Очікування щодо процентної ставки ФРС та геополітична напруга коливають фондовий ринок Гонконгу

Ландшафт фондового ринку Гонконгу наразі стикається з двома суттєвими тисками. З одного боку, очікування ринку щодо ймовірного зниження процентних ставок Федеральною резервною системою змістилися у більш консервативний напрямок порівняно з попередніми прогнозами. З іншого боку, ескалація глобальних геополітичних ризиків продовжує створювати невизначеність, яка стримує інвестиційний настрій. Комбінація цих двох факторів, за даними Galaxy Securities, спричинить тривалу волатильність на цьому регіональному ринку.

Подвійні ризики, що сприяють волатильності ринку

Зміна очікувань щодо монетарної політики Федеральної резервної системи стала одним із головних каталізаторів руху ринку. Коли інвестори коригують свої прогнози щодо траєкторії процентних ставок, потоки капіталу та оцінки активів зазнають корекції. Одночасно непередбачувана напруга у сфері геополітики створює більш обережне інвестиційне середовище. Ці дві динаміки разом підвищують волатильність на фондовому ринку Гонконгу, створюючи значні виклики для традиційних інвестиційних стратегій.

Технологічний сектор: довгострокові можливості на тлі невизначеності

Незважаючи на короткострокові перешкоди, технологічний сектор залишається привабливим з фундаментальної точки зору. Деякі структурні тренди продовжують підтримувати сектор, зокрема зростання цін у глобальних ланцюгах постачання, що створює стимули для внутрішньої заміни, а також прискорення впровадження штучного інтелекту в різних галузях. Очікується, що ці фактори сприятимуть довгостроковій продуктивності сектору, роблячи його актуальним для інвесторів із більш тривалим горизонтом.

Енергетика, дорогоцінні метали та споживачі: стратегія диференціації в умовах очікуваних змін

Сектор енергетики та дорогоцінних металів демонструє високу чутливість до динаміки геополітичних подій, тому коливання цін у цих секторах і надалі залишатимуться характерною рисою ринку у найближчий час. Очікування інвесторів потрібно коригувати відповідно до потенційної волатильності у цих сферах. Навпаки, сектор споживачів пропонує інші можливості. Зараз оцінка цього сектору є однією з найнижчих за період аналізу. З наближенням Китайського Нового року, очікується активізація різних стимулюючих політик для стимулювання споживчих витрат, що може стати каталізатором для відновлення цього сектору у найближчому майбутньому. Правильна інвестиційна стратегія полягає у визначенні оптимального моменту для перенаправлення експозиції з менш перспективних секторів у сфери з більш сильним відновлювальним імпульсом.