Огляд ринку євро за 20 років: чому курс долара коливається так стрімко? Чи є ще заробітки у 2024 році?

Як друга за обсягом торгівлі валюта світу, євро з моменту офіційного обігу в 2002 році не знав спокійних днів. Фінансова криза 2008 року, євро-доларова криза, російсько-українська війна… кожна велика подія залишила глибокий слід на курсі долара США. Хочете купити євро за низькою ціною? Спершу зрозумійте, що саме сталося за ці 20 років, щоб чітко побачити можливості заробітку на найближчі 5 років.

Три найбезглуздіших моменти: огляд 20-річної динаміки євро

Велика криза 2008 року: історичний максимум 1.6038

Липень 2008 року, євро до долара сягнув 1.6038, а потім швидко обвалився. Це не випадковість — американська іпотечна криза поширилася від Уолл-стріт по всій Європі.

Що тоді сталося? Великі фінансові установи почали зазнавати збитків, тиск на європейські банки зріс. Після банкрутства Lehman Brothers ризик контрагента став найстрашнішим словом у фінансовому світі, глобальна кредитна заморозка. Бізнес і споживачі не могли позичати гроші, економіка погіршувалася. Щоб врятувати ситуацію, уряди почали активно залучати борги, що призвело до накопичення величезних боргів — це стало каталізатором пізнішої євро-доларової кризи.

Головне — Європейський центральний банк, хоча й знижував ставки і застосовував кількісне пом’якшення, ці заходи ще більше знизили курс євро. Ще гірше — борги Греції, Ірландії, Португалії почали виходити на поверхню, ринок почав сумніватися, чи зможе євро витримати.

Відновлення 2017 року: з 1.034 до нових максимумів

Після падіння до 1.034 у січні 2017 року, євро всього за рік відновився до 1.2556. Як це вдалося?

Політика ЄЦБ почала давати результати. Безробіття в зоні євро опустилося нижче 10%, індекс менеджерів з закупівель(PMI) у виробничому секторі прорвав позначку 55, економіка почала показувати ознаки покращення. Вибори у Франції та Німеччині дали сигнал про підтримку Європи, невизначеність щодо Brexit поступово зменшувалася. Ще важливо — з 2008 року євро знизився більш ніж на 35%, у стані сильного перепродажу будь-які позитивні новини викликали відскок.

Але ця хвиля не тривала довго. Федеральна резервна система почала жорсткіше політику, доларовий індекс зріс; економіка зони євро сповільнювалася; політична нестабільність в Італії… В середині 2018 року євро знову почав тиснути.

Катастрофа 2022 року: падіння до 0.9536 — 20-річний мінімум

Вересень 2022 року, євро обвалився до 0.9536, встановивши новий 20-річний мінімум. Чому так сталося?

Російсько-українська війна порушила енергетичну стабільність Європи. Напруженість у постачанні газу та нафти, зростання цін на енергоносії, важкі часи для бізнесу, високий рівень інфляції. Водночас зросла істерика щодо безпеки, капітал масово йшов у долар.

На щастя, у липні та вересні ЄЦБ підвищив ставки — завершивши 8-річний період негативних ставок. Це був сильний сигнал — центральний банк прагне підтримати євро. До того ж, у вересні війна в Україні тривала, але не погіршувалася, міжнародні ланцюги постачання нафти і газу почали налагоджуватися, ціни на енергоносії почали знижуватися. Все це створило можливість для відскоку євро.

Чи зможе євро ще заробляти у найближчі 5 років?

Позитивні фактори

Федеральна резервна система вже розпочала цикл зниження ставок — це найважливіша подія майже за 20 років. Історія показує, що кожного разу, коли ФРС починає знижувати ставки, доларовий індекс у наступні 3-5 років зазнає значного падіння. Це прямо сприяє зростанню євро.

Більш обережна позиція ЄЦБ — коли США вже демонструють слабкість, Європейський центральний банк залишається стриманим щодо зниження ставок, що робить євро більш привабливим.

Ризики

Економіка все ще повільна — безробіття в зоні євро знижується, але темпи зростання майже нульові, структурні проблеми залишаються. Останній індекс менеджерів з закупівель###PMI у виробництві опустився нижче 45, що свідчить про погіршення економічних перспектив найближчими місяцями.

Геополітична нестабільність — війна в Україні, напруженість між США і Китаєм, ситуація на Близькому Сході… ризикові події трапляються часто. У разі серйозної фінансової кризи капітал знову повернеться у США, що тисне на євро.

Глобальна економіка — якщо світ увійде у рецесію, попит на європейські товари знизиться, що негативно позначиться на курсі євро.

Можливості для інвесторів

Загалом, у першій половині 2024 року євро може бути слабким. Але якщо США справді почнуть знижувати ставки і не станеться серйозна фінансова криза, євро ймовірно знову почне зростати, доки ЄЦБ не знизить ставки значно. Цей процес може тривати 2-3 роки.

Якщо хочете заробити на коливаннях курсу долара, важливо слідкувати за економічними даними США та Європи і за рішеннями центральних банків.

Як інвесторам з Тайваню вкладатися у євро?

Спосіб 1: Банківські валютні рахунки
Найтрадиційніший спосіб, але з обмеженнями — зазвичай можна купити лише на зростання, короткостроково, без можливості коротких позицій.

Спосіб 2: CFD-платформи
Це найкращий варіант для малих і короткострокових інвесторів. Відкривається за кілька десятків доларів, можна торгувати обома напрямками, максимально гнучко.

Спосіб 3: Брокерські компанії
Деякі брокери пропонують валютну торгівлю, але асортимент і ліквідність менші, ніж у перших двох.

Спосіб 4: Ф’ючерсні біржі
Підходить для досвідчених інвесторів, які знаються на ф’ючерсах, — можна торгувати валютними ф’ючерсами з високим плечем.

Останні слова

Майбутнє євро залежить від трьох змінних: темпів зниження ставок ФРС, політики ЄЦБ і глобальної геополітичної ситуації. Якщо США справді знизить ставки значно, євро може посилитися. Але все залежить від відсутності раптових фінансових криз або геополітичних чорних лебедів.

У будь-якому разі, слідкуйте за ключовими економічними даними — звіти з працевлаштування в США, рішення ЄЦБ, індекс менеджерів з закупівель — вони є каталізаторами руху долара. Вловіть ці моменти, щоб знайти можливості у майбутніх коливаннях.