Вибух обчислювальної потужності AI стимулює попит на електропостачання, акції з концепцією BBU активно зростають, захоплюючи ринкову перевагу

Тайванський фондовий ринок коливається, але один чистий потік тихо набирає обертів — користуючись жорсткими потребами в системах резервного живлення (BBU) на тлі розвитку AI-обчислень та будівництва центрів обробки даних, три акції — Cappu (3323), Xing Neng Gao (6558) та Xi Sheng (3625) — сьогодні разом досягли найвищого прибутку в закритті, при цьому Cappu зацикав на 44,65 юаня, стаючи найяскравішою групою на сучасній торговельній дошці.

Від опційного обладнання до необхідного продукту: чому BBU став ключовою інфраструктурою центрів обробки даних

Щодо BBU ( системи резервного живлення с батареєю ), багато інвесторів можуть почуватися незнайомо. Говорячи простою мовою, це набір аварійної системи живлення з вбудованою батареєю — коли основне живлення перериває, BBU миттєво активується, даючи серверам дорогоцінні кілька секунд або хвилин, щоб завершити збереження даних або безпечне вимкнення. Раніше це було лише додатковим обладнанням для телекомунікаційних пристроїв, але тепер це стало необхідним для роботи центрів обробки даних.

За цією трансформацією стоять дві потужні сили: перша — вибухове зростання AI та високопродуктивних обчислень. Навчання та висновок великих мовних моделей, таких як ChatGPT та Gemini, вимагають безмежних обчислювальних потужностей, а результати відключення електроенергії на цих енергозабійних AI-серверах будуть катастрофічними. Друга — розвиток глобального попиту на електроенергію, що створює тиск на електромережу. З підвищенням цін на електроенергію та збільшенням витрат на енергію, стабільність мережі стикається з безпрецедентними викликами, а подвійні функції BBU з резервування та регулювання накопичення енергії підвищили його стратегічну позицію до «нової нафти AI-епохи».

З точки зору апаратного забезпечення, високоякісні системи безперебійного живлення (UPS), модулі накопичення енергії та системи BBU стали пріоритетом інвестицій для крупних хмарних сервіс-провайдерів (CSP) та операторів центрів обробки даних, таких як Google, Meta та Amazon. Наголошений пізніше AI-енергетичний саміт NVIDIA (NVIDIA) далі сигналізуватиме, що індустрія активно працює над вирішенням «вузького місця електроенергії», сприяючи升级BBU від минулої периферійної приставки до незамінної інфраструктури управління машинним залом та фабрики напівпровідників.

Клієнти CSP вже підтвердили — результати американської стратегічної співпраці Cappu та System Electric появляються незабаром

Недавні озвучення про прибуток від багатьох операторів стали двигуном для запалення ентузіазму капіталу. Найбільш помітною є глибока співпраця Cappu та System Electric — System Electric інвестував понад 10% акцій Cappu, обидві сторони спільно розробляють ринки BBU та дронів, взявши за основну стратегію «виробництво BBU в США». System Electric у своїх озвученнях розкрив, що верифікація його продукту BBU практично завершена, а перший клієнт CSP очікується почати поставки в першому кварталі наступного року, поєднуючись з переваг量产нового техаського заводу, партнер Cappu має надію отримати користь від цієї хвилі замовлень одночасно.

Xing Neng Gao так само не відстає. Компанія в озвученнях наголошує на підвищенні частки некористувацьких, високомаржинальних продуктів, активно просуваючись до нових сфер, таких як BBU, накопичення енергії, дрони та медицина. Його продукт накопичення енергії BBU для мережевого обладнання вже пройшов сертифікацію, очікується, що наступного року він принесе помітний імпульс до доходів та прибутків. У той же час, Shunda, Xin Sheng Li та інші виробники також планують розширення потужностей BBU, щоб захопити ринок, очікується, що внески доходів від відповідного бізнесу наступного року значно зростуть, що також пояснює, чому капітал недавно поспішає займати позицію заздалегідь.

Посилення технічних аспектів поєднується з ясною тенденцією індустрії, короткотермінова бичача тенденція, як очікується, продовжуватиметься

З точки зору потоку капіталу, коли широкому ринку, трохи відступляючи від піків, та ринок ставать обережними щодо високо оцінених акцій, розумний капітал явно повертається до групи з ясною тенденцією індустрії та відносно нижчою позицією акцій. BBU концепція акцій — це представник — акції менше 50 юанів лідують у штурмі, мобілізуючи цілу групу до синхронного зростання кількості та ціни, демонструючи потужну стійкість до падіння. Беручи Cappu як приклад, сьогодні з великомасштабними довгими червоними лініями, які пробивають квартальний тиск, індикатор KD показує золотий хрест, недовгострокова технічна структура явно посилюється, довгобіївна динаміка атаки достатня.

Аналітики вважають, що в великому середовищі, де хвиля AI-інвестицій погорше, розширення обчислювальної потужності продовжуватиме прискорюватися, «стабільне та достатнє постачання електроенергії» вже став невідворотною потребою підтримки, його стратегічна позиція порівняна з «новою нафтою». Таким чином, områадки, такі як системи BBU, управління живленням та інфраструктура високопродуктивних обчислень, мають структурний довгострокевий простір для зростання. Очікується, що відповідні теми продовжуватимуть розвиватися, подальші тенденції варто очікувати. Інвесторам слід уважно стежити за підтвердженнями замовлень кожної компанії та ходом досягнення доходів як важливі еталони.