Дисбаланс попиту та пропозиції на ринку рідкісноземних металів? Геополітичні ризики підвищують оцінки концептуальних акцій

З середини жовтня акції, пов’язані з рідкісноземельними металами, демонструють яскраві результати. На ринку США, American Resources (AREC) за один день піднялася на 36.75%, Critical Metals (CRML) зросла на 28.74%, Energy Fuels (UUUU) також піднялася більш ніж на 10%. Що ще більш важливо, цей зростання не є короткочасним — з початку жовтня CRML зросла на 382%, AREC — на 126%, а UUUU — на 71%.

Посилення контролю за рідкісноземельними металами у Китаї спричинило переоцінку глобальних ланцюгів постачання

Ключовим фактором цього зростання є політична ситуація. 9 жовтня Китай оголосив про посилення заходів контролю за експортом рідкісноземельних металів, крім продовження обмежень на експорт семи видів рідкісноземельних металів, введених у квітні, додано ще п’ять видів у сферу контролю. Цей крок підкреслює важливість рідкісноземельних ресурсів як стратегічного ресурсу — виробництво у Китаї становить майже 70% світового, а залежність США від імпорту рідкісноземельних металів з Китаю залишається високою.

Аналітик компанії Global X Management, Джастін Лін, зазначив: «Цей крок чітко показує, що Китай може використовувати своє домінуюче становище у сфері рідкісноземельних металів для впливу і, ймовірно, буде продовжувати використовувати цей інструмент у майбутньому». Напруженість у геополітичній ситуації знову підвищує увагу інвесторів до ризиків у ланцюгах постачання.

Втручання уряду США, посилення стратегій економічної безпеки

У відповідь на обмеження з боку Китаю, уряд США активізував свої дії. За останні місяці уряд почав інвестувати у рідкісноземельні копальні MP Materials та гірничодобувні компанії Trilogy Metals, а також оцінює можливість інвестицій у Critical Metals. Одночасно з цим, JPMorgan Chase оголосив про намір інвестувати 1.5 трильйонів доларів протягом наступних десяти років для підтримки зміцнення економічної безпеки та стійкості США, з особливим акцентом на ключові мінерали, зокрема рідкісноземельні. Політична підтримка і капітальні інвестиції сприяють подальшому зростанню акцій, пов’язаних з рідкісноземельними металами.

Довгостроковий попит і дефіцит пропозиції як норма

Поглядаючи у майбутнє, банківська група Macquarie вважає, що стрімкий розвиток галузі робототехніки та електромобілів буде й надалі збільшувати попит на рідкісноземельні метали. У зв’язку з обмеженнями з боку Китаю, очікується, що ринок рідкісноземельних металів довгий час залишатиметься у стані дефіциту. Jefferies зберігає оптимізм і підтримує рекомендацію «купувати» для провідної компанії у сфері рідкісноземельних металів MP Materials (MP), що свідчить про позитивне ставлення до подальшого розвитку концепції рідкісноземельних металів.

Цикл зростання акцій, пов’язаних з рідкісноземельними металами, відображає не лише короткостроковий політичний ефект, а й глибше зростання уваги до безпеки ланцюгів постачання та ресурсної незалежності у світі.