Societe Generale у Swift демонструє революційний підхід до токенізованих облігацій за допомогою цифрових валют

У важливому кроці на шляху модернізації глобальної фінансової інфраструктури Societe Generale та Swift успішно здійснили революційну транзакцію, яка демонструє, як можна використовувати токенізовані облігації разом із стабількоінами для більш ефективного розрахунку. Цей пілотний проект є не лише підтвердженням технічної можливості, а й планом майбутнього ринків капіталу, де традиційні та новітні технології будуть безшовно поєднуватися.

Societe Generale, через свою дочірню компанію SG-FORGE, яка спеціалізується на рішеннях у сфері криптовалют і стабількоінів, співпрацює зі Swift, глобальною системою міжбанківських повідомлень, яка підтримує понад 11 000 фінансових установ по всьому світу. Ця співпраця відображає зростаюче визнання банківської індустрії необхідності інтеграції технології блокчейн і цифрових активів у існуючу платіжну інфраструктуру.

Прорив у розрахунках: як це працює

Транзакція використовує стабількоін EURCV від SG-FORGE, який став першим відповідним стандарту MiCA (Markets in Crypto Assets) стабількоіном, повністю сумісним із екосистемою Swift. За ціною $1.1833 за токен, EURCV виступає мостом між традиційним фіатом і цифровими активами, забезпечуючи безшовне врегулювання.

Цей пілотний проект успішно продемонстрував чотири ключові сценарії використання, які є важливими для сучасних ринків облігацій: випуск активів, врегулювання за механізмом delivery-versus-payment (DvP), виплати купонів і викуп. Особливо важливою є функція DvP, оскільки вона усуває контрагента ризик — отримувач активу отримує його точно тоді, коли продавець отримує платіж, без затримок або збоїв у врегулюванні.

Завдяки впровадженню міжнародних стандартів платежів ISO 20022, ця рішення дозволяє фінансовим установам використовувати токенізовані облігації через існуючу платіжну інфраструктуру. Це означає швидше оброблення транзакцій, можливості врегулювання у реальному часі та безпрецедентну прозорість у всьому життєвому циклі транзакції.

Мост між старим і новим світом

Значущість цієї співпраці виходить за межі однієї транзакції. Societe Generale і Swift не сприймають технологію блокчейн як заміну традиційним банківським системам. Натомість вони демонструють, як нова інфраструктура може співіснувати і доповнювати вже існуючі фінансові рельси.

“Цей важливий крок показує, як колаборація та інтероперабельність формують майбутнє ринків капіталу,” — каже Томас Дугоукіє, керівник продукту з токенізованих активів у Swift. “Демонструючи, що Swift може обробляти транзакції мультиплатформених токенізованих активів, ми відкриваємо шлях для наших клієнтів використовувати цифрові активи з упевненістю та у широкому масштабі.”

Цей підхід дає конкурентну перевагу банківським установам. Банки не повинні обирати між застарілими системами і інноваціями у сфері блокчейн — вони можуть використовувати обидва одночасно. Це означає швидше впровадження на ринку, нижчі витрати на реалізацію та менше порушень у поточних операціях.

Більше бачення: 30+ глобальних банків у створенні цифрового майбутнього

Партнерство Societe Generale і Swift є лише частиною більш широкої ініціативи. Минулого року Swift представив амбітний план із залученням понад 30 провідних світових банків для розробки спільної платформи цифрового реєстру на базі технології блокчейн. Основною метою є забезпечення миттєвих, цілодобових трансграничних платежів без географічних або часових обмежень.

Ці колективні зусилля сигналізують про фундаментальну зміну у тому, як функціонує глобальна фінансова система. Це вже не просто інновація — це координована трансформація всієї інфраструктури галузі. Участь понад 30 великих фінансових інституцій свідчить про консенсус, що токенізація і розрахунки через блокчейн — не спекулятивні технології, а необхідні компоненти майбутніх ринків капіталу.

Наслідки є глибокими: швидше ліквідність, зменшені витрати на врегулювання, покращена прозорість ринку і більш ефективне розподілення капіталу через кордони. Для роздрібних інвесторів і інституційних гравців це означає швидше виконання операцій і нижчі витрати на посередництво.

Довгостроковий вплив на фінансові ринки

Врегулювання токенізованих облігацій із використанням стабількоінів виходить за межі технічних досягнень. Це відображає глибокі зміни у тому, як ми керуємо фінансовою інфраструктурою. Традиційне врегулювання займає T+2 дні (день транзакції плюс 2 робочі дні). Токенізоване врегулювання може відбуватися за кілька хвилин, а в деяких випадках — у реальному часі.

Це не лише зручно — це трансформативно. Скорочення часу врегулювання означає менший контрагента ризик, нижчі капітальні вимоги для учасників ринку і більш ефективне використання ресурсів. Особливо для ринків облігацій, де кожна секунда має фінансове значення, переваги особливо очевидні.

Впровадження стабількоінів, відповідних стандарту MiCA, також сигналізує про дозрівання регуляторної бази у сфері криптоактивів. MiCA надає чіткі керівництва та захист інвесторів, одночасно сприяючи інноваціям. Це створює регуляторну впевненість, яка є критичною для масштабної інституційної адаптації.

Зі зростанням ролі токенізації та цифрових активів у фінансовій індустрії, співпраця Societe Generale і Swift закладає план дій щодо того, як це слід робити — відповідально, з урахуванням інтероперабельності та у відповідності до існуючих регуляторних рамок. Майбутнє ринків капіталу не буде повною заміною минулого, а розумною інтеграцією найкращого з обох світів.