Срібло демонструє тенденцію на технічних графіках, тоді як золото та дорогоцінні метали зазнають корекцій

Четвер на американській біржі ознаменувався скоординованим рухом вниз для ринків дорогоцінних металів. Ф’ючерс на золото з терміном поставки у лютому закрився на рівні 4467,2 доларів за унцію, зазнавши втрати у 28,9 доларів. Паралельно контракт на срібло з поставкою у березні досяг позначки 78,22 доларів за унцію, зафіксувавши зниження на 2,819 доларів. Динаміка була переважно зумовлена фіксацією прибутків спекулятивними трейдерами, тоді як власники довгих позицій виявили більш обережну поведінку у зв’язку з сильними рівнями технічного опору, розташованими поблизу історичних максимумів.

Критична технічна конфігурація для срібла: подвійний медвежий максимум на горизонті

Щоденна динаміка ф’ючерсів на срібло на Comex викликає особливу тривогу серед аналітиків. Модель, яка формується у останні сесії, свідчить про можливу утворення перевернутого подвійного максимуму на графіку daily. Якщо ця медвежа фігура отримає підтвердження, це матиме суттєві наслідки у короткостроковій перспективі.

Згідно з принципами класичної технічної аналізу, прорив рівня мінімуму між двома вершинами підтвердить цю конфігурацію. Для срібла це означає, що контракти на березень мають опуститися нижче 69,255 доларів за унцію. Це рівень, де, ймовірно, зосереджено багато стоп-лоссів, що може посилити рух вниз, якщо він буде досягнутий.

Розвиток цін на срібло протягом решти тижня залишається критичним: він визначить, чи реалізується ця технічна модель, чи ринок зможе закріпитися на нових рівнях підтримки. Перша опора для зростаючих цін знаходиться на рівні 79,00 доларів за унцію, з наступною на 80,00 доларів; негайна підтримка — на рівні 75,70 доларів за унцію, а наступний рівень — 75,00 доларів.

Золото між волатильністю та стратегічними покупками центральних банків

Незважаючи на волатильність, зафіксовану у останні тижні, ціни на золото демонструють надзвичайну стійкість. Контракт на лютий має важливий технічний опір на історичному максимумі 4584,00 доларів за унцію. Прорив цього рівня стане наступною ціллю для покупців, тоді як короткі позиції прагнуть опустити ціни нижче критичного технічного рівня підтримки — 4200,00 доларів за унцію.

У короткостроковій перспективі перша опора для золота — 4512,40 доларів за унцію (максимум попередньої сесії), з наступною на 4550,00 доларів. Негайна підтримка зафіксована на рівні мінімуму сьогоднішнього дня — 4432,90 доларів за унцію, а наступний важливий рівень — 4400,00 доларів за унцію.

Китайський Народний банк продовжує накопичення золотовалютних резервів

Одним із факторів підтримки є зростання резервів золота у державних структурах: Китайський Народний банк збільшив свої запаси золота вже 14-й місяць поспіль, підписуючи зростаючий офіційний попит, незважаючи на досягнення рекордних рівнів цін. Минулого місяця центральний банк придбав 30 000 унцій золота. Від початку циклу закупівель у листопаді 2024 року, китайський центральний банк загалом набув близько 1,35 мільйонів унцій (пара 42 тонни золота).

Ця стратегія накопичення відображає глобальні геополітичні побоювання та орієнтацію на інструменти збереження вартості. У контексті девальвації валюти та пошуку безпечних активів на ринках державних облігацій, золото демонструє найкращу річну динаміку з 1979 року.

Ринковий контекст і наступні критичні рівні

На фінансових ринках сьогодні індекс долара США показав незначне посилення; ціна на нафту знизилася і становить близько 56,50 доларів за барель; дохідність 10-річних казначейських облігацій США — близько 4,15%.

Щодо технічних перспектив срібла з терміном поставки у березні, цільовий рівень зростання — закриття вище за сильний історичний опір на 82,67 доларів за унцію, тоді як сценарій зниження орієнтований на закріплення нижче за опір минулого тижня на 69,225 доларів за унцію. Постійна волатильність срібла ймовірно продовжить впливати на сценарії ринків золота у коротко- та середньостроковій перспективі.