Зрозуміти закони попиту та пропозиції: важливі інструменти для руху цін на ринку

Закон попиту та пропозиції — один із найважливіших базових концепцій у науці економіки, який не лише допомагає економістам зрозуміти формування цін, а й є інструментом для інвесторів та трейдерів у аналізі та прогнозуванні руху цін активів на фінансових ринках. Коли ми можемо зрозуміти, як сила покупців і продавців впливає на ціну, ми можемо приймати більш ефективні рішення щодо інвестицій.

Сила покупців і продавців: основа ціноутворення

Якщо ми хочемо зрозуміти, як рухаються ціни акцій або будь-яких активів, потрібно побачити боротьбу між двома сторонами на ринку: з одного боку — покупцями, з іншого — продавцями. Ціна, яка формується, є результатом цієї боротьби. У кожен момент часу, якщо сила покупців сильніша, ціна зростає; якщо ж переважає сила продавців — ціна знижується.

Цей закон попиту та пропозиції — не просто теорія для класної кімнати, він реально існує щодня на ринку, допомагаючи нам зрозуміти, що саме відбувається.

Закон попиту та пропозиції: глибше розуміння

Закон попиту та пропозиції пояснює, що ціна і обсяг торгів мають чіткий зв’язок. Попит показує, що покупці хочуть купити за різних цін, тоді як пропозиція — скільки продавці готові продати за кожним рівнем ціни. Об’єднуючи ці дві сторони, ми отримуємо загальну картину ринку.

Попит (Demand): бажання покупців

Попит показує, що при зниженні ціни кількість бажаючих купити зростає. Це пояснюється двома причинами: по-перше, при зниженні ціни покупці відчувають, що їхні гроші стають більш цінними (ефект доходу), і можуть купити більше товарів; по-друге, при зниженні ціни товар стає більш привабливим у порівнянні з альтернативами (ефект заміщення).

Додаткове вивчення факторів, що впливають на попит, допоможе глибше зрозуміти ринок. Це не лише ціна, а й:

• доходи споживачів
• їхні смаки і переваги
• ціни на інші пов’язані товари
• кількість споживачів на ринку
• очікування щодо майбутніх цін
• зовнішні фактори, такі як сезонність, державна політика або довіра споживачів

Пропозиція (Supply): бажання продавців

Пропозиція показує, що при зростанні ціни продавці бажають продавати більше, оскільки можуть отримати більший прибуток. Навпаки, при зниженні ціни вони зменшують виробництво і продажі.

Фактори, що впливають на пропозицію, відрізняються від факторів попиту і включають:

• витрати на виробництво і ресурси
• технології виробництва
• ціни на альтернативні товари, які виробники можуть створювати
• кількість продавців на ринку
• очікування щодо майбутніх цін
• зовнішні чинники, такі як природні катастрофи, податкові політики або доступ до фінансування

Рівновага ринку: точка перетину двох сил

Найцікавіша точка — це точка, де попит і пропозиція сходяться, — рівновага (Equilibrium). У цій точці ціна і обсяг мають тенденцію залишатися стабільними, оскільки:

Якщо ціна піднімається вище рівноважної, продавці захочуть продавати більше, а покупці — менше, що призведе до надлишку товару. Це змусить ціну знизитися до рівноважної.

Якщо ціна опускається нижче рівноважної, покупці захочуть купити більше, а продавці — менше, що спричинить дефіцит. Це змусить ціну піднятися до рівноважної.

Рівновага — не статичний стан, вона рухома і змінюється під впливом нових факторів. У фінансових ринках, коли з’являються хороші або погані новини, рівновага миттєво змінюється.

Фактори, що призводять до несправностей закону попиту та пропозиції

У реальному світі закон попиту та пропозиції іноді не працює так, як очікується, особливо на фінансових ринках. Основні чинники:

Макроекономічні фактори: зростання економіки, рівень інфляції і відсоткові ставки впливають на загальний попит на інвестиції. При низьких ставках інвестори шукають прибуток на фондовому ринку.

Ліквідність системи: кількість грошей у системі впливає на можливості інвестування.

Довіра інвесторів: очікування щодо майбутнього економіки і політичної ситуації безпосередньо впливають на рішення купувати або продавати.

Політика компаній: збільшення капіталу або викуп акцій впливає на кількість цінних паперів у обігу.

Регулювання і норми: правила бірж і регуляторів впливають на торгівлю цінними паперами.

Застосування у фондовому ринку: від теорії до практики

Закон попиту та пропозиції можна ефективно використовувати для аналізу цін акцій. Інвестори можуть спостерігати за рухом цін, щоб визначити, яка сторона — попит або пропозиція — домінує.

З точки зору фундаментального аналізу: рух цін залежить не лише від самого актива, а й від бажання інвесторів купити цю компанію. Важливі фактори:

• прогнози прибутків за кварталами
• очікування економічного зростання
• зміни у структурі компанії

З точки зору технічного аналізу: аналіз цін і обсягів торгів дозволяє визначити рівні сили покупців і продавців, напрямок руху цін і можливі точки розвороту.

Техніка Demand Supply Zone для трейдерів

Одна з популярних технік застосування закону попиту та пропозиції — використання зон попиту і пропозиції (Demand Supply Zone), що допомагає визначити моменти, коли баланс сил порушується.

Торгівля на точках розвороту

Зона попиту Drop Base Rally (DBR): виникає через надлишковий продаж, що швидко знижує ціну. Коли продажі зменшуються і з’являється попит, ціна починає формувати основу, і після позитивних новин вона прориває опір і рухається вгору.

Зона пропозиції Rally Base Drop (RBD): виникає через надлишковий попит, що швидко піднімає ціну. Коли попит зменшується і з’являються негативні новини, ціна формує основу і прориває підтримку вниз.

Торгівля за трендом

Зона попиту Rally Base Rally (RBR): зростання попиту веде до послідовного зростання ціни, яка зупиняється на певному рівні і потім знову зростає при додаткових позитивних новинах.

Зона пропозиції Drop Base Drop (DBD): зростання пропозиції спричиняє послідовне падіння ціни, яка зупиняється на рівні і далі падає при додаткових негативних новинах.

Висновки і подальші кроки

Розуміння закону попиту та пропозиції — важлива база для інвестицій і трейдингу. Будь-хто, будь то економіст, інвестор або трейдер, може використовувати цю концепцію для розуміння того, що відбувається на ринку.

Вивчення цього не складне, але вимагає практики. Спостерігайте за цінами цікавих вам активів, звертайте увагу, коли змінюється попит і пропозиція, і застосовуйте описані техніки. Коли ви побачите, що ця теорія працює на реальному ринку, глибше зрозумієте і цінність закону попиту та пропозиції.