Чи зможе ціна золота продовжувати прориватися на тлі хвилі зниження ставок Федеральної резервної системи? Технічний аналіз дає сигнал

Стимули та очікування помірної політики двома рушіями, ціна золота стабільно тримається вище 4250 доларів

Ціна золота останнім часом демонструє вражаючий зростаючий тренд, під впливом кількох факторів вона досягла найвищого рівня за шість тижнів. Основним драйвером стали помірні заяви представників Федеральної резервної системи — член ради директорів ФРС Крістофер Вуллер та голова Нью-Йоркського ФРС Джон Вільямс послідовно натякнули на можливе зниження ставок ще раз, що безпосередньо підсилює попит на бездоходне золото.

Одночасно, радник Білого дому з економіки Кевін Хассет нещодавно заявив про свою готовність зайняти посаду голови ФРС і пообіцяв провести більш радикальну політику зниження ставок, що без сумніву стало каталізатором для зростання ціни на золото. Очікування помірної політики створюють суттєвий тиск на долар — індекс долара знизився до найнижчого рівня за майже два тижні, що додатково зменшує можливі витрати на утримання золота.

Геополітична ситуація та економічні дані одночасно активізують ринок, ризикова переорієнтація — обережність

Зростання ціни на золото не є ізольованою подією, воно відображає тонкі зміни у ринковому настрої щодо ризиків. Замедлення економіки Китаю стало новим чинником тривоги — у понеділок оприлюднені приватні дані опитувань показали несподіване зниження виробничої активності до зони скорочення, що вже восьмий місяць поспіль підтверджує офіційний PMI. Це спричинило песимістичний настрій інвесторів, що спрямовується у безпечні активи.

Крім того, триває ескалація конфлікту між Росією та Україною. Українські безпілотники атакували російські нафтові танкери у так званому «тіньовому флоті», геополітичні ризики знову стали головним фокусом ринку. Азіатські фондові ринки зазвичай демонструють слабкий тренд, інвестори масово переорієнтовуються у бік традиційних активів-укриттів, таких як золото. Минулого тижня опубліковані дані американської економіки показали змішану картину, що не дало чітких орієнтирів для ринку, і це додатково підтримує ціну на золото.

Технічний аналіз: 4300 доларів — ключова ціль

З технічної точки зору, якщо ціна золота зможе стабільно триматися вище 4250 доларів, це підтвердить новий сигнал для покупців — початок бичого тренду. За даними індикаторів на денному графіку, позитивна динаміка дозволяє очікувати подальшого прориву рівня 4277-4278 доларів, що відкриє шлях до цілі 4300 доларів. Це передбачення базується на підтримці з боку висхідної трендової лінії та відповідних скользячих середніх.

З іншого боку, у азіатському сегменті сформувалася захисна лінія біля рівня 4200 доларів. Якщо ціна прорве цей рівень, інвестори можуть знайти нові точки підтримки у діапазоні 4155-4153 доларів. При подальшому зниженні можливий технічний розпродаж, що прискорить падіння цін, і рівні 4100 та 4073 доларів стануть додатковими рівнями підтримки (цей рівень збігається з 200-місячною скользячою середньою та точкою зростаючого тренду з кінця жовтня).

Основні фактори ринку: економічні дані США та очікування політики — ключові змінні

Трейдери наразі очікують публікації макроекономічних даних США цього тижня. Індекс PMI у виробничому секторі від ISM буде оприлюднений пізніше у північній Америці, і цей звіт безпосередньо вплине на ринкові очікування щодо курсу політики ФРС. Початок нового місяця супроводжуватиметься низкою економічних індикаторів США, що матимуть глибокий вплив на попит на долар і короткостроковий тренд XAU/USD.

У поточних умовах бичачі інвестори спостерігають за ринковою динамікою перед виходом цих ключових даних, уникаючи поспішних дій до появи чітких сигналів. Подальша динаміка ціни на золото значною мірою залежатиме від того, як розвиватимуться ці макроекономічні змінні та як ринок сприйматиме останні рішення щодо політики ФРС.