Значення зниження волатильності Bitcoin у контексті ланцюгів блоків

Ми стикаємося з унікальною ситуацією на ринках криптовалют. Біткоїн та інші великі криптоактиви переживають драматичне зниження метрик волатильності, водночас крос-чейн активні потоки, такі як altcoin-зв’язки, створюють нові динаміки. Ринок намагається знайти баланс між зменшенням ризиків і структурною стабілізацією у цьому процесі трансформації, що привертає майже всю увагу.

Драматичне зниження волатильності та стабільність ринку

Один із найважливіших індикаторів крипторинку — індекс BVIV, який відстежується компанією Volmex, знизив 30-денну опціональну волатильність біткоїна до річних рівнів у 45,10%. Ця цифра є найнижчою з 10 листопада і значно нижча за пікові 65%, зафіксовані 21 листопада.

Поки BTC торгується приблизно за 79 120 доларів, рух цін має нейтральний характер. За останні 24 години він показує негативну динаміку у -4.95%, але це свідчить про більш обережний підхід ринку до ризиків. ETH, навпаки, на рівні 2 440 доларів демонструє зниження на 8.16%, що вказує на перебування у більшому технічному корекційному процесі.

За оцінкою Тімоті Місіра, голови BRN Research, цей період можна розглядати як час, необхідний для відновлення фінансової системи після зовнішніх шоків. “Трейдери мають бути готові до подальших внутрішньоденних коливань. Слабкість рівнів ліквідності та роздільність ETF-інвестицій свідчать про те, що ринок ще не визначився з напрямком”, — зазначив він.

Альткоїни та міжланцюгові потоки дають різні сигнали

Аналізуючи загальну продуктивність ринку, спостерігається цікава розбіжність. ZEC (Zcash) і AAVE за останні 24 години знизилися відповідно на 7.56% і 4.68%, тоді як Hyperliquid (HYPE) зросло на 4.26%. Bittensor (TAO) знизився на 6%, SUI — на 5.25%. Kaspa (KAS) і Tron (TRX) втратили відповідно 7.36% і 1.48%.

Індекс CoinDesk 20 виріс на 2.26%, а CoinDesk 80 також демонструє помірний оптимізм у цілому по ринку. Це свідчить про те, що інвестори поки що не готові виходити за межі великих брендів, і стратегії управління ризиками залишаються активними.

На ринку ф’ючерсів також зафіксовані важливі зміни. Відкритий інтерес по Bitcoin і Ethereum за останні три місяці знизився відповідно на 36% і 35%. У Solana спостерігається зниження на 53%, а у XRP — на 59.5%. Dogecoin пройшов через очищення з плечем у 70%. Ці статистики явно свідчать про період значного зниження ризиків у секторі мемкоїнів.

Золоті активи та крипторинок: нові зв’язки

У традиційних ринках золото останнім часом демонструє сильний зростаючий тренд. Ф’ючерси на золото зросли на 1.25% і торгуються на рівні 4 367 доларів. Це важливо для розуміння того, як криптоактиви поводяться у режимі risk-off. На фоні зростаючої невизначеності інвестори шукають безпечні активи.

Токени на основі золота, такі як Tether Gold (XAUT), торгуються на рівні 4 840 доларів і, виходячи з технічного аналізу, демонструють вихід із важливого консолідаційного періоду, оновлюючи загальний тренд зростання. Це свідчить про те, що механізм цінності через золото-зв’язки у крипмовсесвіті все ще відіграє важливу роль. Особливо через міжланцюгові протоколи, які дозволяють переносити активи з прив’язкою до золота з одного блокчейну на інший, створюючи нові можливості для ліквідності та диверсифікації.

Після рішень Федеральної резервної системи долар знизився до багаторічних мінімумів. У цьому контексті попит на золото та криптоактиви, прив’язані до золота, зростає природним чином. Індекс долара DXY зросла на 0.12% і становить 98.47, але загальна тенденція послаблюється.

Технічний аналіз: нові тренди для токенів із золотом

За щоденними графіками, Tether Gold (XAUT) вийшов із трикутної консолідації і завершив оновлення тренду. Ціни зараз рухаються до рекордних рівнів. З технічної точки зору, це ознака того, що крипторинок входить у більш широкий період відновлення.

Деякі індикатори, наприклад, гістограма MACD для Bitcoin, також вказують на можливе відновлення висхідної тенденції. Хоча зараз ціни залишаються нейтральними, технічна сила токенів на основі золота та міжланцюгових активів дає підстави вважати, що період відновлення вже почався.

Корпоративні потоки та нові події

Щоденний чистий вхід у спотові ETF на BTC становить -77.5 мільйонів доларів, а кумулятивний чистий потік — 57.84 мільярдів доларів. У спотових ETF на ETH спостерігається негативний потік у 42.3 мільйонів доларів, а кумулятивний перевищує 13.13 мільярдів доларів.

На корпоративному рівні відбуваються важливі події. SEC, у своєму листі про бездіяльність щодо Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), дозволила надання послуг токенізації цінних паперів із високою ліквідністю. Це стратегічний крок, що зміцнює міст між традиційною фінансовою системою і блокчейн-технологіями.

Stripe активує платежі у доларових стаблокоинах для продавців. USDC підтримується в мережах Ethereum, Solana, Polygon і Base, а альтернативні стаблокоїни, такі як USDP і USDG, доступні на окремих ланцюгах. Це сприяє більш плавному переходу між фіатними валютами і криптоактивами у рамках концепції золото-зв’язків.

Hex Trust запустив новий обгорнутий токен XRP, який забезпечується глибокою ліквідністю і підтримкою для корпоративного зберігання, що дозволяє безперешкодно переносити цінність між кількома блокчейнами і застосовувати DeFi.

Огляд ринку та перспективи

Загальна структура ринку демонструє період, коли пріоритетом є управління ризиками. Волатильність вже взята під контроль, позиції з плечем очищені, а структура ліквідності стала більш обережною. Однак це можна інтерпретувати як ознаку стабілізації та завершення процесу стабілізації ринку.

Розвиток золото-зв’язків і міжланцюгових протоколів підтверджує зрілість інфраструктури крипторинку. Токенізація, корпоративна інтеграція та запуск нових продуктів сприятимуть більш цілісному розвитку ринку у майбутньому. Біткоїн торгується на рівні 79 120 доларів, і аналіз показує, що вихід на цей критичний етап може стежити за більш стабільним періодом зростання.