Швидкий посібник з формули розрахунку ROI (повернення інвестицій): від новачка до експерта

Інвестиції та заробіток: сутність — ROI

Говорячи про заробіток, багато хто думає про акції, нерухомість або криптовалюти, але незалежно від виду інвестицій, найголовніше питання — скільки ваші гроші можуть принести доходу? Це і є мета показника доходності інвестицій (ROI).

ROI простими словами — це відсоткове співвідношення вашого прибутку до вкладених коштів. З іншого боку, ROI — це ключовий показник для оцінки ефективності інвестицій. Він застосовний не лише для особистих фінансових рішень, а й для компаній для оцінки життєздатності проектів та ефективності капіталовкладень.

Формула розрахунку ROI досить проста

ROI = ((Загальний дохід - Загальні витрати)) / Загальні витрати × 100%

Здається складно? Насправді основна ідея — це три слова: скільки заробив.

Наприклад, ви витратили 1 мільйон гривень на акції, а пізніше продали їх за 1,3 мільйона. Тоді ROI дорівнює (130-100)/100 = 30%. Ці 30% — це ваша доходність.

Але в реальності все не так просто. Адже визначення “дохід” і “витрати” залежить від типу інвестицій.

Як розраховувати ROI для різних типів інвестицій?

Розрахунок ROI для інвестицій у акції

Припустимо, ви купили 1000 акцій по 10 доларів за штуку, через рік продали по 12,5 доларів. За цей час отримали дивіденди на суму 500 доларів, але комісія за угоду склала 125 доларів.

Як це порахувати?

• Загальний дохід = Продаж + дивіденди = 12.5×1000 + 500 = 13 000 доларів
• Загальні витрати = Початкові вкладення + комісія = 10×1000 + 125 = 10 125 доларів
• Чистий прибуток = 13 000 - 10 125 = 2 875 доларів
• ROI = 2875 / 10 125 ≈ 28.75%

Зверніть увагу: дивіденди та комісії потрібно враховувати, ігнорувати ці “дрібниці” не можна, адже вони безпосередньо впливають на кінцеву доходність.

ROI у сфері електронної комерції та реклами

У сфері електронної торгівлі алгоритм трохи інший: ROI = (Обсяг продажів - Вартість товару) / Вартість товару × 100%

Приклад: вартість товару 100 грн, продажна ціна 300 грн, через рекламу продано 10 одиниць, рекламний бюджет — 500 грн.

Тоді ROI = (300×10 - 100×10 - 500) / (100×10 + 500) = 1500 / 1500 = 100%

Зверніть увагу: багато операторів говорять про “ROI”, але насправді мають на увазі ROAS (рентабельність рекламних витрат), яка розраховується так: ROAS = Доходи від реклами / Витрати на рекламу

За цим прикладом: ROAS = (300×10) / 500 = 600%. Різниця у тому, що ROI — це прибуток, а ROAS — це дохід.

Щорічна доходність: робимо порівняння більш коректним

Якщо один проект приносить 100% за два роки, а інший — 200% за чотири, то який обрати? Просте порівняння загальної доходності може бути оманливим.

Тому використовують річну доходність для порівняння: Річна доходність = [(Загальна доходність + 1)^(1/кількість років) - 1] × 100%

• Проект А: [(1+1)^(1/2) - 1] × 100% ≈ 41.4%
• Проект Б: [(2+1)^(1/4) - 1] × 100% ≈ 31.6%

Здається, проект Б дає більший загальний дохід, але за річною ефективністю перевага у проекту А. Саме тому річна доходність — важливий показник, що усуває вплив часу.

ROI, ROA, ROE: не плутайте!

Компанії при оцінці інвестицій часто використовують три показники, які мають тонкі, але важливі відмінності:

Приклад: компанія має активи на 100 тис. грн (з них 50 тис. — позикові, 50 тис. — власний капітал), інвестувала 10 тис. грн у проект, що приніс 20 тис. грн.

• ROI = (20-10)/10 = 100%
• ROA = 150 / 100 = 150%
• ROE = 150 / 50 = 300%

Як підвищити свою інвестиційну доходність?

З формули ROI випливає, що потрібно або збільшити доходи, або зменшити витрати.

У акціях можна обирати акції з високими дивідендами, працювати з брокерами з низькими комісіями, зменшувати непотрібні операції. Але ці мікрооптимізації мають обмежений ефект.

Найпряміший спосіб — це вибір активів з високим ROI.

Загалом, порядок ROI для активів приблизно такий:

Криптовалюти і форекс > Акції > Індекси > Облігації

Висока доходність зазвичай супроводжується високим ризиком. Наприклад, криптовалюта з високою волатильністю може балансуватися через коригування позицій. Також важливо дивитись на оцінку — активи з низьким PE-показником мають менший ризик і потенційно вищу доходність.

Ефективні способи підвищення інвестиційної доходності

Торгівля CFD (контракти на різницю)

CFD — це інструмент поза біржею, з низьким маржингом і високим кредитним плечем, що приваблює багато короткострокових трейдерів. Наприклад, для акцій з мінімальним внеском у 20% можна торгувати з 10 000 доларів, фактично вклавши 2000 доларів. Якщо заробите 500 доларів, ROI становитиме 25%.

Форекс із маржовою торгівлею

Форекс — найбільший фінансовий ринок світу, з 24-годинним торгівлею, доходність іноді перевищує 30%. Але й ризики більші, тому потрібні глибокі знання та управління ризиками.

Інвестиції в золото

Золото — актив-страховка, у 2019 році ціна зросла на 18.4%, досягнувши найвищого рівня за майже 8 років. У періоди економічної нестабільності золото зазвичай демонструє стабільність.

Інвестиції у акції

Середня річна доходність американського фондового ринку за 200 років — понад 12%. У порівнянні з іншими активами, фондовий ринок більш зрілий, прозорий і зрозумілий.

Хоч ROI і хороший, але є чотири обмеження, які потрібно знати

Перше — не враховує часовий фактор

Проект X має ROI 25%, а проект Y — 15%. Але якщо X окупився за 5 років, а Y — за 1, то Y — більш ефективна інвестиція. Тому при порівнянні потрібно дивитись на річну доходність.

Друге — високий ROI часто означає високий ризик

Чим вищий ROI, тим більший ризик. Інвестор може зосередитись лише на цифрах і ігнорувати волатильність, що може призвести до збитків у перший рік і паніки з продажу.

Третє — ROI може бути завищеним

Якщо при розрахунках пропустити деякі витрати, показник буде перебільшеним. Наприклад, при інвестиціях у нерухомість потрібно враховувати іпотечні відсотки, податки, страхування, обслуговування — все це зменшує реальний дохід.

Четверте — орієнтація лише на фінансовий результат

ROI — це чисто фінансовий показник і не враховує соціальні, екологічні або інші цінності. Тому створили показник “соціальна рентабельність інвестицій” (SROI) для більш повної оцінки проектів.

Останні поради

Обґрунтовані очікування доходу допомагають уникнути зайвих ризиків. Який рівень ROI вважається прийнятним? Це залежить від вашої здатності витримувати ризики, обсягу інвестицій і терміну.

Головний принцип — не зосереджуйтесь лише на цифрах ROI, враховуйте волатильність, оцінку активів і рівень ризику, щоб приймати більш раціональні рішення.