ETH опинився у зоні ризику ліквідації: понад 1,369 мільйонів доларів у довгих позиціях висіли на рівні 3115 доларів

Згідно з останніми новинами, Ethereum наразі перебуває у досить чутливій ціновій зоні. За даними Coinglass, якщо ETH опуститься нижче 3115 доларів, загальна кількість ліквідацій довгих позицій на основних централізованих біржах (CEX) сягне 1,369 мільйонів доларів; навпаки, якщо ETH прорве рівень 3435 доларів, сукупна кількість ліквідацій коротких позицій на основних CEX сягне 1,222 мільярдів доларів. Це означає, що незалежно від напрямку руху — вгору чи вниз — ETH стикається з великим ризиком ринкового ривка.

Ринкова структура за даними ліквідацій

Двонапрямний ризик відносно збалансований

Згідно з даними ліквідацій, сила ліквідаційних обмежень по довгих і коротких позиціях ETH майже рівна. Вниз — 13.69 мільйонів доларів у ліквідаціях довгих, що трохи перевищує 12.22 мільйонів доларів у ліквідаціях коротких, що відображає концентрацію довгих позицій на ринку.

З урахуванням поточної ціни ETH у 3284.22 долара, до рівня ліквідації нижче 3115 доларів залишається приблизно 169 доларів буферу, що дає довгим приблизно 5.1% запасу на зниження. До рівня ліквідації вище 3435 доларів — близько 151 долара, тобто запас на зростання — приблизно 4.6%.

Порівняння з історичними даними ліквідацій

Згідно з історичними даними, ліквідаційні обсяги ETH зазнавали значних коливань у недавньому минулому. 5 січня показники свідчили, що при падінні ETH нижче 3000 доларів ліквідація довгих становила 1.122 мільярда, а при прориві 3300 доларів — ліквідація коротких досягла 794 мільйонів. Це свідчить, що кожне підвищення ціни на понад 100 доларів супроводжується значним зростанням ліквідацій коротких, що свідчить про посилення натиску на короткі позиції.

Не можна ігнорувати сигнали ринкової настроєності

Швидке виведення коштів сигналізує про ризики

За останні 24 години централізовані біржі (CEX) вивели в сумі 129,1 тисячі ETH, з них Binance — 123,2 тисячі. Таке масштабне виведення зазвичай свідчить про два сценарії: по-перше, інвестори налаштовані оптимістично і переводять активи у холодні гаманці для довгострокового зберігання; по-друге, інвестори починають турбуватися про ринок і прагнуть уникнути ризиків заздалегідь.

Фінансові ставки вказують на зростання настроїв на короткі позиції

Ще більш важливою є інформація про ставки фінансування на основних CEX і DEX, які свідчать про повернення ринку до переважання песимізму. Це контрастує з недавнім сильним зростанням ETH — за 7 днів ціна зросла на 10.79%, але ринкові настрої стають обережними. Такий розрив часто передвіщає ослаблення потенціалу зростання.

Оцінка ризиків за поточною ціновою позицією

ETH наразі перебуває у відносно нейтральній, але високоризиковій зоні. Будь-який прорив у напрямку — вгору чи вниз — може спричинити масштабні ліквідації і викликати кризу ліквідності. Це також пояснює, чому після сильного зростання ринок стає більш обережним — інвестори зважують ризики і потенційний дохід.

Основні напрямки для подальшого моніторингу

З урахуванням поточних сигналів ринку слід зосередитися на кількох ключових моментах:

• Чи зможе ETH утриматися вище 3300 доларів — це ключовий рівень для ліквідації коротких позицій
• Чи продовжить зростати настроєність на виведення коштів, оскільки великі обсяги виведень можуть свідчити про дно або вершину
• Тенденція змін ставок фінансування — чи посилюється песимізм
• Тренд руху Bitcoin, оскільки BTC зазвичай має важливий вплив на ETH

Підсумки

ETH наразі перебуває у делікатній точці рівноваги: ліквідаційна сила довгих становить 13.69 мільйонів доларів, коротких — 12.22 мільярдів доларів, що здатне викликати різкі коливання ринку. На тлі прискореного виведення коштів і зростання ставок на короткі позиції ринок переоцінює ризики. Незалежно від того, чи підвищуєте ви ціну, чи купуєте на дні, — потрібно враховувати ризик ліквідації як прихованого ризику-убивці. Головне — слідкувати за тим, чи зможе ETH прорвати рівень 3435 доларів або знайти підтримку біля 3115 доларів. Подальший рух ринку залежатиме від співвідношення сил між покупцями і продавцями та достатності ліквідності.