З практичного досвіду: аналіз чотирьох найкорисніших індикаторів технічного аналізу акцій

Чому інвесторам потрібно розуміти технічні індикатори?

У інвестиціях у акції основне завдання — точно визначити моменти входу та виходу з ринку. Фундаментальний аналіз підказує, чи варто купувати цю акцію, але саме технічний аналіз допомагає зрозуміти, коли найвигідніше купувати.

Технічні індикатори — це саме рішення цієї задачі. Вони обчислюють закономірності ринку на основі історичних цінових даних і у вигляді ліній або кривих показують тенденції, допомагаючи інвесторам визначити тренди, виявити точки розвороту та оцінити ринкову активність. У порівнянні з аналізом свічкових моделей, переваги технічних індикаторів у тому, що вони легко доступні для початківців і прості у розумінні, що дозволяє швидко освоїтися новачкам.

Детальний огляд чотирьох популярних індикаторів: від базового до просунутого

Перша лінія захисту: ковзна середня (Moving Average)

Ковзна середня (MA) — це найпоширеніший і найпростіший у розумінні технічний індикатор.

Обчислюється дуже просто:

N-денна ковзна середня = сума цін закриття за N днів ÷ N

Наприклад, 5-денна середня = сума цін закриття за останні 5 днів ÷ 5; 60-денна середня = сума цін закриття за 60 днів ÷ 60.

Практичне застосування:

Якщо ціна постійно рухається над середньою, це свідчить про висхідний тренд, перевагу мають покупці; навпаки, якщо ціна довго залишається нижче середньої — це ознака домінування ведмедів і переваги продавців.

Інвестори можуть обирати відповідні комбінації середніх залежно від свого торгового циклу. Короткострокові трейдери зазвичай використовують 5- та 10-денні середні у поєднанні з 5-хвилинними або 15-хвилинними свічками; інвестори середньостроку — 20- та 60-денні середні з денними або тижневими свічками. Спостерігаючи за перетинами різних періодів середніх, можна визначити ключові моменти зміни тренду.

Другий рівень захисту: індекс відносної сили (RSI)

RSI — ще один дружній для новачків індикатор, який у вигляді синьої кривої легко читається.

Формула розрахунку:

RSI = середнє значення приростів за N днів ÷ ((середнє значення приростів + середнє значення спадів) × 100

Індикатор коливається у межах 0-100.

Критерії інтерпретації:

• RSI > 70: зона перекупленості, ринок перегрівся, можливий розворот або корекція
• RSI < 30: зона перепроданості, продавці переважають, можливий відскок

Крім аналізу числових значень, інвестори можуть спостерігати за перетинами двох RSI з різними періодами. Коли короткостроковий RSI (зелена лінія) перетинає довгостроковий (червона) знизу вгору — це «золотий хрест», що сигналізує про потенційне зростання ціни і є сигналом для покупки; навпаки, коли короткостроковий RSI перетинає довгостроковий зверху вниз — це «смертельний хрест», що вказує на ризик падіння і можливість відкриття коротких позицій.

) Третій рівень захисту: MACD (Схилення та збіги ковзних середніх)

MACD — класичний індикатор у технічному аналізі, особливо корисний для визначення середньострокових трендів.

На відміну від простих ковзних середніх, MACD базується на експоненційних ковзних середніх (EMA), що надає більшої ваги останнім цінам і швидше реагує на зміни.

Основні компоненти:

• DIF (швидка лінія) = короткострокова EMA - довгострокова EMA
• MACD (повільна лінія) = EMA від DIF
• гістограма = DIF - MACD

Практичні сигнали:

Коли DIF (швидка) перетинає MACD (повільну) знизу вгору — гістограма стає позитивною, що сигналізує про початок висхідного тренду і є сигналом для покупки; навпаки, перетин зверху вниз — гістограма стає негативною, що вказує на початок зниження і можливість відкриття коротких позицій. Спостереження за гістограмою допомагає оцінити силу тренду.

Четвертий рівень захисту: стохастичний осцилятор (KD)

KD — це індикатор, що складається з K- та D-ліній і використовується для прогнозування високих і низьких точок ринку.

Обчислення:

Спершу рахуємо RSV (швидкий стохастик):

RSV = (###ціна закриття сьогодні - мінімум за N днів) / (максимум за N днів - мінімум за N днів) × 100%

Далі обчислюємо K і D:

• K = (RSV + попередній K × (N-1)) / N
• D = (K + попередній D × (N-1)) / N

Зазвичай N беруть 9 або 14 днів, але налаштування залежить від торгового циклу.

Логіка інтерпретації:

Обидві лінії KD коливаються у межах 0-100. Коли обидві > 80 — ринок у зоні перекупленості, з високою ймовірністю зростання; коли < 20 — у зоні перепроданості, можливий розворот або падіння.

Найважливіше — аналіз перетинів: коли K перетинає D знизу вгору у зоні перепроданості — це «золотий хрест», сигнал для купівлі; коли K перетинає D зверху вниз у зоні перекупленості — «смертельний хрест», сигнал для продажу.

Додаткові індикатори: розширюйте свій інструментарій аналізу

Крім чотирьох основних, можна додатково використовувати інші індикатори для більш повного аналізу.

( Трендові індикатори

Полігон Біллінгема — складається з трьох зелених ліній, що рухаються разом із ринковими свічками. За їх коливаннями можна прогнозувати майбутній рух ринку, визначати рівні підтримки та опору.

) Інші осцилятори

Індикатор Вільямса (Williams Percent Range) — схожий на KD, коливається у межах 0-100. Аналізуючи максимум і мінімум за певний період, визначає, чи ринок у зоні перекупленості або перепроданості, допомагаючи знайти вигідний момент для входу.

Індикатор товарних каналів (CCI) — не має чітких меж. Залежно від цін, CCI може зростати або падати. У практиці часто спостерігають за дивергенціями між CCI і ціною — це може сигналізувати про зміну тренду. Якщо ціна зростає, але CCI не підтверджує — це ознака слабкості тренду.

Індикатор реальної волатильності (ATR) — вимірює ступінь коливань ринку. Зростання ATR — зростання волатильності, що може сигналізувати про початок сильних рухів і використовуватися для встановлення стоп-лоссів; зниження ATR — зменшення волатильності. Не слід використовувати самостійно, краще у комбінації з іншими індикаторами.

( Обсяг торговельних операцій

Обсяг (Volumes) — показує рівень активності на ринку. Зростання обсягу свідчить про підвищення інтересу та активності, зниження — про сповільнення.

Практичний посібник з застосування технічних індикаторів

) Як обрати індикатор, що підходить саме вам?

Обирати індикатори — це питання досвіду і стилю торгівлі. Немає універсальної відповіді, важливо, щоб індикатор відповідав вашій торговій стратегії.

( Мудрість у комбінації індикаторів

Один індикатор має обмежену інформацію і може запізнюватися, особливо у різких ринкових коливаннях. Тому найкраща стратегія — використовувати кілька індикаторів у комплексі.

Наприклад, можна визначити основний напрямок за допомогою ковзної середньої, підтвердити перекупленість або перепроданість через RSI або KD, і точніше визначити точку входу або виходу за допомогою перетинів MACD. Це підвищить точність аналізу і зменшить ризик помилок.

Також не слід покладатися лише на технічні індикатори. Важливі й фундаментальні дані та новини ринку. Справжні цінності для інвестицій — це фундаментальні показники компанії і загальна ситуація на ринку. Технічні індикатори — це лише допоміжний інструмент, що допомагає визначити правильний момент для входу.

Підсумки

Технічні індикатори завдяки своїй простоті і зрозумілості стали незамінним помічником для аналізу ринку. Ковзна середня, RSI, MACD, KD — це основні інструменти, освоївши їх принципи і застосування, інвестор може ефективно реагувати на більшість ситуацій.

Але пам’ятайте, що технічні індикатори базуються на історичних даних і мають затримку у передачі інформації. Найрозумніше — поєднувати технічний аналіз із фундаментальним і слідкувати за ринковою активністю та діями великих гравців. Тільки так можна побудувати цілісну систему прийняття рішень і підвищити довгострокову успішність інвестицій.