Обов’язково до прочитання для малих інвесторів｜Повний гід по торгівлі частковими акціями: час, витрати, поради — все детально

Для багатьох інвесторів з обмеженими коштами придбання популярних акцій часто вимагає великих капіталовкладень. Однак із вдосконаленням механізму торгівлі дрібними частками акцій тепер можна почати інвестувати всього за 1000 гривень, що є хорошою новиною для працівників з місячною зарплатою та тих, хто накопичує. Однак торгівля дрібними частками акцій включає кілька етапів, таких як розрахунок комісій та вибір часу торгівлі, тому правильне розуміння операційних методів є необхідним для уникнення втрат.

Що таке дрібні частки акцій? Чому вони виникають?

Мінімальна одиниця торгівлі акціями — один лот, що представляє 1000 акцій. Коли інвестор утримує менше 1000 акцій, вони називаються дрібними частками, а мінімальна одиниця торгівлі становить 1 акцію.

Як зазвичай виникають дрібні частки акцій? Головні причини — неповне виконання наказів на купівлю-продаж. Наприклад, коли ціна акцій коливається швидко або кількість торгівель не досягає очікуваного обсягу, може бути виконана лише частина замовлення, а решта формує дрібні частки. Крім того, дрібні частки часто виникають під час виплати дивідендів та розподілу акцій компанією.

Розклад торгівлі дрібними частками акцій: акуратний момент для найкращого виконання замовлення

З 26 жовтня 2020 року тайванські інвестори можуть здійснювати торгівлю дрібними частками акцій під час торгової сесії, що значно підвищило гнучкість торгівлі. Ось повний розклад торгівлі дрібними частками акцій:

Переваги торгівлі під час сесії: Інвесторів можуть подавати замовлення з 9 ранку, період торгівлі збігається з торгівлею цілими лотами, що забезпечує вищу участь. Зверніть увагу, що під час сесії можна здійснювати замовлення лише через електронну систему (платформа біржового брокера), а невиконані замовлення не зберігаються автоматично до послесесійної торгівлі.

Особливості послесесійної торгівлі: Замовлення можна подавати з 13:40 до 14:30, але матчинг о 14:30 проводиться лише один раз, невиконані замовлення автоматично скасовуються та не переносяться на наступний день.

Порівняння комісій за дрібні частки акцій та метод розрахунку

Метод розрахунку комісій за торгівлю дрібними частками акцій такий самий, як і за торгівлю цілими лотами, комісія становить 0,1425% від суми операції. Однак кожен брокер встановлює мінімальні стандарти комісій та знижки на електронну торгівлю.

Приклад розрахунку комісії: Придбання 200 акцій TSMC (ціна закриття 1065):

• Базова комісія = 200 × 1065 × 0,1425% = 303,53
• При знижці 50% = 303,53 × 50% = 151,77

Порівняння комісій дрібних частак за основними брокерами:

Ключ до зменшення комісій: Оскільки мінімальна комісія зазвичай становить 20, одна операція повинна перевищувати 10000, інакше комісія буде занадто високою порівняно з вартістю, що збільшує витрати.

Як краще продавати дрібні частки акцій? Три практичні поради

Дрібні частки непопулярних акцій мають недостатню ліквідність, одне замовлення може не бути повністю виконано. Наступні три методи можуть значно підвищити вероятність виконання:

Тактика 1: Стратегія об’єднання часток

Якщо під час сесії спостерігається накопичення пропозицій продажу та можливі труднощі з виконанням, розгляньте можливість придбання відсутніх акцій для утворення цілого лота, а потім завершіть продаж шляхом торгівлі цілим лотом, який зазвичай виконується швидше. Наприклад, якщо ви маєте 700 акцій, ви можете спочатку придбати 300 акцій для утворення 1000 акцій (1 лот), а потім продати їх через торгівлю цілим лотом.

Тактика 2: Купувати за ціною верхньої межі, продавати за ціною нижньої межі

Оскільки під час послесесійної торгівлі колективний аукціон проводиться один раз, слід дотримуватися принципу максимального виконання. Для забезпечення купівлі можна виставити замовлення за ціною верхньої межі, а для швидкого продажу — за ціною нижньої межі, що значно підвищує вероятність виконання.

Тактика 3: Вибір часового вікна

Під час сесії матчинг проводиться кожну хвилину, якщо замовлення не виконане в поточний день, можна повторно подати його під час послесесійної торгівлі; якщо не виконано наступного дня, потрібно подати замовлення знову. Вибір найкращого часового вікна на основі ліквідності конкретної акції часто дає кращі результати.

Оцінка переваг та недоліків торгівлі дрібними частками акцій

Основні переваги:

• Низький поріг входження: Потрібно лише близько 1000 гривень для участі в інвестуванні популярних акцій, підходить для працівників, які інвестують регулярно та фіксованими сумами
• Контрольований ризик: Менша сума дозволяє “перевірити воду” та протестувати інвестиційну стратегію
• Повні дивіденди: Власники дрібних часток користуються правами на дивіденди та розподіл акцій

Основні недоліки:

• Ризик ліквідності: Непопулярні акції мають малий обсяг торгівлі, можливо потребується очікування кількох торгових днів для завершення операції
• Відносно високі費用: Обмеження мінімальної комісії призводить до високої частки коштів у малих операціях
• Багато обмежень на торгівлю: Можна виконувати замовлення лише на продаж, а не на купівлю, обмін часток на цілий лот має часові обмеження

Альтернативна інвестиційна схема для людей з малим капіталом

Якщо вас занепокоює комісія на торгівлю дрібними частками акцій та ризик ліквідності, контракти на різницю (CFD) пропонують альтернативний варіант. Контракти на різницю вимагають лише невеликої частини гарантійного депозиту (зазвичай 5%), отримуючи прибуток від різниці між купівлею та продажем, більшість брокерів стягують лише спред без потреби турбуватися про ліквідність.

На прикладі 5 акцій Google:

• Пряма купівля акцій: 400 доларів × 5 = 2000 доларів
• Торгівля контрактом на різницю (гарантійний депозит 5%): 2000 × 5% = 100 доларів

Однак зверніть увагу, що дрібні частки підходять для інвесторів, які хочуть довгострокового утримання, тоді як контракти на різницю розраховуються щодня і більш підходять для короткострокової торгівлі. Утримання позиції протягом ночі призведе до комісії за ночеву позицію.

Висновок: Оволодійте ключовими елементами, щоб торгівля дрібними частками акцій була ефективною

Торгівля дрібними частками акцій відкрила двері для демократичного інвестування для людей з малим капіталом, порівняння комісій дрібних часток, вибір часу торгівлі та застосування стратегій купівлі-продажу — три ключові елементи, яке при оволодінні дозволяють ефективно знизити витрати на торгівлю та підвищити рівень виконання.

Інвесторам потрібно глибоко розуміти власну толерантність до ризику, вивчити базовий технічний аналіз, а найголовніше — уникати сліпого слідування за натовпом. Дотримання раціональних рішень, незалежно від вибору дрібних часток чи інших методів торгівлі, довгострокова дисципліна та терпіння часто є ключом до прибутку.