Пояснення аналізу цін на золото: що стоїть за зростанням до 4130 доларів

Аналіз цін на золото сьогодні демонструє явний перелом у технічній та фундаментальній картині одночасно. Ціни, що наразі рухаються поблизу 4 137 доларів за унцію, відображають потужну хвилю покупок, підтриману багатошаровими факторами, які не обмежуються лише очікуваннями змін у монетарній політиці.

З технічної точки зору, жовтий метал вдало прорвав критичну зону підтримки на рівні 3 928 доларів, сформувавши міцну базу навколо 4 046 доларів, що дає йому можливість продовжити зростання до 4 200 доларів як потенційної першої опори.

Економічні фактори знову малюють карту попиту на аналіз цін на золото

Недавні слабкі американські цифри повністю змінили рівновагу. Індекс споживчої довіри знизився до 50,3 пункту, що є найнижчим показником за понад три з половиною роки, тоді як дані щодо зайнятості показали слабкі результати у роздрібній торгівлі та державних послугах. Ці сигнали у сукупності змусили ринки переоцінити ймовірність зниження ставки ФРС у грудні.

Згідно з інструментом CME FedWatch, інвестори тепер оцінюють ймовірність зниження на 25 базисних пунктів у розмірі 64%, тоді як деякі представники Федеральної резервної системи висловлюють думку, що більш глибоке зниження на 50 базисних пунктів може бути виправданим у світлі зниження інфляції та зростання рівня безробіття.

Технічний бар’єр і потенційна ціль

На рівні 4 200 доларів трейдери очікують ключовий тест, який може визначити напрямок ринку. Стале проривання цієї позначки може відкрити шлях до 4 300 доларів як короткострокової цілі. У свою чергу, рухи середнього ковзного та індексу відносної сили вказують на наближення ринку до перекупленості, що може тимчасово обмежити швидкість зростання перед природною корекцією.

Завершення урядового закриття: подолання політичної туману

Після затвердження Сенатом фінансової угоди політична стабільність повернулася до сцени. Однак реальний вплив на аналіз цін на золото обмежений, оскільки головним драйвером залишаються економічні дані, а не саме закриття. Важливо, що ринки тепер отримають нові офіційні дані після понад місячної паузи, що підвищує рівень несподіванки та потенційної волатильності.

Індикатори імпульсу та технічні сигнали

Індекс відносної сили (RSI) склав 75 пунктів, що свідчить про короткострокове перекуплення. Однак позитивна дивергенція між рухом ціни та індикатором (, де сформувалися зростаючі низи), підсилює припущення, що імпульс покупок залишається сильним. Обсяг торгівлі демонструє поступове покращення, підтверджуючи входження нових капіталів.

На 4-годинному таймфреймі золото рухається у межах середньострокового висхідного тренду. Вершини та низи з жовтня підтверджують явний контроль покупців.

Лінії підтримки та опору, які варто стежити

Рівні підтримки:

• 4 046 доларів: сильний рівень поруч із поточним рівнем торгів. Його утримання підтримує бичий сценарій.
• 3 928 доларів: ключова точка, що раніше зупинила падіння. Втрата цього рівня може змінити напрям.
• 3 470 доларів: стратегічна віддалена підтримка. Досягнення означає глибоку корекцію.

Рівні опору:

• 4 145 доларів: безпосередня опора перед поточним рухом.
• 4 200 доларів: критична точка, що може визначити подальший напрям.
• 4 381 долар: важлива історична вершина.
• 4 500 доларів: потенційна майбутня технічна ціль.

Прогнози JPMorgan підвищують планку

У своїх останніх звітах JPMorgan прогнозує, що ціна на золото перевищить 5 000 доларів за унцію до 2026 року. Це оцінювання базується на стабільному зростанні покупок центральних банків, особливо в країнах, що розвиваються, які прагнуть диверсифікувати свої резерви від долара на тлі зростання геополітичної напруги.

Діяльність інших металів: гармонійне зростання

Срібло рухалося до 50,9 долара за унцію, виграючи від покращення настроїв, хоча й залишаючись чутливим до промислового попиту. Платина склала 1 584 долари, підтримана відновленням промислового попиту, а паладій і далі зростає близько 1 435 доларів завдяки покращенню ланцюгів постачання. Однак золото залишається головною зіркою серед цього колективного зростання.

Очікувані сценарії

Позитивний сценарій: прорив через 4 200 доларів може спричинити рух до 4 300 доларів найближчим часом, особливо якщо економічні дані залишатимуться слабкими.

Альтернативний сценарій: тиск продавців може повернути ціни до 4 046, а потім до 3 928 доларів у разі сильних несподіваних позитивних економічних новин.

Загальний тренд залишається висхідним, і переважний напрямок — тестування вищих опор, з можливістю легких корекцій перед новою хвилею зростання. Аналіз цін на золото сьогодні підтверджує, що традиційне безпечне притулок знову повертає собі центральне місце у портфелях інвесторів.