Інвестиції в гонконгські акції: Посібник з торгівлі з нуля

Гонконгська біржа як глобальний фінансовий центр має понад 2600 котированих компаній з загальною капіталізацією 38 трильйонів гонконгських доларів. Такі відомі підприємства як Tencent, Alibaba, BYD котируються саме тут. Щоб брати участь у інвестуванні в гонконзькі акції, спочатку необхідно розуміти механізм роботи ринку та стратегії інвестування.

Детальне пояснення системи торгівлі на біржі Гонконгу

Налаштування торгових сесій

Гонконгська біржа здійснює сегментовану торгівлю, яка включає три етапи:

• Фаза конкурентного торгу (9:00-9:30): процес виявлення ціни перед відкриттям
• Безперервна торгівля (9:30-12:00, 13:00-16:00): основна торгова сесія
• Закриття конкурентного торгу (16:00-16:10): остання можливість торгівлі перед закриттям ринку

Правила торгівлі відрізняються на різних етапах, тому інвесторам необхідно розуміти конкретні вимоги кожної фази.

Основні характеристики торгівлі

Гонконзька біржа впроваджує систему торгівлі T+0, що означає можливість продажу куплених цінних паперів у той же день без обмеження кількості операцій. Цикл розрахунку коштів — T+2, тобто кошти, отримані від продажу в понеділок, можна вивести не раніше середи.

Мінімальна одиниця торгівлі — 1 лот, конкретна кількість акцій залежить від компанії. Наприклад, 1 лот Tencent (00700) дорівнює 100 акціям, тоді як у інших компаній це може бути 100 тисяч акцій.

На гонконзькому ринку немає обмежень на коливання цін, проте великі акції компонентів індексу (Hang Seng, N225) при коливанні понад 10% за 5 хвилин запускають механізм «періоду охолодження», який обмежує діапазон торгових цін на 5 хвилин, а потім торгівля повертається до звичайного режиму.

Лімітні ордери та правила відкриття

Гонконгська біржа вимагає, щоб лімітні ордери розташовувались у межах 24 пунктів від поточної ціни, деякі брокери додатково обмежують їх до 10% від поточної ціни. Ціна відкриття визначається о 9:20 ранку та розраховується біржею.

Три способи інвестування в гонконзькі акції

Спосіб 1: Пряме інвестування в індивідуальні акції

Коди гонконзьких акцій складаються з 5 цифр і починаються з 0. Ринок розділений на основний ринок та Growth Enterprise Market, його коди починаються з 08.

Порівняння стану: На гонконзькій біржі котируються 2626 акцій, з них 2307 на основному ринку та 319 на Growth Enterprise Market. Компанії на основному ринку мають більш стабільну фінансову базу, тоді як Growth Enterprise Market загалом має нижчу капіталізацію та вищий ризик. Новачкам рекомендується починати з блакитних фішок основного ринку, таких як Tencent та Alibaba.

Гонконзька біржа підтримує коротку продаж, біржа опублікувала список акцій, доступних для маржинального займу, близько 1000 штук. Незалежно від того, зростає чи падає ринок, завжди є можливість заробити.

Канали відкриття рахунку: Через гонконзьких брокерів з використанням гонконгських доларів або американських доларів, що існує курсовий ризик.

Спосіб 2: Інвестування в індекси та ETF

Індивідуальні акції більш волатильні та мають вищий ризик. Для інвесторів з обмеженою стійкістю до ризику індексне інвестування є більш безпечним варіантом.

Основні гонконзькі індекси:

• Індекс Hang Seng (HSI): Найбільш репрезентативний, включає найбільші компанії основного ринку. За станом на березень 2025 року, кількість компонентів становить 83, загальна капіталізація 27 трильйонів гонконгських доларів, що становить 67,92% від загальної капіталізації гонконзького ринку
• Індекс китайських підприємств Hang Seng (HSCEI): Зосереджений на китайських компаніях
• Індекс технологій Hang Seng (HSTECH): Сконцентрований на технологічних компаніях

Інвестування в індекси здійснюється переважно через індексні ф’ючерситаETF. Ф’ючерси мають більш високі вхідні вимоги (зазвичай від 50 тисяч гонконгських доларів), тоді як ETF більш придатні для звичайних інвесторів.

ETF (біржовий торгівельний фонд) відстежує конкретний індекс і може торгуватися, як звичайна акція. Наприклад, ETF індексу Hang Seng включає такі продукти як Tracker Fund (02800), iShares Hang Seng Index (03115) та інші.

Спосіб 3: Торгівля контрактами різниці (CFD)

Для короткострокових трейдерів CFD є ефективним варіантом. Контракт різниці — це похідний інструмент, який відстежує ціну акції, з такими перевагами:

Переваги вартості: Без комісій, тільки спред та ночувальний збір, тарифи значно нижче від традиційної торгівлі

Гнучкість плеча:

• Плече для індивідуальних акцій зазвичай 1-30 разів
• Плече для індексів до 200 разів
• Значно вище, ніж 2-4 рази у традиційних брокерів

Приклад вартості: Нормальна покупка 1 лоту Tencent (00700.HK) потребує близько 35 000 гонконгських доларів, тоді як через CFD потрібно менше 5 американських доларів.

Попередження про ризик: Плече збільшує прибутки, але також збільшує збитки, тому потрібно використовувати його обережно.

Цікаві гонконзькі цінні папери для інвестування

Блакитні фішки завдяки своєму розміру та стабільності операцій підходять для довгострокового утримання. Нижче наведені репрезентативні індивідуальні акції на ринку:

Практичні кроки для початку інвестування у гонконзькі акції

Крок 1: Реєстрація рахунку

Виберіть відповідну торгову платформу та зареєструйте рахунок. Більшість платформ пропонують демо-рахунки для практики новачків з початковою віртуальною сумою 50 000 американських доларів для безризикового досвіду всього процесу торгівлі.

Крок 2: Поповнення рахунку

Після того як ви готові до реальної торгівлі, поповніть рахунок кількома способами, включаючи Visa/Mastercard. Для початкових користувачів комісія при поповненні через кредитну карту зазвичай найвигідніша.

Крок 3: Пошук продуктів

Використовуйте поле пошуку на платформі для введення назви або коду акції для визначення продукту. Наприклад, пошук «Tencent» або «0700» допоможе знайти сторінку торгівлі акціями Tencent.

Крок 4: Виконання ордера

На сторінці продукту встановіть параметри ордера: напрямок придбання або продажу, кількість операцій, рівень плеча, рівні прибутку та збитків, після підтвердження ордер виконується негайно.

Приклад торгівлі: При 10-разовому плечі потрібно лише 4,5 американські долари для покупки 1 лоту акцій Tencent, що значно знижує вхідний поріг.

Рекомендації щодо інвестування

Інвестування у гонконзькі акції потребує вибору відповідного методу на основі вашої стійкості до ризику. Новачкам рекомендується починати з блакитних фішок основного ринку або індексних ETF, набравши досвід перш за переходити до торгівлі похідними інструментами. Розробка плану стоп-лосу та фіксованого прибутку та суворе контролю ризику — основа довгострокового прибутковості.