Вихід з мемпулу: як транзакції на основі наміру змінюють DeFi?

У революції в екосистемі DeFi відбуваються кардинальні зміни. Ще раз, ніж будь-коли раніше, транзакції, що базуються на намірах і далекі від традиційної моделі мемпул, приносять значущі зміни у галузь. Ця нова парадигма підсилює довіру користувачів до торгівлі, підтримуючи її за допомогою контролю стану машинної торгівлі.

Традиційна модель мемпул і її обмеження

Архітектура блокчейн-технологій, орієнтована на продуктивність, є чесною, але з іншого боку, здається збоєм у обладнанні. У традиційних системах мемпул (середня вага транзакцій) приймає конкретні команди від користувачів і спрямовує їх до обробки.

У цій “імперативній” моделі ви повинні безпосередньо давати команду блокчейну: “Візьми мій ERC-20 токен, обміняй його на цінову межу Uniswap, отримай мінімум 2000 USDC, сплати комісію 50 gwei і надішли результат до мого гаманця” — і так далі. Однак, коли визначення мемпул змінюється або ціни нестабільні, ваша торгівля може зазнати невдачі, що ставить вас під ризик помилки.

Крім того, класична архітектура мемпул, хоча і дозволяє реалізовувати пакети транзакцій, є вразливою до фронтранінгу та “сендвіч”-атак (кількох MEV — максимально можливої витягу — атак). Ми можемо знати, що відбувається, але системи, що не навчаються проти пропускної здатності, не захищають від таких атак.

Архітектура на основі намірів: торгівля без мемпулів

Транзакції на основі намірів виходять за межі традиційних мемпул-методів і забезпечують більш ефективний процес. Тому ви можете сказати: “У мене є 1 ETH, я хочу обміняти його на мінімум 2000 USDC. Здійсніть це” — і система сама знайде ідеальний шлях.

У цій архітектурі, поки наміри зростають, мемпул поступово замінюється системою, що базується на намірах. Це називається “рішенням” (Solvers) — сторонніми агентами, що спеціалізуються на пошуку оптимальних шляхів виконання. Вони змагаються за пошук найкращого способу реалізації кожного наміру і виконують його.

Наприклад, якщо ви обмінюєте 1 ETH на 2000 USDC, то:

• Вони порівнюють ліквідність на Uniswap, Curve та інших джерелах
• Знаходять найкращу ціну
• Можуть попередньо оплатити їх для виконання транзакції
• Виконують угоду і зберігають ціну торгівлі

Таким чином, мрія про мемпул зникає, і система переходить до більш систематизованого, ефективного процесу.

Мережа рішень і механізм виконання

Системи на основі намірів проходять через чотири етапи спеціалізованого циклу виконання:

Етап 1: Визначення наміру та підписання

Користувач чітко формулює свою ціль і підписує її. Наприклад: “Обміняти токен A на токен B за мінімальною ціною” або “Обміняти X децимів за загальною ціною”. Вихід із мемпулів відбувається двічі, і підтверджується правильність.

Етап 2: Публікація наміру для ринку рішень

Намір публікується у мережу рішень. Вони шукають найоптимальніший маршрут виконання: не через мемпул, а через пошук найкращих шляхів.

Етап 3: Найкращий рішальник виконує

Обраний найкращий рішальник виконує намір:

• Може об’єднувати кілька команд
• Може поєднувати ліквідність з різних джерел
• Може використовувати власний інвентар

Етап 4: Підрахунок і завершення

Рішальник попередньо оплачує свої послуги і повертає результати торгівлі. У класичному мемпулі, транзакція виконується одним із способів.

Переваги: від UX до захисту від MEV

Модель на основі намірів має кілька важливих переваг:

Покращення користувацького досвіду (UX)

Технічні складнощі зменшуються, і користувачі зосереджуються лише на результаті. Детальні пояснення мемпулів і зниження комісій роблять торгівлю більш доступною — система робить її простою. У деяких системах можливо торгувати без мемпулів, сплачуючи комісію у ETH (наприклад), або через інші механізми.

Захист від MEV (максимального вилучення)

Захищає від фронтранінгу, “сендвіч”-атак і інших форм вилучення MEV. Системи на основі намірів делегують захист рішальникам. Якщо виконання відповідає вашим умовам, торгівля залишається захищеною.

Ефективність капіталу

Мережа рішень може знаходити найкращі ціни — без витрат мемпулів. Вони:

• Можуть отримати ліквідність як у блокчейні, так і поза ним
• Можуть об’єднувати кілька рішальників для виконання, що називається “злиттям децимів”
• Зменшують вплив на мережу

Приклади систем на основі намірів у практиці

Наступні протоколи використовують цю модель для підвищення ефективності:

CoW Protocol (Coincidence of Wants)

Об’єднує наміри через аукціонну систему. Користувачі публікують свої “намірні” запити, система їх оптимізує. Захист від MEV і зменшення мемпул-орзос — основні переваги.

UniswapX

Мережа Uniswap використовує можливості підключення ліквідності з різних джерел. Пропонує обміни без мемпулів через механізм “голландського” аукціону і знижує комісії.

1inch Fusion

Дозволяє професійним рішальникам виконувати транзакції. Архітектура захищає від мемпулів і зберігає комісії.

Across Protocol

Використовує наміри для швидкого і ефективного міжланцюгового переказу. Віддалена від мемпул система швидко виконує транзакції.

Централізація та довіра: основні ризики

Отже, не можна ігнорувати недоліки моделі на основі намірів. Є кілька ключових ризиків:

Ризик централізації

Зараз важко стати рішальником. Якщо кілька великих компаній домінують у цій ролі, система може стати централізованою. У порівнянні з традиційною “демократичною” архітектурою мемпул, це менш відкрито.

Довіра і прозорість

Ви повинні довіряти системі рішальників, що вона працює чесно. Операції, що виконуються поза основним блокчейном, ускладнюють контроль за процесом і можуть приховувати, що саме відбувається.

Надійність і продуктивність

Якщо наміри виконуються з помилками або зловмисно, користувач може зазнати збитків. Необхідно балансувати між новою архітектурою і стабільністю.

Майбутнє систем на основі намірів у DeFi

Архітектура на основі намірів відкриває нові горизонти для DeFi. Вихід із мемпулів дозволяє відповідати новим вимогам:

• Підвищення ефективності: у найближчі роки торгівля стане більш продуктивною, навантаження на мережі зменшиться
• Масовий доступ до DeFi: зменшення технічних бар’єрів зробить торгівлю доступнішою для широкої аудиторії
• Зменшення централізації: протоколи можуть стати більш відкритими і децентралізованими

Намірні транзакції — це не просто новий тренд, а філософія “зробити все за бажанням”. Пора перейти від питання “як” до питання “що” торгувати.

Більше ресурсів

• Що таке DeFi?
• Пояснення про пул ліквідності
• Про MEV і вилучення
• Архітектура блокчейну і мемпул

Звільнення від відповідальності: цей матеріал надається “як є” і є суто інформаційним. Він не є фінансовою, юридичною або професійною порадою. Не сприймайте його як рекомендацію до купівлі будь-яких продуктів або послуг.