Податкові пільги для криптовалют підтверджено, перехід до окремого оподаткування — можливо, початок уже у 2028 році

Уряд 19 числа затвердив основні положення податкової реформи на 2026 фінансовий рік, у яких чітко визначено масштабне переглядання податкового режиму щодо криптоактивів. У майбутньому, криптоактиви, що відповідають певним умовам, будуть підпадати під режим “роздільного оподаткування”, а одночасно буде запроваджено нову систему перенесення збитків на три роки.

Розрив у податковому навантаженні між криптоактивами та фінансовими інструментами за чинною системою

Прибутки від торгівлі криптоактивами в Японії наразі класифікуються як інші доходи і оподатковуються у рамках загального оподаткування разом із зарплатою, підприємницьким доходом тощо. Внаслідок цього, максимальна ставка податку, включаючи місцевий податок, досягає 55%, що створює дуже високий тягар для платників податків.

На відміну від цього, існуючі фінансові інструменти, такі як акції та інвестиційні фонди, підпадають під режим окремого оподаткування з приблизною ставкою 20%, і дозволяють переносити збитки на майбутні роки. Це різниця у системах викликала занепокоєння серед учасників ринку.

Зміст та сфера застосування нового режиму роздільного оподаткування

У новому положенні чітко зазначено, що режим роздільного оподаткування буде застосовуватися лише до “криптоактивів, що сприяють формуванню активів громадян”. До таких операцій належать не лише фізичні торги та деривативи, а й доходи, отримані від ETF (біржових інвестиційних фондів), пов’язаних із криптоактивами.

Завдяки новій системі перенесення збитків на 3 роки, що дозволить переносити збитки на наступні роки, очікується, що інвестори зможуть приймати рішення більш довгостроково.

Причини впровадження системи та хід змін у Законі про фінансові інструменти та біржі

Основною причиною цієї податкової реформи є перегляд нормативної бази фінансового регулятора — Агентства фінансових послуг (FSA). Вони планують перекласифікувати криптоактиви з їхнього нинішнього статусу платіжних засобів відповідно до Закону про платіжні послуги (資金決済法) у фінансові інструменти відповідно до Закону про фінансові інструменти та біржі (金融商品取引法, 金商法).

Очікується, що наступного року на сесії парламенту буде подано та ухвалено законопроект щодо змін до цього закону, що сприятиме подальшому розвитку системи.

Логіка визначення дати початку впровадження та орієнтовний графік

У положеннях основного документа визначено конкретний термін початку застосування нової системи. Вона набуде чинності “з 1 січня року, що настає за датою набрання чинності закону про зміни до Закону про фінансові інструменти та біржі”.

Отже, дата початку застосування нової системи залежить від того, коли саме цей закон буде ухвалено та введено в дію. Якщо ухвалення закону затягнеться приблизно на рік, то старт нової системи може бути перенесений на січень 2028 року.

У попередньому положенні основного документа йшлося лише про розгляд можливості перегляду у разі закріплення нормативної бази. У цьому ж документі вже наведено більш конкретний та визначений опис, що свідчить про посилення політичної волі щодо реалізації цієї реформи.

Наступні кроки та вплив на ринок

Уряд планує у цьому році затвердити основні положення податкової реформи на засіданні Кабінету Міністрів. Це дозволить учасникам ринку більш конкретно підготуватися до змін у системі.

Якщо податковий режим криптоактивів перейде на режим роздільного оподаткування, це зробить їхній статус більш уніфікованим із існуючими фінансовими інструментами та посилить їхню роль як об’єкта інвестицій.