Протокол ринку криптовалют: сигнал дозволу забезпечень JPMorgan та покращення регуляторної політики, сильний рух інституційного капіталу

2026년 1월 현재, 암호화폐 ринок перебуває під впливом двох сигналів: покращення регулювання та притоку інституційного капіталу. Основні пункти цієї протоколу зустрічі включають дозволи JPMorgan Chase на заставу біткоїна та етеріуму, регуляторні рухи в Сенаті США та потік великих інституційних коштів. Зараз біткоїн торгується на рівні $89.56K(-1.77% за 24 години), а етеріум — на рівні $2.97K(-3.58% за 24 години).

Розширення заставних активів інституційних інвесторів та сигнали регулювання

Рішення JPMorgan Chase дозволити використання біткоїна і етеріуму як застави в криптовалютній сфері означає зміну ставлення традиційних фінансів. Це не просто впровадження технологій, а сигнал до визнання цифрових активів основними фінансовими інститутами.

Тим часом сенатор-демократ США засуджує рішення президента Трампа про помилування засновника Binance Чжао Чжанфена. Деякі сенатор-республіканці також критикували це помилування, що свідчить про існування міжпарламентських побоювань щодо регулювання криптовалют.

Генеральний директор Coinbase Браян Амстронг заявив, що, незважаючи на урядовий шатдаун, рівень завершеності законопроекту про структуру ринку досяг 90%. Очікується, що цей законопроект буде прийнятий до кінця року і спрямований на підтримку інновацій у секторі DeFi та захист прав користувачів стейблкоїнів.

Протокол ринку біткоїна та етеріуму: коливання цін і попит інституцій

Тенденції біткоїна: За даними CryptoQuant, адреси китів(зберігають від 100 до 1,000 BTC), наразі це близько 5,16 мільйонів біткоїнів, що становить 26% від обігу. З початку 2025 року адреси китів додали близько 681,000 BTC, а річний темп зростання становить 907,000 BTC, що свідчить про постійний попит інституцій.

Зараз біткоїн коливається між рівнями опору $115,000 і підтримки $100,000. Якщо ціна опуститься нижче $100,000, можливе додаткове коригування до приблизно $75,000. Щоб досягти історичного максимуму $126,080, необхідно постійне купівля китів.

Потоки коштів у фізичний ETF на етеріум: Фізичний ETF на етеріум 23 січня( за східним часом США зафіксував чистий відтік у розмірі 128 мільйонів доларів, що є найбільшим за останній час відтоком коштів. Fidelity FETH вивів 77,04 мільйонів доларів, а BlackRock ETHA — 23,35 мільйонів доларів. Загальна чиста активи ETF на етеріум становлять 26 мільярдів доларів, що становить 5.63% від загальної ринкової капіталізації етеріуму.

Вічні контракти)Perp DEX(: вибуховий ріст ринку

Обсяг торгів на децентралізованих біржах з вічними контрактами перевищив 1 трильйон доларів у місяць станом на січень 2026 року. Це більш ніж на 35% більше порівняно з 739 мільярдами доларів у вересні, що відображає стрімке зростання попиту на леверидж. Trust Wallet випустив Perps з левериджем до 100x, що охоплює понад 100 ринків, з можливістю самостійного управління активами.

Масштабні злиття та поглинання проектів і розширення екосистеми

Агресивна стратегія M&A інституційного капіталу: Solmate Infrastructure)SLMT( оголосила про створення першого в Близькому Сході центру перевірки Solana та початок агресивної стратегії злиття та поглинання. Внаслідок цього акції Solmate зросли приблизно на 50%, а токен Solana)SOL( торгується на рівні $128.87.

Конфлікт між Fetch.ai і Ocean Protocol також має завершитися. Генеральний директор Fetch.ai заявив, що Ocean Protocol поверне 280 мільйонів FET токенів і зніме всі юридичні претензії, а також покриє судові витрати. Поточна ціна FET — $0.24.

OpenAI і інфраструктура Web3: OpenAI придбала компанію Sky, яка розробляє інтерфейси природної мови для macOS. Це поєднання AI та технологій розуміння екранів, і близько 12 членів команди приєднаються до OpenAI.

Fireblocks)Fireblocks( придбала Dynamic для розширення on-chain розробницького стеку. Це передбачає створення “довереного-споживача)custodial-to-consumer(” технологічного стеку, що об’єднує інфраструктуру безпеки, гаманці, аутентифікацію та інструменти для онбордингу користувачів.

Aave Labs також придбала стейблфінансову платформу для спрощення on-chain заощаджень для звичайних користувачів.

Тенденції нових платформ і інтеграція екосистем

Jupiter та платформа ICO: Jupiter планує запустити нову платформу ICO у листопаді 2026 року. Перша емісія токенів запланована на середину листопада, що має принести додаткові можливості для доходу для власників JUP.

Orderly Network і внутрішньоринкові біржі: Криптовалютна біржа Upbit у Південній Кореї планує запустити торгові пари Orderly)ORDER( щодо корейської вона. Зараз ORDER торгується за $0.08.

Інтеграція Clanker і Farcaster: Платформа запуску базової екосистеми Base — Clanker)Clanker( — офіційно приєдналася до Farcaster)Farcaster(. Екосистема Clanker використовує протокольні збори для повторного викупу токенів, а накопичені збори з екосистеми згорають. Близько 7% $CLANKER буде постійно депоновано для підвищення ліквідності.

Випуск LITKEY від Lit Protocol: Lit Protocol 30 жовтня через AerodromeFi запустить токен спільноти LITKEY у базовому ланцюгу. У пулі LITKEY/WETH вже додано ліквідність і стимули.

Швидке зростання та суперечки у сфері стейблкоїнів

Перший етап кампанії попередніх депозитів у стейблфінансах швидко досяг межі у 825 мільйонів доларів. Однак у спільноті виникли підозри щодо внутрішньої торгівлі. Аналіз on-chain показує, що 10 гаманців, пов’язаних із власниками стейблфінансів, попередньо внесли близько 500 мільйонів доларів перед офіційним оголошенням, тоді як лише 274 адреси успішно взяли участь.

БлекРок)BlackRock$CLANKER через свій токенізований фонд BUIDL вніс близько 500 мільйонів доларів у мережу Polygon(Polygon). Генеральний директор Polygon офіційно підтвердив, що це розподіл BUIDL від BlackRock.

Spark переказала 100 мільйонів доларів у стейблкоіни на USCC(Crypto Carry Fund) від Superstate, щоб отримати прибуток через торгівлю спотовими та ф’ючерсними контрактами. Поточний TVL USCC — близько 410 мільйонів доларів, а середньорічна дохідність за останні 30 днів — близько 8.35%.

Основні фінансування та інституційні тенденції

Останнім часом у криптовалютній екосистемі спостерігається активний потік великих інституційних коштів і венчурних інвестицій:

• Depinsim: завершено стратегічний раунд інвестицій у 8 мільйонів доларів, ініційований Outlier Ventures
• Pieverse: завершено спільне фінансування на 7 мільйонів доларів від Animoca Brands і UOB Ventures
• Quantum Solutions: інвестиції від Ark Invest(Ark Invest) CEO Кесі Ууд, яка володіє 4,366 ETH
• Solmate: завершено раунд PIPE на 300 мільйонів доларів, що спричинило зростання цін на 50%

Питання безпеки та регулювання

Ethereum на 223-й сесії розробників рівня виконання(ACDE) підтвердив заплановані оновлення Glamsterdam(Glamsterdam) та дату запуску основної мережі Fusaka(Fusaka). Основна мережа Fusaka запланована на 3 грудня 2025 року, і всі команди клієнтів Execution Layer підтвердили цю дату.

Між тим, Nevada Department of Financial Institutions(DFI) видала наказ про припинення діяльності криптовалютного депозитарію Fortress Trust. Fortress має близько 8 мільйонів доларів у фіатних коштах і 4 мільйони доларів у криптовалютах, але їхній ліквідний запас становить менше 200 тисяч доларів у готівці і близько 1 мільйона доларів у криптовалютах.

Міністр фінансів Таїланду Ворапак Танайонг подав у відставку через підозри у зв’язках із шахрайськими організаціями, а його дружина підозрюється у володінні криптовалютами на суму 3 мільйони доларів.

Ключові висновки протоколу

Основний висновок цієї криптовалютної зустрічі — інституційний капітал активно приймає політику застави біткоїна і етеріуму та починає формувати повноцінну екосистему. Дозволи JPMorgan, великі інвестиції BlackRock і злиття проектів свідчать про перехід ринку до зрілої стадії. Регуляторне середовище також покращується, і ймовірність прийняття законопроекту про структуру ринку до кінця року зростає. Однак внутрішні підозри щодо торгівлі інсайдерською інформацією у сфері стейблкоїнів і питання безпеки залишаються актуальними для подальшого моніторингу.