AUD продовжує падіння у четвер, незважаючи на дані інфляції, що сигналізують про дії RBA

Австралійський долар продовжує свою серію зниження, торгуючись нижче 0.6600, оскільки зростають очікування підвищення ставки RBA до лютого, що тисне на ринок настроїв. Очікування інфляції споживачів в Австралії зросли до 4.7% у грудні, порівняно з 4.5% у листопаді, що підтримує тенденцію до tightening. Долар США зміцнюється, оскільки ринки зменшують очікування зниження ставки Федеральною резервною системою.

AUD ослаб за шість послідовних торгових днів проти USD через змішані сигнали, які конкурують за увагу інвесторів. Хоча дані про очікування інфляції в Австралії посилили аргументи на користь tightening RBA, валюта продовжує боротися з стійким зеленим баксом.

Посилення ставок RBA через інфляційний імпульс

Очікування інфляції споживачів в Австралії зросли до 4.7% у грудні з тримісячного мінімуму 4.5% у листопаді, ожививши аргументи на користь зсуву Резервного банку Австралії до більш жорсткої політики. Це спричинило прискорення прогнозів щодо підвищення ставок у великих австралійських банках — Commonwealth Bank і National Australia Bank — які тепер очікують tightening раніше, ніж спочатку передбачалося.

Жорстка позиція центрального банку під час останнього засідання 2025 року створила передумови для короткострокових змін у політиці. Ринки свопів наразі оцінюють ймовірність підвищення ставки у лютому на рівні 28%, а у березні — майже 41%. Серпень майже повністю закладений для підвищення ставки, що свідчить про очікування кількох підвищень протягом 2026 року. Незважаючи на ці сигнали жорсткості, AUD продовжує боротися з переважною силою USD.

Очікування зниження ставки Федеральної резервної системи зникають, підтримуючи долар

Індекс долара США, який порівнює долар з шістьма основними валютами, коливається біля 98.40, оскільки очікування зниження ставки ФРС продовжують зменшуватися. Останній звіт про роботу в США показав приріст зайнятості на 64 тисячі, що трохи перевищує прогнози, тоді як дані за жовтень були знижені. Рівень безробіття підвищився до 4.6%, що є найвищим з 2021 року, сигналізуючи про поступове охолодження ринку праці.

Роздрібні продажі залишилися без змін місяць до місяця, що додатково підкреслює ослаблення динаміки споживчого попиту. Президент Федерального резерву Атланти Рафаель Бостік зазначив, що звіт про роботу показав змішану картину, без значних наслідків для політичних перспектив. Він наголосив на перевазі збереження ставок без змін на останньому засіданні ФРС і висловив занепокоєння щодо тривалих витрат на входи та стратегій цінового збереження маржі серед компаній. За словами Бостіка, “Ціновий тиск виходить за межі тарифних впливів, і ФРС має діяти обережно, перш ніж оголосити перемогу над інфляцією.” Він прогнозує зростання ВВП у 2026 році близько 2.5%.

Чиновники ФРС залишаються розділеними щодо необхідності додаткового монетарного пом’якшення у 2026 році. Медіанний прогноз офіційних осіб передбачає лише одне зниження ставки наступного року, тоді як деякі політики бачать відсутність подальших знижень. Трейдери, однак, очікують двох знижень. Інструмент CME FedWatch показує, що ф’ючерси на ставки ФРС ціною 74.4% закладають збереження ставки на січневому засіданні FOMC, що вищий за приблизно 70% тиждень тому.

Китайські економічні дані розчаровують, додаючи негативний тиск

Роздрібні продажі в Китаї зросли всього на 1.3% у порівнянні з минулим роком у листопаді, не досягнувши прогнозу 2.9% і сповільнившись порівняно з 2.9% у жовтні. Виробництво промисловості зросло на 4.8% за рік, менше за очікувані 5.0% і попередні 4.9%. Інвестиції у основні фонди скоротилися на 2.6% з початку року, не досягнувши очікуваного зниження -2.3% і погіршившись порівняно з жовтневим -1.7%.

Ці м’якші дані з Китаю вплинули на ринковий настрій, обмежуючи підтримку для товарно-залежних валют, включаючи австралійський долар.

Австралійські економічні індикатори демонструють змішану картину

Попередній індекс менеджерів з виробництва S&P Global в Австралії підвищився до 52.2 у грудні з 51.6 раніше. Однак індекс послуг знизився до 51.0 з 52.8, а комбінований PMI впав до 51.1 з 52.6, що свідчить про нерівномірний імпульс у економіці.

Статистичне бюро Австралії повідомило, що рівень безробіття залишився стабільним на рівні 4.3% у листопаді, перевищивши очікування ринку у 4.4%. Зміни у зайнятості склали -21.3K у листопаді порівняно з скоригованими 41.1K у жовтні, не досягши прогнозу у 20K. Це слабке зростання зайнятості різко контрастує з очікуваннями інфляції, створюючи політичну дилему для RBA.

Технічний аналіз: AUD/USD прориває критичну підтримку

Пара AUD/USD торгується нижче 0.6600 у четвер, з погіршенням технічної ситуації. Аналіз денного графіка показує, що пара знаходиться під висхідним каналом, що свідчить про ослаблення бичачого імпульсу. Торгівля нижче дев’ятиденної експоненційної ковзної середньої сигналізує про зменшення короткострокового імпульсу.

Пара має ризик зниження до психологічної позначки 0.6500, а мінімум за шість місяців — 0.6414 (21 серпня) — є наступною ключовою підтримкою. З іншого боку, рівень 0.6619 (9-денна EMA) є негайним опором — пробиття цього рівня може означати приблизно 345 USD до AUD для трейдерів, що слідкують за ширшими крос-курсами.

Якщо пара відновить цей рівень, увага зосередиться на максимумі за три місяці — 0.6685 і піку жовтня 2024 року — 0.6707. Тривала відновлювальна динаміка вимагатиме подолання верхньої межі висхідного каналу біля 0.6760 для відновлення ширшого бичачого тренду.

Австралійський долар став найслабшою валютою серед основних у цей день, відображаючи сумарний вплив сильнішої динаміки USD, незважаючи на підтримку сигналів tightening RBA.