Демовки концептуальних акцій охолодження дата-центрів колективно падають — виробництво 摩丁 зірвалося більш ніж на 13%, Jiangsen Autocontrol, Trane Technologies також не уникли долі, обидві знизилися більш ніж на 7%, навіть Веді Текнолоджіс впала на 3%. Хто ж є головним винуватцем цієї хвилі падінь? Ключова заява Гуана Женьхуна на CES: нове покоління серверних чіпів Rubin може безпосередньо використовувати систему охолодження за температурою, повністю позбавляючись залежності від водяного охолодження. Одним словом, це прямо розвінчало всю історію оцінки цінності ланцюжка охолодження.

Логіка, що стоїть за цим, насправді дуже болюча — наскільки велика роль NVIDIA у всій екосистемі AI? Вона може за допомогою одного технічного оголошення миттєво змінити цінність тих секторів, які мають цінність, і тих, що знецінюються. Зміни у базових потребах, викликані інноваціями у чіпах, впливають від високорівневого дизайну до середнього ланцюга виробництва — це і є захисна стіна гігантів.