Глобальний посібник із найдешевших валют світу та економічних чинників, що спричиняють їхній спад

Коли йдеться про глобальні валюти, більшість людей зосереджуються на гігантах, таких як долар США або євро. Однак розуміння найдешевших валют світу дає важливі уявлення про стан світової економіки та інвестиційні динаміки. Хоча деякі країни мають сильні валюти, підтримувані стабільною економікою, інші борються з інфляцією, політичними потрясіннями та борговими кризами, що сприяє історичному зниженню їхніх валют. Цей гід досліджує 10 найдешевших валют у обігу, аналізуючи економічні та політичні фактори, які сприяли їхньому знецінюванню.

Розуміння того, як визначаються курси валют

Оцінка валюти функціонує через досить просту, але складну систему. Валюти світу торгують у парах — наприклад, обмін доларів США на мексиканські песо — створюючи відносну ціну, звану обмінним курсом. Більшість валют працює на “плаваючій” основі, тобто їхня вартість коливається щодня залежно від попиту та пропозиції на світових ринках. Навпаки, деякі валюти “прив’язані” до інших валют, зберігаючи фіксовану ціну щодо, наприклад, долара.

Ці коливання обмінних курсів мають реальні наслідки. Коли долар зміцнюється щодо рупії Індії, американські туристи отримують дешевші відпустки, купуючи більше рупій за долар. Навпаки, індійські туристи знаходять поїздки до США дедалі дорожчими. Для інвесторів коливання обмінних курсів відкривають можливості для отримання прибутку через валютну торгівлю, тому моніторинг найдешевших валют є цінним для стратегій диверсифікації портфеля.

10 найдешевших валют світу: економічний огляд

Згідно з даними обмінних курсів від провідних фінансових джерел (близько 2023 року), ось найменш цінні валюти світу, ранжовані за їхньою купівельною спроможністю щодо долара США.

1. Іранський ріал (IRR): Знівечений санкціями та інфляцією

Очолюючи список найдешевших валют, іранський ріал демонструє, як міжнародна економічна ізоляція впливає на силу валюти. За обмінним курсом близько 42 300 ріалів за долар, ріал значно знецінився. Економічні санкції США, введені знову у 2018 році, у поєднанні з санкціями Європейського Союзу систематично тиснули на економіку Ірану. Окрім зовнішнього тиску, внутрішня інфляція, що перевищує 40% щорічно, зруйнувала купівельну спроможність валюти. Світовий банк попереджає, що “ризики для економічного прогнозу Ірану залишаються значними”, натякаючи на подальший тиск на оцінку ріалу.

2. В’єтнамський донг (VND): Виклики ринкових перетворень

В’єтнамський донг посідає друге місце серед найдешевших валют світу, для обміну потрібно приблизно 23 485 донгів за долар. Слабкість валюти В’єтнаму зумовлена кількома чинниками: проблемами на ринку нерухомості, обмеженнями для іноземних інвестицій та зниженням конкурентоспроможності експорту. Парадоксально, але Світовий банк визнає трансформацію В’єтнаму “з однієї з найбідніших країн світу у країну нижче середнього рівня доходу”, що може свідчити про перехідні економічні труднощі, а не про структурний провал.

3. Лаоський кіп (LAK): Мала країна, великі економічні виклики

Лаоський кіп займає третє місце серед найдешевших валют світу, з приблизно 17 692 кіп за долар. Повільне економічне зростання та велике зовнішнє боргове навантаження тиснуть на валюту вниз. Ситуація ускладнюється через порочне коло: інфляція, викликана зростанням цін на нафту та сировину, послаблює кіп, що у свою чергу підсилює інфляцію. Рада з міжнародних відносин критикує зусилля лаоського уряду щодо стабілізації інфляції та боргів, зазначаючи, що вони були “погано продумані та контрпродуктивні”.

4. Ліонський леоне (SLL): Економічна нестабільність Західної Африки

Леоне Сьєрра-Леоне — четверта за дешевизною валюта у світі, торгується приблизно по 17 665 леонів за долар. Інфляція понад 43% у початку 2023 року зруйнувала цінність валюти. Окрім цінових тисків, країна стикається з токсичним поєднанням економічної слабкості, значних боргових зобов’язань, наслідків епідемії Ебола 2010-х, залишкових травм громадянської війни, політичної невизначеності та широкомасштабної корупції. Світовий банк підсумовує, що “економічний розвиток Сьєрра-Леоне стримують одночасні глобальні та внутрішні шоки”.

5. Ліванський фунт (LBP): Епіцентр фінансової кризи

Ліванський фунт посідає п’яте місце серед найдешевших валют світу, потрібно приблизно 15 012 фунтів за долар. У 2023 році фунт сягнув рекордних мінімумів щодо долара, спричинений глибокою депресією економіки, історично високим рівнем безробіття, тривалим крахом банківської системи, політичним хаосом та шаленою інфляцією. Ціни зросли приблизно на 171% лише у 2022 році. Міжнародний валютний фонд попередив: “Ліван перебуває на небезпечному перехресті, і без швидких реформ він застрягне у нескінченній кризі”.

6. Індонезійська рупія (IDR): Населення — не захист від слабкості

Рупія Індонезії посідає шосте місце у списку найдешевших валют, торгуючись приблизно по 14 985 рупій за долар. Попри те, що Індонезія — четверта за населенням країна світу, вона не може захиститися від знецінення валюти. Хоча у 2023 році рупія показала помірну стійкість порівняно з іншими азійськими валютами, попередні роки відзначалися значним знеціненням. МВФ попередив у 2023 році, що глобальна економічна криза може посилити тиск на рупію, демонструючи, як зовнішні шоки поширюються на валюти ринків, що розвиваються.

7. Узбекський сом (UZS): Труднощі реформ у Центральній Азії

Узбекський сом, оцінений приблизно у 11 420 за долар, посідає сьоме місце серед найдешевших валют. З 2017 року Узбекистан впроваджує економічні реформи, що слідують за радянським спадком, але сом залишається під тиском через уповільнення зростання, високий рівень інфляції, безробіття, корупцію та бідність. Fitch Ratings відзначає, що, хоча економіка Узбекистану демонструє стійкість до впливу України, “існує значна невизначеність щодо розвитку цих ризиків”.

8. Гвінейський франк (GNF): Природні ресурси не компенсують

Гвінейський франк, торгується приблизно по 8 650 за долар, посідає восьме місце, незважаючи на багатство країни золотом і діамантами. Висока інфляція систематично знижує цінність франка. Політичні заворушення проти військових правителів і наплив біженців із сусідніх країн ускладнюють економічну слабкість. Економістична аналітична група прогнозує, що “політична нестабільність і уповільнення світового зростання збережуть економічну активність Гвінеї нижчою за потенціал у 2023 році”.

9. Парагвайський гуарані (PYG): Гідроелектроенергія без економічної сили

Парагвайський гуарані — дев’ята за дешевизною валюта у світі, приблизно 7 241 за долар. Хоча країна домінує у виробництві гідроелектроенергії в Південній Америці, вона не змогла перетворити цю перевагу у силу валюти. Інфляція, що наближається до 10% у 2022 році, у поєднанні з наркотрафіком і відмиванням грошей послаблює і валюту, і економіку. МВФ зазначає, що “середньостроковий економічний прогноз залишається сприятливим”, але ризики з боку глобального погіршення економіки та екстремальних погодних умов створюють негативні сценарії.

10. Угандійський шилінг (UGX): Ресурсна країна, але з економічними труднощами

Угандійський шилінг завершує список приблизно 3 741 за долар, незважаючи на багатство нафти, золота та кави. Нестабільне економічне зростання, значний борг і політична нестабільність заважають ресурсам перетворитися у силу валюти. Останні напливи біженців із Судану додали навантаження. Оцінка ЦРУ підкреслює кілька вразливостей: “Уганда стикається з численними викликами, включаючи вибухове зростання населення, обмеження у енергетиці та інфраструктурі, корупцію, недорозвинуті демократичні інститути та проблеми з правами людини”.

Загальні чинники, що визначають найдешевші валюти світу

Аналіз цих 10 найдешевших валют виявляє спільні закономірності. Постійна інфляція — можливо, найпоширеніший фактор — коли ціни зростають швидше за заробітки, купівельна спроможність валюти неминуче знижується. Політична нестабільність і корупція підривають довіру інвесторів, спричиняючи відтік капіталу та знецінення валюти. Борги, як внутрішні, так і зовнішні, обмежують гнучкість економічної політики. Зовнішні шоки — санкції, зростання цін на сировину або регіональні конфлікти — мають особливо сильний вплив на малі економіки з обмеженими валютними резервами.

Інвестиційні наслідки та перспективи ринку

Розуміння того, які валюти є найдешевшими, дає цінний погляд для інвесторів і мандрівників. Хоча статус найдешевшої валюти відображає економічні труднощі, іноді він створює контрінвестиційні можливості для досвідчених трейдерів, що ставлять на відновлення валюти. Однак ризики зазвичай переважають потенційні вигоди — слабкість цих валют сигналізує про справжню економічну нестабільність, а не тимчасове знецінення.

Для більшості інвесторів доцільно зосередитися на основних стабільних валютах, хоча слідкування за тенденціями найдешевших валют дає макроекономічне уявлення про стан ринків, що розвиваються, і геополітичну стабільність. Оскільки світова економіка змінюється, рейтинги найдешевших валют будуть змінюватися, ймовірно, відображаючи тривалу інфляцію, геополітичну напругу та політичні заходи у країнах, що розвиваються.