Чому правило виведення 4% 33 може зазнати невдачі у ваших планах виходу на пенсію 2026 року

Розуміння обмежень Правила

Правило 4% давно домінує у розмовах про планування виходу на пенсію. Принцип здається простим: знімати 4% з вашого портфеля в перший рік, а потім коригувати подальші зняття з урахуванням інфляції. Хоча ця орієнтація підходить для деяких пенсіонерів, 2026 рік пропонує інший ландшафт, який вимагає більш детального аналізу. Оригінальне правило 33 щодо планування виходу на пенсію—знати, коли потрібно порушувати правила—стає дедалі актуальнішим у сучасних економічних умовах.

Рамки 4% передбачають збалансований підхід до інвестицій, поєднуючи акції та облігації, з тривалістю пенсії приблизно три десятиліття. Але цей універсальний підхід ігнорує важливі змінні, які можуть визначити, чи зможуть ваші заощадження підтримувати ваш стиль життя.

Коли ранній вихід на пенсію змінює розрахунки

Ті, хто звертається до пенсійних рахунків у віці 59½ або раніше, стикаються з фундаментальною проблемою: правило 4% не було розроблено для них. Якщо ви у відмінному стані здоров’я і маєте довгий родовід у сім’ї, ваша пенсія може тривати до 90 років і більше—можливо, понад 40 років, а не передбачені 30.

Рівень зняття 4% просто не може надійно підтримувати такий тривалий період. Раннім пенсіонерам часто потрібно застосовувати більш консервативну стратегію зняття—іноді всього 2-3%, щоб їхні заощадження не вичерпалися раніше часу. Ця обережна корекція стає особливо важливою, коли соціальне забезпечення ще не починає виплачуватися протягом наступного десятиліття.

Парадокс пізнього виходу на пенсію

Навпаки, ті, хто відкладає вихід на пенсію до 70 років, опиняються у вигідній позиції. Відкладаючи подачу заяви на соціальне забезпечення, вони максимізують щомісячні виплати—іноді на 23 760 доларів на рік порівняно з раннім поданням. Це значне джерело доходу зменшує тиск на портфель.

Для пізніх пенсіонерів правило 4% може бути надмірно обережним. З значним щомісячним доходом від соціального забезпечення і меншим залишковим періодом пенсії, зняття 5% або більше може бути фінансово обґрунтованим без ризику для безпеки. Принцип правила 33 застосовується і тут: потрібно розпізнати, коли традиційна мудрість обмежує вас, а не захищає.

Консервативні портфелі вимагають консервативних зняттів

Третій важливий сценарій стосується складу портфеля. Правило 4% передбачає, що ваш портфель генерує достатній дохід для покриття зняттів і інфляції. Це працює при наявності акційної експозиції. Однак дуже обережні інвестори, які тримають переважно облігації та готівку, стикаються з іншою реальністю.

Ці консервативні портфелі не дають достатнього зростання для підтримки 4% зняття протягом десятиліть. Інфляція постійно зменшує купівельну спроможність, тоді як портфель з високим вмістом облігацій важко наздогнати інфляцію. Такі інвестори повинні застосовувати рівень зняття між 2-3%, усвідомлюючи, що їхній нижчий потенціал зростання вимагає нижчих темпів зняття.

Персоналізація стратегії зняття

Головне розуміння полягає в тому, що універсальні правила мають свою цінність, але не повинні диктувати ваш вихід на пенсію. Ваша стратегія зняття повинна відповідати вашим конкретним обставинам—віку виходу на пенсію, розподілу активів, стану здоров’я і часу отримання соціального забезпечення.

Працюйте з фінансовим радником, щоб протестувати свій план у різних сценаріях. Правило 4% може бути доречним, або, як пропонує правило 33, вам може знадобитися щось зовсім інше. Мета не в тому, щоб слідувати догмі; вона в тому, щоб ваші гроші вистачили так довго, як і ви.