Цикли бульбашки ШІ та відновлення ринку: чому саме зараз може бути час купувати ризикові активи

Останні динаміки ринку виявили переконливі суперечності: хоча занепокоєння щодо бульбашки оцінки AI тривають, політичні зміни створюють несподівані можливості для накопичення ризикових активів. За даними BlockBeats, криптоаналітик Бан Му Ся висловив нюансовану перспективу щодо цих розходжень сил та їхніх наслідків для інвесторів у короткостроковій перспективі.

Тривога на ринку через бульбашку оцінки AI та тиск ставок

Основою нинішньої нерішучості ринку є два взаємопов’язані питання. По-перше, побоювання щодо бульбашки AI у оцінках активів впливають на настрої інвесторів. По-друге, тривога щодо траєкторії підвищення процентних ставок у Японії ускладнює ці тиски, сприяючи ширшій паузі на ринку. Ці дві перешкоди працюють разом, щоб пригнічувати економічну активність. Однак Бан Му Ся зазначає важливу деталь: більша частина цієї тривоги вже майже повністю врахована у ціни — що свідчить про те, що найгірший негативний настрій можливо вже відображений у ринках. Ця психологічна зміна відкриває можливості, які більшість учасників ринку ще не усвідомлює.

Ліквідністьова підтримка Федерального резерву створює вікно можливостей

У той час як ці питання турбують ринок, Федеральний резерв змінив свою політику, розширивши баланс. Це розширення балансу покращує умови ліквідності на фінансових ринках, що є структурною зміною, яка кардинально змінює інвестиційний ландшафт. Останні дані по позаштатній зайнятості ще більше підтверджують обережний підхід до політики: цифри були ні надто сильними, ні надто слабкими, що свідчить про те, що ФРС зберігає можливість знижувати ставки без ризику рецесії. Це поєднання — розширення ліквідності та потенційна гнучкість ставок — створює незвичайне вікно для вкладення капіталу у активи з вищою доходністю.

Стратегічні точки входу: Біткоїн, акції та ротація у бульбашку AI

Аналіз Бан Му Ся свідчить, що найближчі один-два місяці можуть стати оптимальним періодом для інвесторів для накопичення позицій у ризикових активах. Біткоїн стоїть на передовій цієї ідеї, поряд із традиційними портфелями акцій, такими як S&P 500 і CSI 300, які виграють від покращення умов ліквідності. Логіка проста: коли ліквідність зростає і настрої вже врахували побоювання щодо зниження, контрінвестиційна позиція у знецінених активах часто дає асиметричний профіль ризику та доходу.

Периодичні побоювання щодо бульбашки: ринковий цикл, а не кінцева точка

Далі, Бан Му Ся прогнозує, що побоювання щодо бульбашки періодично з’являтимуться протягом наступних років. Замість того щоб сприймати кожне зниження як кінцевий етап, він розглядає ці корекції як неминучі ринкові цикли. Кожна тимчасова проблема бульбашки та відповідне зниження цін є повторюваною можливістю для входу, і цей патерн триватиме доти, поки ринки не досягнуть рівня ірраціонального захоплення — значно вищого за поточні ціни. Циклічна перспектива змінює уявлення про спади: вони не є катастрофами, а тактичними фазами накопичення у рамках більшого бичачого ринку.

Загалом, висновок ясний: інвестори, які розуміють динаміку циклів бульбашки і зберігають переконання під час періодів скептицизму, можуть вигідно позиціонувати себе для майбутніх ринкових циклів.