Інвестиції в японську ієну набирають популярності! Детальний аналіз витрат на чотири основні способи обміну валюти до 2025 року

Наприкінці 2025 року йена досягла 4.85 нових тайванських доларів, встановивши рекорд за рік. Порівняно з початковим рівнем 4.46, за 11 місяців йена зміцнилася більш ніж на 8%. За цим зростанням стоять глобальні потоки захисних капіталів, зростання очікувань підвищення ставок Банку Японії та постійний тиск на знецінення тайванського долара. Чи то для подорожей за кордон, чи для розподілу активів — зараз саме час переоцінити розміщення в йені.

Чому раптово йена стала такою популярною? Подвійна привабливість активів-укриттів

Йена виконує роль однієї з трьох головних валют-укриттів у світовому фінансовому ринку (разом із доларом США та швейцарським франком), і це не випадковість. Стабільна економіка Японії, відносно контрольований державний борг — і при будь-якому загостренні геополітичної ситуації або турбулентності на ринку, капітал спрямовується у йену як у безпечний актив.

У 2022 році, під час конфлікту між Росією та Україною, йена за тиждень зросла на 8%, тоді як світові фондові ринки знизилися на 10%. Це найкращий приклад захисних характеристик йени. Для інвесторів з Тайваню це означає, що розміщення в йені — це не лише для подорожей, а й для хеджування ризиків волатильності тайванських акцій.

З точки зору відсоткових ставок, Японія тривалий час підтримує дуже низькі ставки (лише 0.5%), що робить її привабливою для арбітражних операцій. Багато інституційних інвесторів позичає йену за низькою ставкою і конвертує у високодоходний долар або інші активи (різниця між США та Японією — близько 4%), і при зростанні ризиків закривають позиції, повертаючи йену. Ця хвиля зростання йени — сигнал до глобальної переорієнтації капіталу.

Чотири способи обміну валюти, різниця у вартості до 2000 юанів

В Тайвані існує багато каналів обміну йени, але вартість у кожному варіанті суттєво різниться. Наприклад, при обміні 50 000 тайванських доларів різниця може перевищувати 1500 юанів.

Варіант 1: Обмін готівки у банку — найтрадиційніший, але й найдорожчий

Прямий обмін готівки в банку або на аеропорті — найпопулярніший спосіб. Банки застосовують «готівковий продажний курс», що на 1-2% гірший за міжнародний спот-курс, плюс можливі комісії, тому вартість найвища.

Наприклад, у Тайванському банку станом на 10.12.2025 курс продажу готівки становить 0.2060 тайванських доларів за йену (1 тайванський долар = 4.85 йени). Деякі банки, як E.SUN або Cathay United, додатково стягують 100-200 юанів комісії, тому обмін 50 000 доларів коштує приблизно 1500-2000 юанів збитків.

Підходить для: термінових операцій в аеропорту, невміння працювати з інтернет-банкінгом, потреби у різних номіналах.

Варіант 2: Онлайн-обмін через мобільний додаток або інтернет-банкінг — для інвесторів

За допомогою мобільного додатку або інтернет-банкінгу можна конвертувати тайванські долари у йену на рахунок у іноземній валюті, використовуючи «спот-курс», що на 1% дешевше за готівковий. Якщо потрібно готівку — можна зняти у банкоматі або у відділенні, але за додаткову комісію (від 100 юанів).

Цей спосіб підходить для тих, хто слідкує за курсом і планує входити по низьких цінах частинами. Додатки E.SUN і Тайванського банку підтримують цю функцію цілодобово, вартість — близько 500-1000 юанів, що вдвічі дешевше за обмін у відділенні.

Підходить для: досвідчених інвесторів, що планують поступове входження, або для тих, хто хоче інвестувати у йену через депозити або ETF.

Варіант 3: Онлайн-обмін + забір у аеропорту — оптимальний варіант перед поїздкою

Новий гібридний спосіб: без відкриття валютного рахунку, просто бронюєте обмін через сайт банку і вказуєте дату отримання у відділенні аеропорту. Тайванський банк «Easy購» пропонує безкоштовний обмін (оплата через TaiwanPay — всього 10 юанів), курс знижений приблизно на 0.5%.

У Тяньцзіньському аеропорту є 14 точок Тайванського банку, з них дві працюють цілодобово — дуже зручно. Вартість — близько 300-800 юанів, ідеально для запланованих поїздок.

Підходить для: планових поїздок, чітко визначеної дати виїзду, бажання отримати йену безпосередньо у аеропорту.

Варіант 4: Виведення через валютний банкомат — максимально зручний

За допомогою платіжної картки з чіпом можна зняти йену у валютних банкоматах, що працюють цілодобово. В «SinoPac Bank» — ліміт 150 000 тайванських доларів на день, без комісії за обмін, лише міжбанківська комісія — 5 юанів.

Недолік — у країні близько 200 таких банкоматів, номінали фіксовані (1000/5000/10000 йен), у пікові години може закінчитися готівка. Вартість — близько 800-1200 юанів, підходить для швидких потреб.

Підходить для: швидкого отримання готівки, коли немає часу йти у банк, або для тих, хто звик користуватися ATM.

Таблиця порівняння варіантів обміну

Чи варто зараз міняти? Стратегія часткових входів — найкраща

З початку року йена зросла на 8.7%, але потенціал для зростання ще є. Глава Банку Японії Уедзі Хіроакі нещодавно дав яструбині сигнали, і ринок очікує підвищення ставки 19 грудня на 25 базисних пунктів до 0.75% (рівень за 30 років), а доходність японських облігацій досягла 17-річного максимуму — 1.93%.

Долар США до йени з початку року знизився з 160 до 154.58, і ринок вважає, що короткостроково він може повернутися до 155, але середньостроковий тренд — нижче 150. Це означає, що йена ще має потенціал для зростання, але короткострокові коливання — у межах 2-5%.

Рекомендація: не міняйте все одразу, а розподіліть входи. Наприклад, 20 000 TWD — через онлайн-обмін, ще 20 000 — через ATM у будь-який час, 10 000 — залиште як резерв. Так ви зможете знизити середню ціну і гнучко реагувати на коливання курсу.

Також слідкуйте за курсами інших валют, наприклад, ринковий курс рінггі та інших нових ринків, щоб мати орієнтир. Але захисні властивості йени залишаються незамінними.

Після обміну йени: не залишайте гроші без діла

Обмінявши йену, це ще не кінець інвестицій. Нижче наведено чотири варіанти розміщення активів — кожен має свої плюси і мінуси. Для початківців — обирайте відповідно до рівня ризику:

1. Йена у депозиті (консервативний)
Мінімальна сума у E.SUN або Тайванському банку — 10 000 йен, річна ставка 1.5-1.8%, без ризику. Щорічний дохід можна реінвестувати у ETF з ефектом складного відсотка.

2. Страховий поліс у йені (середньостроковий)
Страхові компанії Cathay або Fubon пропонують ощадні поліси у доларах або йені з гарантійною ставкою 2-3%, підходять для 3-5 років.

3. ETF у йені (для зростання)
ETF, як Yuanta 00675U або Fubon 00703, слідкують за індексами йени або японського ринку. Брокерські додатки підтримують дробові операції, підходять для регулярних внесків.

4. Валютна торгівля (спекулятивна)
На платформах типу Mitrade можна торгувати USD/JPY або EUR/JPY без комісії, з низькими спредами і цілодобовою торгівлею. Підходить для досвідчених трейдерів.

Хоча йена — сильний захисний актив, глобальні арбітражі або конфлікти (Тайвань, Близький Схід) можуть знизити її ціну. Тому основний портфель — у депозитах або ETF, а спекуляції — на периферії.

Швидкі відповіді на популярні питання

Q: У чому різниця між готівковим і спот-курсом?
Готівковий курс — для фізичних купівлі-продажів готівки, він гірший на 1-2%, але можна отримати готівку одразу. Спот-курс — для електронних переказів, більш вигідний, але потрібно чекати T+2.

Q: Скільки йен можна отримати за 1 00000 TWD?
За курсом 4.85 (станом на 10.12.2025) — приблизно 48 500 йен у готівці або 48 700 — через спот-курс.

Q: Що потрібно для великого обміну?
При обміні у відділенні — паспорт і ID, можливо, декларація походження коштів при понад 10 млн TWD. Онлайн — підтвердження транзакції.

Q: Чи є ліміт на зняття у валютних банкоматах?
Залежить від банку. У нашому — до 150 000 TWD на день без комісії, у інших — залежно від картки. Рекомендується розподіляти зняття або використовувати картки нашого банку.

Остаточні поради

Йена вже перетворилася з «під час подорожей» у актив із захисними і інвестиційними властивостями. На кінець 2025 року — це і короткостроковий ризик, і середньостроковий потенціал зростання.

Новачкам рекомендуємо почати з «Тайванського банку онлайн-обміну + отримання у аеропорту», щоб зекономити і знизити ризики. Досвідчені — використовують «онлайн-обмін + доповнення через валютний ATM» для часткових входів, а також переводять у депозити або ETF для збільшення доходу.

Застосовуючи принцип часткових входів і не залишаючи гроші без діла, ви зможете мінімізувати витрати і максимізувати прибутки — і для подорожей, і для розподілу активів.