BTC подвійний ризик: 1,699 млн коротких позицій проти 1,475 млн довгих позицій — протистояння сили ліквідації

Згідно з останніми новинами, BTC наразі перебуває у чутливому діапазоні ризику ліквідації. Дані показують, що якщо BTC прорве рівень у 97 901 долар США, загальна кількість ліквідацій коротких позицій на основних централізованих біржах сягне 16,99 мільярдів доларів; навпаки, якщо опуститься нижче 88 694 доларів, ліквідація довгих позицій сягне 14,75 мільярдів доларів. Нинішня ціна BTC становить 93 394 долари, що саме між цими двома ключовими рівнями, що означає, що будь-який рух вгору або вниз може спричинити масштабну ліквідацію.

Карта ризику ліквідації: три ключові цінові рівні

Значення ринку на поточному рівні

BTC у пастці ліквідацій

Поточна ціна 93 394 долари приблизно на 4 500 доларів нижче за рівень прориву у 97 901 долар і на 4 700 доларів вище за рівень підтримки у 88 694 доларів. Це означає, що будь-яке зростання на 4,8% або падіння на 5% достатньо для запуску масштабної ліквідації відповідного напрямку. Така симетрична розподіл ризиків відображає те, що ринок напружено накопичує позиції з обох сторін, а близькість рівнів ліквідації свідчить про баланс між покупцями та продавцями.

Ризик ліквідації коротких позицій більший

Рівень ліквідації коротких позицій у 16,99 мільярдів доларів перевищує рівень ліквідації довгих у 14,75 мільярдів доларів приблизно на 2,24 мільярди доларів, що натякає на переважання коротких позицій на ринку. Це може відображати обережність деяких інвесторів щодо зростання ціни BTC, але також означає, що прорив вгору спричинить більш сильну ланцюгову реакцію ліквідацій.

Фон ринку: чому BTC може утриматися на цьому рівні

Постійне зростання інституцій та ETF

За останніми даними, минулого тижня інституційні інвестори додали 5 891 BTC, з яких MicroStrategy знову придбала 1 283 BTC. Також, у минулому тижні потоки коштів у спотовий BTC ETF склали приблизно 4,59 мільярдів доларів, а загальний чистий потік вже досяг 570 мільярдів доларів. Ці інвестиції забезпечують міцну фундаментальну підтримку ціни BTC, дозволяючи їй залишатися відносно стабільною між двома рівнями ризику ліквідації.

Технічний аналіз показує зростаючий імпульс

Згідно з технічним аналізом, технічні індикатори BTC демонструють тенденцію до зростання, ціна залишається вище ключових ковзних середніх. За останні 7 днів BTC виріс на 5,84%, що свідчить про чіткий висхідний тренд. Така технічна сила може додати оптимізму бичачим інвесторам і спонукати їх до виклику рівня у 97 901 долар.

Реальне значення ризику ліквідації

Ланцюг ризиків прориву вгору

Якщо BTC прорве рівень у 97 901 долар, ліквідується 16,99 мільярдів доларів коротких позицій. У торгівлі з кредитним плечем ліквідація коротких означає, що ці продавці будуть змушені закрити свої позиції, купуючи BTC за вищою ціною для покриття збитків. Це додатково підвищить ціну, спричиняючи спіраль ліквідацій і потенційно швидкий ріст BTC.

Ланцюг ризиків просідання вниз

Навпаки, якщо BTC опуститься нижче 88 694 доларів, буде активована ліквідація довгих позицій на 14,75 мільярдів доларів. Ліквідація довгих означає, що покупці будуть змушені продавати, що прискорить падіння ціни і створить негативний зворотний зв’язок.

Підсумки

BTC наразі перебуває у делікатній точці рівноваги. Зверху є ризик ліквідації коротких позицій на 16,99 мільярдів доларів, знизу — ліквідації довгих на 14,75 мільярдів доларів, що формує відносно симетричний ризиковий каркас. Постійне зростання інституцій та потоки ETF підтримують ціну, технічний аналіз також демонструє зростаючий імпульс, але це не означає відсутності ризиків — навпаки, це може збільшити ймовірність прориву вгору. Інвесторам слід уважно стежити за рівнем у 97 901 долар, оскільки його прорив може спричинити ланцюгову реакцію ліквідацій. Також не можна ігнорувати підтримку на рівні 88 694 доларів — його втрата відкриє шлях до значних падінь. У такій мінливій зоні ризиків управління капіталом є особливо важливим.