#BTC Тенденції ринку BTC Мультидименсійний аналіз

1. Короткострокові тенденції (Інтрадень та останні 7 днів): Різке відновлення після краху, зростання волатильності
- Інтраденьний ритм: 7 лютого ринок наблизився до пробою нижче рівня $60,000 (вперше з жовтня 2024), потім швидко відскочив, досягнувши $71,469, майже відновивши всі втрати з 6 лютого (четвер), коли ціна впала більш ніж на 13% за один день
- 7-денна динаміка: За останні 7 днів спостерігався загальний спад на 16%, що демонструє патерн «різке падіння і швидке відновлення». Загальні суми ліквідацій по всьому світу за 24 години склали $2.59 мільярда, з 579,027 людьми, які зазнали ліквідацій!
- Ключові технічні рівні: Сильна підтримка на рівні $64,000 (початкова точка відскоку сьогодні), $60,000 (психологічний поріг); Опір на рівні $68,000 (середньоденна рухома середня + щільна торгова зона вчора), $72,000 (максимум відскоку сьогодні)
2. Середньострокові тенденції (Останні 30 днів і 3 місяці): Постійна корекція, входження у глибоку фазу коригування
- 30-денна динаміка: Кумулятивний спад на 31.17%, що триває з кінця січня 2026 року в діапазоні $102,000, що є найтривалішою послідовною низхідною тенденцією з 2018 року, що триває чотири місяці
- 3-місячна динаміка: Від піку $118,000 у середині листопада 2025 до поточного рівня, зниження більш ніж на 39%, у супроводі виведення ETF-фондів та розгортання кредитного плеча, а також інших структурних коригувань
- Настрій ринку: Індекс паніки та жадібності відновився з недавнього мінімуму 10 до 20, все ще перебуваючи у зоні екстремального страху, без явних ознак полегшення
3. Довгострокові тенденції (1 рік та історична перспектива): Високий рівень відступу, нормалізація оцінки
- 1-річна динаміка: Легкі коливання навколо рівня $85,000 у лютому 2025 року, але загальний спад на 42.7% від піку $124,407.57 у жовтні 2025 року, що викликає побоювання щодо потенційного ризику халвінгу
- Історичні патерни: З початку бичачого циклу 2020 року Bitcoin зазнав три корекції понад 40%. Поточна корекція близька до історичного середнього за масштабом, але триваліша за попередні цикли
Основні фактори впливу
1. Макроекономічні та політичні фактори
- Очікування політики Федеральної резервної системи: Назначення Трампом яструбового Кевіна Вауга на посаду голови ФРС спричинило очікування тривалого високого рівня відсоткових ставок, посилення долара та стиснення оцінки високоризикових активів, найбільше постраждав Bitcoin як актив без доходності
- Глобальний апетит до ризику: Зростання геополітичних ризиків через переговори США та Іран, у поєднанні з звуженням ліквідності через різке падіння ринків дорогоцінних металів, призвело до широкого зниження ризикових активів
- Регуляторні зміни: Законодавчий процес щодо US “Digital Asset Market Clarity Act” (CLARITY Act) був затриманий, що збільшує премії невизначеності для інституційної участі та стримує довгостроковий попит на розподіл активів
2. Ринкова капіталізація та структурні фактори
- Потоки ETF-фондів: Спотовий Bitcoin ETF зазнав значних відтоків на початку року, двотижневі червоні виплати послабили структурну підтримку купівлі та не мали здатності до поглинання
- Розгортання кредитного плеча: Регулювання маржі на деривативних ринках спричинило ланцюгові ліквідації, з сумарними ліквідаціями понад $12 мільярд з лютого, що посилило пасивний тиск на продажі та волатильність цін
- Скорочення арбітражного капіталу: Звуження цінових розривів між ф’ючерсами та спотовими цінами ETF змусило арбітражні фонди перейти до традиційних активів-укриттів, таких як дорогоцінні метали, що створює тиск на ліквідність ринку криптовалют
3. Галузеві та технічні фактори
- Дані on-chain: Великі Ethereum- whales з високим кредитним плечем зазнали каскадних ліквідацій, що спричинило “ефект паніки”, який потягнув вниз Bitcoin та інші основні криптовалюти
- Динаміка бірж: Індекс премії CB залишається низьким, що відображає пригнічений настрій серед основних торгових інституцій США та недостатній попит на спотовому ринку
- Технічні індикатори: Поточна ціна прорвалася нижче критичної 200-денної рухомої середньої, що свідчить про медвежий настрій. Короткострокові відскоки не мають фундаментальної підтримки