Coinbase Prime представляє крос-маржу для спотових, деривативних та регульованих перпетуалів - Crypto Economy

Інституційна криптоплатформа Coinbase розширює можливості Coinbase Prime шляхом впровадження регульованої торгівлі ф’ючерсами та уніфікованої функції крос-маржі для спотових та деривативних ринків. Цей крок спрямований на зміцнення інфраструктури первинного брокерського обслуговування біржі та надання інституціям більш інтегрованого середовища для управління портфелями цифрових активів.

Згідно з інформацією компанії, новий доступ до ф’ючерсів буде забезпечений через Coinbase Financial Markets, фірмовий брокер-ф’ючерсний комісійний посередник, регульований Commodity Futures Trading Commission. Це інтеграція дозволить інституційним клієнтам торгувати більш ніж 20 ф’ючерсами та контрактами перпетуального типу з цілодобовим доступом до ринку.

Запуск також включає перпетуальні ф’ючерсні контракти, пропоновані через Coinbase Derivatives, що додатково розширює екосистему деривативів біржі. За останній рік компанія зосередилася на цьому сегменті, оскільки конкуренція серед крипто-нативних торгових платформ, які прагнуть захопити більшу частку ринку деривативів, посилилася. Цей сегмент становить приблизно 70%–75% від загального обсягу торгів криптовалютами.

Крім розширення доступу до деривативів, Coinbase позиціонує свою платформу первинного брокерського обслуговування як комплексне інституційне рішення. Компанія прагне об’єднати послуги з зберігання, фінансування, кредитування, управління ризиками та виконання торгів у єдину інфраструктуру, розроблену для професійних торгових десків.

Ключовим елементом оновлення є впровадження уніфікованої функції крос-маржі для портфелів спотових та деривативних активів. Ця система дозволяє інституціям оцінювати ризикові експозиції спільно, а не утримувати окремі пулі застав для різних торгових продуктів. Традиційно позиції у спотових та ф’ючерсних ринках вимагали окремих систем маржі, що обмежувало ефективність капіталу та операційну гнучкість.

З впровадженням крос-маржі інституційні трейдери можуть використовувати повний баланс своїх рахунків як спільне забезпечення для всіх позицій, що підвищує капітальну ефективність для хеджованих стратегій, таких як базисні торги, що поєднують довгу спотову експозицію з короткими ф’ючерсними позиціями. Coinbase заявила, що її детермінована модель ризику також дозволить торговим дескам оцінювати вимоги до маржі перед виконанням угод, забезпечуючи більшу прозорість і контроль ризиків у порівнянні з традиційними системами маржі.