Повідомлення у щасливому китайському горщику про криптовалютне багатство: як ультра-багаті орієнтуються у кредитних рішеннях DeFi

У світі високих фінансів повідомлення з печива щастя вже давно символізують приховану мудрість, заховану у несподіваних місцях. Сьогодні надбагаті, які володіють величезними статками у біткоїнах та інших цифрових активах, відкривають для себе свої власні повідомлення з печива щастя у платформах децентралізованих фінансів — загадкові, але потужні шляхи доступу до ліквідності без здачі своїх найцінніших активів. Для крипто-багатих осіб, які прагнуть зберегти свої портфелі активів і водночас фінансувати розкішний спосіб життя, ці приховані фінансові повідомлення змінюють уявлення про те, як багатство перетворюється у можливості.

Інвестор у розкіш може володіти швейцарським альпійським будинком вартістю 10 мільйонів доларів поряд із пляжною нерухомістю у Майамі та яхтою, яка чекає на оновлення. Традиційно така особа могла звернутися до приватного банку і отримати гнучкий ломбардний кредит — класичний інструмент багатих родин для перетворення активів у доступний кредит. Однак, коли значні частки чистого капіталу зосереджені у біткоїнах, ефірі та інших криптовалютах, традиційні банківські канали часто закриваються. Повідомлення з печива щастя тут ясне: крипто-багаті інвестори потребують крипто-нативних рішень.

За цифрами: що показує зростання криптомільйонерів у 2025 році

Масштаб цього явища став неможливо ігнорувати. За дослідженням Henley & Partners 2025 року, світова кількість криптомільйонерів досягла 241 700 осіб, що на 40% більше ніж у попередньому році. Це не маргінальні гравці, які спекулюють із запасним капіталом; це особи, чиї основні статки були створені на ранньому прийнятті криптовалют і довгостроковій стратегії HODL.

Однак ці крипто-багаті стикаються з парадоксом. Їхні банки не хочуть торкатися цифрових активів. Продаж для отримання готівки спричиняє податки на приріст капіталу і перериває потоки дивідендів. Тож куди вони звертаються? Повідомлення з печива щастя, викарбуване у платформах DeFi, пропонує елегантне рішення: кредитування під заставу без традиційних посередників.

Жером де Тіше, засновник Cometh — платформи децентралізованих фінансів для надвисоких статків і інституційних інвесторів, пояснює складність. «Це все ще занадто складно для середнього крипто-володаря», — зазначив де Тіше під час конференції CfC St Moritz з криптовалют. «Фінансові офіси з значними крипто-активами потребують структурованих кредитних рішень, і саме це ми створюємо».

Альтернативна мудрість DeFi: швидкість, анонімність і приховані ризики

Механізми прості, але потужні. Крипто-нативний користувач може внести ефір (зараз торгується приблизно за $2.35K) у Aave, зняти стабільні монети і отримати миттєву ліквідність. Однак для тих, хто не знайомий із складністю DeFi, цей процес здається надто складним. Тут втручаються спеціалізовані платформи, структуруючи стратегії застави, які можуть включати біткоїн (зараз близько $78.10K) на Aave, USDC на Morpho або забезпечення ліквідності на Uniswap.

Переваги перед традиційним ломбардним кредитом вражають. Позика під біткоїн може бути оброблена приблизно за 30 секунд на певних протоколах, тоді як класичний ломбардний кредит від приватного банку зазвичай потребує 5-7 днів на оформлення. Традиційні позики вимагають кредитної історії та податкових документів; платформи DeFi працюють без дозволу, тобто код виконує умови, а не людський суд. Для багатих осіб, які цінують конфіденційність, ця анонімність безцінна.

Однак повідомлення з печива щастя містить і попередження. Крипто-кредитування залежить від волатильності базових активів. Якщо ціни на біткоїн або ефір несподівано знизяться, смарт-контракти автоматично виконають ліквідацію, перетворюючи заставу у реалізовані збитки миттєво. Ризики контрагентів і вразливості протоколів додають додаткові рівні ризику, яких немає у традиційних банківських відносинах. Торгівля з ризиком — це швидкість і гнучкість у обмін на волатильність і ризик ліквідації.

Написання нової печивної мудрості: трансформація DeFi у традиційний фінансовий світ через токенізацію

Після отримання ліцензії Markets in Crypto Assets (MiCA) у Франції, Cometh прагне до сміливої ідеї: застосовувати стратегії DeFi до традиційних цінних паперів через токенізацію на основі ISIN. Уявіть, що можна отримати кредит під заставу акцій Tesla або державних облігацій, використовуючи ті ж швидкі, без дозволу механізми, що керують крипто-кредитуванням. Це те, що де Тіше називає «трансформацією DeFi у традиційний фінансовий сектор» — повернення полярності шляхом впровадження інструментів традиційної фінансів у блокчейн-інфраструктуру.

За цією моделлю інвестор, який володіє акціями через спеціальний фонд, може токенізувати ці активи за допомогою міжнародних ідентифікаційних номерів цінних паперів і отримати під них кредит. Такий підхід розширює можливості DeFi за межі крипто-спільноти і охоплює широку екосистему управління багатством.

Повідомлення з печива щастя для інституційних інвесторів глибоке: майбутнє елітного кредитування виходить за межі бінарності традиційного і крипто. Замість цього виникає єдиний кредитний шар, де активи — будь то біткоїн, акції Tesla або швейцарська нерухомість, токенізована в блокчейні — стають взаємозамінними джерелами застави. Для надбагатих, які прагнуть фінансувати оновлення яхт, поїздки на кінофестивалі та альпійські відпочинки, не руйнуючи ретельно сформовані портфелі активів, ці децентралізовані кредитні рішення є одночасно технологічною інновацією і фінансовою свободою.