Який ETF захисту показує найкращі результати? Комплексний аналіз для нестабільних часів

Глобальний ландшафт останніми роками стає все більш нестабільним. Регіональні конфлікти на Близькому Сході, затяжна війна між Росією та Україною та зростаюча напруга між США та Китаєм щодо Тайваню створюють клімат геополітичної невизначеності. Ця нестабільність змушує уряди по всьому світу збільшувати витрати на оборону, що створює значні можливості для сектору авіакосмічної та оборонної промисловості. Для інвесторів, які шукають можливості для входу в цю динамічну галузь, вибір найкращого ETF оборони стає критичним рішенням. Три провідні варіанти виділяються як лідери: SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR), iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) та Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA). Всі три мають рейтинг, еквівалентний Outperform, за системою Smart Score від TipRanks, але їхня продуктивність, витрати та характеристики портфеля суттєво різняться.

Чому глобальні напруги роблять ETF оборони привабливими

Витрати на військову справу продовжують зростати, оскільки країни пріоритетно ставлять національну безпеку. Ця тенденція створила сприятливе середовище для компаній авіакосмічної та оборонної галузі, зробивши секторні ETF привабливим інструментом диверсифікації портфеля. Для інвесторів, що орієнтуються на невизначені часи, доступ до найкращого ETF оборони забезпечує як стратегічне позиціонування, так і потенційне зростання.

Порівняння продуктивності: три провідні ETF оборони

Розуміння різниць у продуктивності між XAR, ITA та PPA є важливим при виборі найкращого ETF оборони. Останні дані показують значну різницю у тому, як ці фонди демонстрували доходність за різними часовими рамками.

За останні три роки PPA приніс 14,3% річної доходності, значно випереджаючи XAR (6,3%) та ITA (7,4%). Це перевага поширюється і на ширший ринковий бенчмарк — ETF Vanguard S&P 500 (VOO) приніс 9,5% щорічно. За п’ятирічним періодом PPA знову лідирує з 11,6% річної доходності, тоді як XAR — 8,6%, а ITA — 5,4%. Однак усі три поступилися доходності S&P 500, яка склала 15,0% за той самий період. За десятиріччя PPA з показником 14,6% перевищує як VOO (13,1%), так і XAR (13,3%), хоча ITA значно відстає з 10,6%.

XAR: Надійні основи, помірна доходність

XAR, частина сімейства ETF SPDR, містить 33 акції з сегмента авіакосмічної та оборонної галузі S&P 500. З активами під управлінням на суму 2,3 мільярда доларів, топ-10 його утримань становлять 49,7% від загальної суми — досить диверсифікована структура. У портфелі представлені відомі компанії, такі як Lockheed Martin (LMT), HEICO (HEI) та Howmet Aerospace (HWM), сім з яких мають Smart Score, еквівалентний Outperform, 8 або вище. Чотири утримання мають ідеальний бал 10.

Сам XAR має Smart Score, еквівалентний Outperform, 8. Річний коефіцієнт витрат у 0,35% є конкурентоспроможним, що становить лише 35 доларів на рік при інвестиції у 10 000 доларів. Консенсус аналітиків з Уолл-стріт — це помірне купівля, базована на 25 рекомендаціях «Купувати», 9 — «Утримувати» та відсутності рекомендацій «Продати», із середньою ціною цільової ціни, що дає потенціал зростання на рівні 8,33%.

Хоча XAR пропонує доступ до високоякісних оборонних компаній, його історична доходність була менш вражаючою порівняно з конкурентами. Фонд є стабільним, з помірною ціною, але йому бракує характеристик, що дозволяють виділити його як найкращий ETF оборони.

ITA: Якість активів зменшена через залежність від Boeing

Пропозиція BlackRock — iShares — містить 36 акцій і прагне відстежувати індекс, що складається з американських авіакосмічних та оборонних компаній. Однак портфель ITA сильно зосереджений — топ-10 утримань становлять 76,6% активів, що значно більше, ніж у конкурентів. Це частково зумовлено значною позицією у Boeing (BA), яка становить 9,3%.

Залежність від Boeing викликає стратегічну проблему. Гігант авіаційної галузі стикнувся з постійними операційними та безпековими викликами останніх років, що негативно вплинуло на продуктивність фонду. Сім з топ-10 утримань ITA мають Smart Score, еквівалентний Outperform, 8 або вище, а сам фонд має Smart Score, еквівалентний Outperform, 8.

За трирічною річною доходністю 7,4% ITA трохи випереджає XAR, але поступається ширшому ринку. П’ятирічна та десятирічна доходність — 5,4% і 10,6% відповідно — ще більше підкреслюють посередню динаміку. Консенсус аналітиків — це помірне купівля, базована на 28 рекомендаціях «Купувати», 9 — «Утримувати» та відсутності рекомендацій «Продати», із середньою ціною цільової ціни, що дає потенціал зростання 7,5%. Витрати у 0,35% відповідають XAR, але результати розчаровують у порівнянні з секторальними конкурентами.

PPA: Вища продуктивність виправдовує вищі витрати

Invesco PPA інвестує у індекс SPADE Defense, зосереджений на компаніях, що займаються обороною США, внутрішньою безпекою та авіакосмічними операціями. Фонд має більш широкий підхід, утримуючи 54 акції, з топ-10 яких становлять 53,6% активів — більш збалансована структура, ніж у ITA. Шість із топ-10 утримань мають Smart Score, еквівалентний Outperform, 8 або вище. PPA отримав Smart Score, еквівалентний Outperform, 8.

Де PPA справді вирізняється — це продуктивність. Три роки з річною доходністю 14,3% значно перевищують обох конкурентів і S&P 500, що робить його, можливо, найкращим ETF оборони для інвесторів, що орієнтуються на короткострокове зростання. Це перевага зберігається і на довших горизонтах: п’ятирічна 11,6% та десятирічна 14,6% доходність перевищують конкурентів і широкі ринкові бенчмарки.

Основна ціна питання — це витрати у 0,65%, що вдвічі більше, ніж у XAR та ITA. На інвестицію у 10 000 доларів щорічні збори становлять 65 доларів. Незважаючи на вищу ціну, недавня історія PPA свідчить, що його переваги у продуктивності більш ніж компенсують підвищені витрати. Консенсус аналітиків — це помірне купівля, з 45 рекомендаціями «Купувати», 10 — «Утримувати» та відсутністю рекомендацій «Продати», що дає потенціал зростання на рівні 6,9% від поточних рівнів.

Висновок щодо найкращого ETF оборони

Вибір найкращого ETF оборони залежить від ваших інвестиційних пріоритетів. Для інвесторів, що цінують низькі витрати і готові до помірних доходів, XAR пропонує надійний доступ із мінімальними комісіями. Для тих, хто шукає якість за схожою ціною, активи ITA є сильними, хоча концентраційний ризик і залежність від Boeing вимагають обережності.

Для інвесторів, що орієнтуються на продуктивність і готові платити за перевірені результати, PPA виступає як найкращий вибір. Його стабільне перевищення результатів за три, п’ять і десять років — а також доходність, що перевищує ширший ринок за останнє десятиліття — виправдовують вищий коефіцієнт витрат. У часи геополітичної невизначеності та зростання оборонних бюджетів PPA є найпереконливішою можливістю для дисциплінованих інвесторів, орієнтованих на продуктивність і прагнення до значущого входу у сектор авіакосмічної та оборонної галузі.