опуститься біткоїн нижче початкового рівня цього року — 87 586 доларів. Якщо так станеться, всі прибутки за рік зникнуть. Ветеран-аналітик Пітер Брандт припускає, що ціна біткоїна може за два тижні досягти 58 000–62 000 доларів. За даними опціонного ринку, існує 30% ймовірності, що до кінця червня ціна опуститься нижче 80 000 доларів.

Посилення руху до золота

Цікаво, що у цій ситуації з ризиками зростає попит на золото. Ціна на золото піднялася більш ніж на 3%, досягнувши 4 750 доларів. Генеральний директор Tessellact Group Джеймс Харріс зазначив, що сильне зростання золота цілком логічне в нинішніх макроекономічних умовах. Геополітична напруга, невизначеність у фіскальній політиці США і підтримка з боку центральних банків посилюють його роль як захисного активу.

Датський Пенсійний фонд для працівників освіти AkademikerPension оголосив про продаж американських облігацій. Головний інвестиційний директор Андерс Шельде заявив, що довіра до США суттєво знизилася, і довгострокова стабільність бюджету країни під питанням.

За аналізом Джорджа Саравеллоса з Deutsche Bank, Європа володіє облігаціями та акціями США на суму понад 8 трильйонів доларів, що у два рази більше за сумарний обсяг інших регіонів світу. У контексті геополітичної нестабільності Західного альянсу залишається невизначеним, чому Європа має продовжувати виконувати цю роль.

Короткостроковий сценарій і довгострокові наслідки для ринку криптовалют

За 24 години чистий обсяг ліквідації лонг-позицій склав 4,86 мільярда доларів, що є другим за величиною за всю історію, після 6,37 мільярда напередодні. Це найгірший двотижневий період ліквідацій з початку року.

Ринок DeFi демонструє відносну стабільність, загальний TVL протоколів залишається високим. Це свідчить про те, що попит на прибутковість зберігається, і трейдери використовують стабільні монети для утримання нейтральних позицій.

Падіння ринку криптовалют сьогодні — це не просто технічна корекція, а відображення глобальних змін у фінансовому середовищі. Хаос на японському ринку облігацій, політична невизначеність у США, геополітична напруга — все це разом сприяє зміні ставлення до ризикових активів. У короткостроковій перспективі тиск на зниження може зберігатися, але важливо стежити за рівнями, на яких ринок знайде баланс.