День на ринку акцій США: S&P 500 пробиває максимум, золото тріумфує на рівні 4500 USD (24 грудня 2025)

I. Ситуація макроекономічна і рішення Фед

Спірні питання серед монетарних влад

Кандидат на посаду голови Федеральної резервної системи Хассет підкреслює недостатні зниження ставок у США порівняно з іншими центральними банками. Високий ріст ВВП у третьому кварталі (4,3%) пояснює зменшення торговельного дефіциту шляхом застосування торговельних тарифів.

Адміністрація попереджає про осіб з іншими поглядами на посаду голови Фед і вимагає зниження ставок у період стабільної економіки. Напруженість між Білим домом і монетарним інститутом посилює невизначеність, підтримуючи наразі ринок, але загрожуючи зростанням волатильності у середньостроковій перспективі.

Економіка прискорюється

Річний темп зростання ВВП склав 4,3%, перевищуючи прогнози. Зростання стимулювали витрати споживачів і експорт, з приростом корпоративних прибутків на рівні 166 мільярдів доларів США. Попри оптимістичні показники, побоювання щодо майбутніх наслідків торговельної політики можуть стримувати динаміку зростання.

II. Ринки товарів: Золото і енергія у центрі уваги

Бум на ринку дорогоцінних металів

Спот-золото прорвало межу 4500 USD, а ф’ючерсні контракти відкрилися на рівні 4481,80 USD за унцію, зафіксувавши підвищення на 0,3% день до дня. Геополітичний ризик і очікування інфляції підтримують зростання цін на цей метал.

Енергія під тиском волатильності

Нафта трохи підросла: WTI зросла до 58,43 USD за барель (зростання 0,73%), Brent до 62,48 USD (зростання 0,66%). Ціна природного газу показала динамічне зростання на 11,75%, під впливом глобальних очікувань попиту і змін погодних умов. Волатильність на ринку енергії може мати суттєві наслідки для глобальних ланцюгів постачання.

III. Огляд індексів і галузей

Результати основних ринкових барометрів

Dow Jones піднявся на 0,2% до 48442,41 пункту, зафіксувавши четвертий день зростання. S&P 500 піднявся на 0,5% до 6909,79 пункту, досягнувши нових максимумів закриття за підтримки технологічного сектору. Nasdaq виріс на 0,6% до 23561,84 пункту, під впливом компаній з ІТ-сектору.

Технології домінують

Попит на рішення з штучним інтелектом стимулює зростання більшості гігантів. Nvidia, лідер у галузі чипів, подорожчала на 3,01% до 189,21 USD завдяки очікуванням на поставки процесорів H200. Google використовує плани впровадження AR/AI окулярів, Microsoft підтримується інвестиціями в інфраструктуру штучного інтелекту, Apple сильно відскочила, а Amazon слідує тренду сектору. Meta показала змішані результати. Tesla знизилася, відображаючи проблеми з продажами в Європі.

Енергія зростає на ринку

Сектор енергетики піднявся на 0,73%, слідуючи за відскоком цін на ресурси. Зростання курсу природного газу та глобальні перспективи покращують настрої. Споживчий сектор залишився стабільним, хоча довіра споживачів знижується п’ятий місяць поспіль – проте міцні макроекономічні дані є надійною подушкою безпеки.

IV. Фокус на ключові компанії

Nvidia: Відправлення H200 перед Китайським Новим роком

Nvidia планує доставити чипи H200 до Китаю перед святами, оптимізуючи продуктивність штучного інтелекту. Співпраця з партнерами, включаючи плани впровадження AR/AI окулярів Google у 2026 році, зміцнює позиції лідера. Генеральний директор Broadcom продав акції на понад 40 мільйонів USD, що привернуло увагу ринку. Goldman Sachs та інші інститути бачать високий потенціал зростання у наступному році, хоча торговельна напруженість між США та Китаєм може створювати ризики.

Tesla: Зниження продажів у Європі

Європейські продажі Tesla знизилися на 12% у порівнянні з минулим роком у листопаді через зростаючу конкуренцію на ринку електромобілів. Morgan Stanley знизив цільову ціну, вказуючи на насичення сегменту і потребу в інноваціях. Інвестори мають слідкувати за сигналами потенційного відновлення попиту.

ServiceNow: Мільярдне поглинання Armis

ServiceNow купує Armis за 7,75 мільярдів USD, збільшуючи потенціал у сфері кібербезпеки. Уолл-стріт позитивно сприймає такі транзакції як зміцнення конкурентоспроможності. Хвиля поглинань може призвести до переоцінки акцій технологічних компаній.

Dominion Energy та інші компанії середньої капіталізації

Акції Dominion Energy демонструють волатильність. Компанії середнього розміру, такі як Clearwater Analytics, працювали краще. Енергетична трансформація відкриває довгострокові можливості із стабільними доходами, хоча спостереження за змінами у регуляторному середовищі залишається ключовим.

V. Календар і прогнози

Сьогодні на ринку

21:30 – Нові заявки на допомогу по безробіттю (США, тиждень, що закінчується 20 грудня) – значущість ⭐⭐⭐⭐ 23:30 – Запаси нафти EIA (США, тиждень, що закінчується 19 грудня) – значущість ⭐⭐⭐

Умови торгівлі

Американська біржа закриється раніше о 13:00 через наближення Різдва, що означає меншу ліквідність. Банк Японії опублікує протокол з жовтневого засідання з сигналами монетарної політики.

VI. Підсумки і перспективи

S&P 500 встановлює нові вершини, підтримувані головним чином технологічним сектором, тоді як більшість акцій падає – картина розшарованого ринку. Сильні дані ВВП (4,3%) і масові потоки капіталу роздрібних інвесторів стимулюють «різдвяний ралі», а 380 мільярдів USD інвестицій у інфраструктуру AI каталізують технологічні гіганти. Зростання курсу природного газу та волатильність на ринках енергії додають рівень складності.

Кінець року приносить оптимізм, але низька ліквідність загрожує коливаннями. Ключовими будуть дані про зайнятість – здатність ринку праці підтримувати поточне темпи економічного зростання.

Застереження: Зміст зібраний AI, вручну перевірений. Не є інвестиційною порадою.