Як інвестори в криптовалюту у 2025 році ще зможуть заробляти без податків – глобальний огляд

Законодавство щодо оподаткування криптовалют залишається однією з найзаплутаніших тем для власників цифрових активів. У той час як уряди по всьому світу посилюють регулювання, все ще існують юрисдикції, які пропонують розумні податкові структури. Особливо наприкінці року інвестори ставлять важливе питання: де я можу найефективніше керувати своїм крипто-портфелем?

Гарна новина: вони ще існують – місця, де фінансова розсудливість перемагає над агресивним оподаткуванням. Однак цей список постійно скорочується, особливо з моменту введення ЄС DAC8 і MiCA нових правил прозорості. З 1 січня криптосервіси, такі як біржі та брокери, зобов’язані повідомляти податковим органам транзакційні дані. Компанії мають час до липня 2026 року для дотримання вимог.

Як взагалі оподатковується крипто?

Перш ніж шукати ідеальні податкові юрисдикції, потрібно зрозуміти, як працює оподаткування. Обробка залежить від того, як класифікуються криптовалюти – часто як капітальні інвестиції або власність, іноді як дохід.

Два основні види податків домінують:

• Податок на доходи: застосовується до staking-, майнінгових нагород і отриманих відсотків
• Податок на капітальний прибуток: стягується при продажі монет, крипто-свопах і конвертаціях

Діяльність бізнесу оподатковується окремо – тут компанії сплачують корпоративний податок і податок на додану вартість. Важливою є тривалість утримання активів: багато крипто-дружніх урядів звільняють від податків довгострокові інвестиції, тоді як короткострокові прибутки оподатковуються інакше.

Постійне місце проживання або реєстрація місця проживання (зазвичай не менше 180 днів на рік) є умовою для отримання податкових пільг.

Залишки крипто-оаз у Європі

Німеччина: правило одного року тримання залишається

Німеччина залишається флагманом Європи для криптоінвесторів. Правило тривалості утримання дозволяє реалізувати прибутки без оподаткування, якщо цифрові активи продаються через рік після купівлі. Капітальні прибутки менше 1000 євро від короткострокової торгівлі також звільнені.

Однак: доходи від staking, майнінгу та інших крипто-доходів підлягають звичайному податку на доходи з прогресивними ставками до 45% залежно від річного доходу.

Португалія: від податкової свободи до єдиного податку

Крипто-статус Португалії зазнав кардинальних змін. До 2022 року країна була однією з найподатково дружніх у ЄС. З 2023 року Лісабон вводить 28% єдиний податок на прибутки, тримані менше 365 днів. Довгострокові прибутки залишаються без оподаткування.

Доходи від майнінгу або професійної торгівлі оподатковуються від 14,5% до 53%. Пасивні доходи, такі як staking, оподатковуються фіксованим 28%.

Мальта, Гібралтар, Швейцарія: різні підходи

Мальта не оподатковує довгострокові криптоінвестиції, але часто класифікує часті транзакції як торгівлю з податком до 35% на бізнес.

Гібралтар (не входить до ЄС) пропонує один із найщедріших режимів: відсутність оподаткування прибутків від утримання, продажу або торгівлі – за винятком комерційної діяльності.

Швейцарія розрізняє приватних і професійних інвесторів. Приватні інвестори не платять податок на капітальні прибутки, але підлягають майновому податку на свої активи та податкам на staking і майнінг.

Словенія і Кіпр: великі втрати

Словенія з 1 січня вводить 25% податок на капітальні прибутки і відмовляється від ролі крипто-району. Кіпр слідує з фіксованим 8% податком на продажі монет – раніше приватні особи були звільнені.

Грузія: приховане скарбниця

Грузія не стягує податок на капітальні прибутки і податок на доходи з торгівлі, оскільки вони вважаються іноземним доходом. Майнінг оподатковується як внутрішній дохід із ставкою 20%. Цікаво: реєстрація як фізична особа-підприємець дозволяє отримати преференцію – лише 1% на річний оборот до 500 000 ларі.

Дубай і ОАЕ: азійська модель у Європі

Об’єднані Арабські Емірати, особливо Дубай як крипто-центр, запровадили модель, яка привертає все більше уваги: 0% податку на доходи і 0% на капітальні прибутки для індивідуальних інвесторів. Майнінг не оподатковується, якщо не є комерційною діяльністю. Ця модель залучила до Дубаю багато крипто-фахівців і інвесторів.

Азіатські крипто-дружні регіони

ОАЕ, Гонконг, Сінгапур, Малайзія

Дубай у ОАЕ і Гонконг звільняють довгострокові криптоінвестиції від податків. Частий трейдінг, однак, вважається бізнесом з податком до 17%. Доходи від крипто з зарплат і нагород оподатковуються.

Сінгапур і Малайзія дотримуються схожих принципів: купівля, утримання і продаж для індивідуальних інвесторів є безподатковими, але отримання крипто як доходу оподатковується.

Таїланд: нова країна-переможець

Таїланд у 2024 році переорієнтувався і цілеспрямовано залучає крипто-професіоналів. Країна запровадила п’ятирічне звільнення від податку на доходи з торгівлі монетами і токенами – але лише для транзакцій через ліцензовані внутрішні платформи.

Прибутки з закордонних або децентралізованих платформ, а також peer-to-peer торгівля не покриваються цим звільненням. Також кредитування крипто, відсотки на депозити і похідні інструменти підлягають прогресивним ставкам до 35%.

Бонус для власників віз: довгострокова віза (LTR), включно з статусом «Work-From-Thailand Professional», дає звільнення від податку на доходи з-за кордону, якщо вони переказуються на тайські рахунки.

Екзотичні податкові гавані Америки

Ел-Сальвадор: биткоінова пригода

Ел-Сальвадор, перша країна, яка визнала Bitcoin законним платіжним засобом, пропонує мешканцям і іноземним інвесторам безподаткові капітальні прибутки. Доходи від майнінгу або staking не оподатковуються, якщо вони не походять із бізнес-діяльності.

Пуерто-Ріко: американська територія з податковими перевагами

Мешканці Пуерто-Ріко мають 0% податку на капітальні прибутки – але лише на прибутки, що виникають після встановлення резиденції. Також скасовується федеральний податок США на місцево зароблений дохід.

Британські заморські території

Бермуди, Кайманові острови і Британські Віргінські острови завершують картину: купівля, утримання і продаж криптоактивів звільнені від податку на доходи і капітальні прибутки.

Найважливіше висновок

Список крипто-податкових раїв скорочується, але розумні варіанти ще існують. Вибір залежить від особистих обставин – чи короткострокові чи довгострокові інвестиції, чи планується майнінг або staking, і чи готовий ви змінити місце проживання. З урахуванням посилення регулювання через директиви ЄС інвесторам слід швидко переглянути свою стратегію, поки можливості не закрилися остаточно.