Знайомство з альткоїнами: криптовалютний світ окрім Біткоїна

Криптовалютна екосистема здається складною, особливо для початківців. Окрім великої кількості термінів, найзаплутанішим є концепція альткоінів. Хоча це слово тісно пов’язане з Bitcoin, їхнє значення кардинально різниться. Якщо ви хочете ефективно брати участь у ринку криптоактивів, важливо розуміти, що таке альткоіни, як їх класифікувати та як безпечно торгувати ними.

Основне визначення альткоінів

Що таке альткоіни? Простими словами, альткоіни — це всі криптовалюти, окрім Bitcoin. Цей термін походить від англійського “alternative coin” (альтернативна монета). З моменту появи Bitcoin усі наступні цифрові активи належать до категорії альткоінів.

Цікаво, що деякі навіть вважають Ethereum особливим випадком, вважаючи, що його внесок дозволяє виходити за межі визначення “альткоінів”. Але з точки зору строгого визначення, альткоіни включають більшість проектів у криптосфері.

На ранніх етапах після Bitcoin нові альткоіни зазвичай створювалися двома способами: або шляхом хард-форку Bitcoin, або шляхом незалежної побудови нової блокчейн-мережі. Але Ethereum змінив цю ситуацію. Платформа смарт-контрактів дозволила розробникам швидко запускати нові цифрові активи на існуючих мережах без необхідності з нуля створювати власний блокчейн. Це спричинило бурхливе зростання кількості альткоінів.

Чому альткоіни заслуговують уваги

Основна цінність альткоінів полягає в тому, що вони вирішують реальні проблеми криптоіндустрії. У порівнянні з Bitcoin багато альткоінів пропонують більш конкретну практичність:

• Функціональні переваги: деякі альткоіни підтримують конкретні мережеві застосунки, наприклад, виконання смарт-контрактів, зберігання даних або голосування за управління
• Механізми доходу: через стейкінг, позики тощо можна отримувати пасивний дохід
• Право участі: власники можуть голосувати щодо майбутнього розвитку проекту

Однак інвестування в альткоіни також пов’язане з істотними ризиками. За даними поточного ринку, ринкова капіталізація Bitcoin становить приблизно 1,2 трильйона доларів, тоді як загальна вартість крипторинку — близько 2,25 трильйонів доларів. Це означає, що Bitcoin займає близько 53% ринку. Через високу концентрацію капіталу ринок альткоінів демонструє більшу волатильність і ризики ліквідності.

Види альткоінів

службові токени（функціональні токени）

Ці токени забезпечують реальні функції у конкретних екосистемах — наприклад, доступ до сервісів, знижки на транзакції або участь у управлінні проектом. Будь-який цифровий актив із конкретною прикладною цінністю можна віднести до цієї категорії.

управлінські токени

Управлінські токени делегують владу учасникам спільноти. Власники токенів можуть голосувати за ключові рішення проекту, а команда розробників відповідає за реалізацію рішень, ухвалених спільнотою. Такий підхід сприяє розвитку децентралізованого управління.

мемкоіни（мемкоіни）

Історія мемкоінів почалася з Dogecoin у 2013 році. Спочатку вони були створені як розважальні, без реальної функціональності, монети, але несподівано здобули вірних прихильників. Зараз у екосистемах, таких як Solana і BRC-20, сформувалися потужні спільноти мемкоінів, хоча їхня практична цінність обмежена, деякі проекти намагаються поєднати їх із благодійністю або іншими цілями.

монети приватності

Ці монети раніше були популярними, оскільки дозволяли користувачам здійснювати приватні транзакції. Однак через регуляторний нагляд і обмеження платформ використання монет приватності заборонено більшістю основних бірж.

стейблкоіни（стабільні монети）

Стейблкоіни прив’язані до інших активів, найчастіше до долара США, забезпечуючи стабільність ціни кожної монети в межах 1 долара. Така стабільність робить їх ідеальним інструментом для торгівлі та збереження цінності.

Стратегії торгівлі альткоінами

Для різних типів трейдерів існує кілька способів участі у ринку альткоінів:

Стратегія довгострокового утримання
Обрати перспективний альткоін-проект, інвестувати і тримати довгий час, ігноруючи короткострокові коливання ринку. Це підходить для тих, хто вірить у довгострокове майбутнє проекту, але для альткоінів ця стратегія має високий ризик.

Диверсифікація портфеля
Більш надійний підхід — інвестувати у кілька перспективних альткоінів. Обирати проекти з сильними технічними характеристиками, застосунками або активною спільнотою, вкладати помірні суми у кожен, щоб зменшити ризик втрат у разі провалу одного з них.

Активна торгівля
На відміну від довгострокового утримання, активна торгівля спрямована на отримання прибутку від короткострокових коливань цін. Трейдери можуть тримати альткоіни кілька годин, днів або тижнів, купуючи і продаючи для отримання прибутку від різниці цін. Така стратегія вимагає глибшого аналізу ринку і навичок управління ризиками.

Ключові поради для успішної торгівлі альткоінами

Перед входом у торгівлю альткоінами важливо врахувати наступне:

• Самостійне дослідження — перший крок: перед будь-якими інвестиціями ретельно вивчайте фундаментальні показники проекту
• Розуміння ринкових трендів: вивчайте основні чинники, що впливають на цінові коливання і цикли ринку
• Знання волатильності: крипторинок може швидко змінюватися, що може призвести до швидких збитків
• Використання некастодіальних гаманців: зберігайте активи у власних гаманцях, а не на біржах, контролюючи приватні ключі
• Контроль емоцій: не піддавайтеся страху або жадібності, торгуйте за заздалегідь визначеним планом
• Починайте з малих сум: інвестуйте лише ті кошти, які готові втратити, щоб навчатися і накопичувати досвід
• Знання податкових зобов’язань: ведіть облік усіх транзакцій і готуйтеся до сплати податків
• Уникайте підозрілих проектів: не вкладайте у нелегальні або шахрайські ICO
• Вивчайте інструменти управління ризиками: освоюйте використання стоп-лоссів і тейк-профітів

Майбутнє альткоінів

Раніше трейдери переважно були песимістичними щодо альткоінів, вважаючи, що більшість проектів не виживуть довго. Ці прогнози зараз здаються менш обґрунтованими. З розвитком Web3 багато альткоінів вже довели свою цінність і знайшли застосування.

Виклик полягає у тому, щоб визначити проекти з реальним довгостроковим потенціалом. Оскільки ринок ще досить недосконалий, легко маніпулюється і сповнений ризиків, найрозумніше — перед будь-якими інвестиціями проводити ретельну перевірку.

Поширені запитання

Які ризики пов’язані з альткоінами?
Основні ризики — висока волатильність, шахрайські схеми типу rug pull, регуляторна невизначеність і можливий крах проектів.

Чим відрізняються службові токени від мемкоінів?
Службові токени мають чітко визначені функції та застосування, тоді як мемкоіни базуються на інтернет-культурі і спільнотній згоді, зазвичай без реальної практичної цінності (хоча деякі проекти змінюють цю ситуацію).

Який підхід рекомендується для початківців у торгівлі альткоінами?
Початківцям слід диверсифікувати інвестиції, проводити глибокі дослідження, починати з малих сум, використовувати некастодіальні гаманці, уникати емоційних рішень і освоювати інструменти управління ризиками.