Ціни на мідь продовжують зростати, що впливає на тайванський фондовий ринок. Перший мідний контракт з обсягом майже 10 000 лотів зосереджений. Як інвестори мають діяти далі?

Лондонська металургійна біржа (LME) ціна на міді ф’ючерсів прорвала історичний максимум понад 11 538 доларів США за тонну, що спричинило колективне зростання цін на міді серед концептуальних акцій тайванського ринку. Серед лідерів індексу, First Copper (2009), під час торгів досягла цінового ліміту 47.75 юанів, встановивши новий рекорд за майже 8 місяців, а наприкінці торгів залучила майже 10 000 заявок на купівлю. Цей підйом міжнародного ринку міді поширився на Тайвань — чи означає це початок нової хвилі зростання, чи це останній імпульс перед переоцінкою ринку?

Множинні фактори сприяють зростанню цін на міжнародному ринку міді, дисбаланс попиту та пропозиції — ключовий драйвер

Зараз зростання цін на мідь зумовлене не лише спекулятивними капіталами, а й реальними фундаментальними чинниками. По-перше, основні країни-виробники міді, такі як Чилі та Індонезія, стикаються з перервами у виробництві, що посилює напруженість у постачанні руди.

По-друге, очікування щодо торгівлі також підвищують ціни. У ринку ходять чутки, що США можуть запровадити мита на імпорт первинної міді, що викликало ажіотаж серед глобальних трейдерів. Запаси міді в Азії швидко виводяться з ринку, спрямовуючись до США та інших регіонів, що ще більше погіршує ситуацію з пропозицією на спот-ринку.

По-третє, перехід до зеленої енергетики надає міді довгостроковий імпульс. Виробництво електромобілів, розширення сонячних електростанцій, модернізація інфраструктури електромереж — усі ці сфери мають величезний попит на мідь, що забезпечує довгострокову підтримку цін. Аналітик Вей Мінюй з RY Source зазначає, що цей сильний ринковий рух цін на мідь базується на міцних фундаментальних показниках попиту та пропозиції, що дає достатньо підстав для зростання акцій, таких як First Copper.

Тайванський ринок слідкує за трендом: концептуальні акції міді колективно зростають

Бурхливий міжнародний ринок швидко привернув увагу тайванських інвесторів. First Copper став лідером цього циклу зростання: після активного старту у понеділок, за один день ціна зросла до цінового ліміту, демонструючи агресивний тренд.

З технічної точки зору, First Copper вже демонструє ознаки переходу з низької бази до зростання, поєднання ціни та обсягу є оптимальним. За словами Вей Мінюя, наступною ціллю акції стане рівень 48.75 юанів, що є попереднім рівнем великих зафіксованих збитків. У разі успішного пробою цього рівня, акція може отримати додатковий імпульс для подальшого зростання.

Показники, що стосуються міді, також демонструють гарячий інтерес. Huaring (1608) у торгах піднялася більш ніж на 7%, DaYa (1609) — більш ніж на 3%, що свідчить про активізацію купівельного настрою у всьому секторі.

Технічні індикатори попереджають: короткостроковий період потребує обережності через можливе переутомлення

Однак, попри високий оптимізм, з’являються й обережні голоси. З технічної точки зору, індекс відносної сили (RSI) на денному графіку цін LME на мідь вже наближається до зони перекупленості, що свідчить про надмірне швидке зростання і можливий технічний відкат.

Для інвесторів, що планують входити у ринок, аналітики радять враховувати кілька моментів. По-перше, не слід бездумно гнатися за ціною біля цінового ліміту — під час високої емоційної напруги ризики зростають. По-друге, потрібно уважно стежити за стабільністю обсягу та ціни окремих акцій, щоб переконатися у підтримці зростання, а також слідкувати за коливаннями цін на мідь на високих рівнях. Третім важливим моментом є період після 20 грудня, коли можна буде більш точно оцінити подальший напрямок ринку.

Довгострокові перспективи: бичий тренд залишається, але волатильність неминуча

Загалом, враховуючи низькі запаси у світі, стабільний попит з боку зеленої енергетики та геополітичні фактори, довгостроковий бичий тренд цін на мідь залишається незмінним. Однак через швидке зростання цін у короткостроковій перспективі можливі коливання і корекції.

Для тайванських інвесторів подальша поведінка First Copper стане важливим орієнтиром для оцінки ризиків. Чи зможе вона продовжити лідерство у секторі, залежить від того, чи зможе міжнародна ціна на мідь закріпитися на високих рівнях і чи зможуть тайванські компанії отримати вигоду від зростання цін на сировину у своїх замовленнях та прибутках. Інвесторам слід зберігати довгостроковий оптимізм, але при цьому бути обережними, суворо дотримуючись принципів управління ризиками, щоб справді отримати вигоду з цього цінового руху.