## Розкриття правди про ліквідацію: чому інвестиції раптово зводяться до нуля?

**Ліквідація** — найжахливий сценарій у маржинальній торгівлі. Простими словами, коли ваші активи на рахунку падають нижче мінімального рівня гарантійного внеску, встановленого брокером, система автоматично закриває всі позиції, миттєво знищуючи ваші початкові кошти, а іноді й залишаючи борг. Такий ризик виникає не через стихійні лиха, а через логіку роботи кредитної торгівлі — ви використовуєте малу суму для управління великими обсягами, і при неправильному напрямку руху збитки множаться у кілька разів.

## Механізм роботи ліквідації: чому відбувається примусове закриття позицій

Основна причина ліквідації — це **різкі коливання ринку, що перевищують вашу здатність витримати**.

Обираючи кредитну торгівлю, ви позичаєте гроші у брокера. За цю позичку потрібно платити — брокер вимагає тримати певний рівень гарантійного внеску як «заставу». Якщо ваш чистий баланс на рахунку достатній для покриття цього внеску, торгівля може продовжуватися. Але при накопиченні збитків і падінні активів нижче рівня підтримки, система миттєво активує механізм примусового закриття позицій, не даючи шансів на відновлення.

Приклад: ви відкриваєте позицію з 10 000 грн власних коштів із кредитним плечем 10x, контролюючи позицію на 100 000 грн. Якщо ринок рухається проти вас на 1%, ви втрачаєте 1 000 грн (10% від власних коштів); при 10% руху — весь депозит згорить, і можливо доведеться ще й борг погашати.

## Високоризикові операції: скільки з них ви вже зробили?

### Високий кредитний плечо — головний ворог при ліквідації

Чим більше кредитне плече, тим більший потенційний прибуток, але й ризик зростає пропорційно. Багато трейдерів переоцінюють свої можливості контролю ризиків і несподівано потрапляють у непередбачені коливання. Рекомендується новачкам тримати кредитне плече нижче 10x, щоб мати запас на випадок раптових ситуацій.

### Втрата контролю над емоціями, невихід із позиції

«Ще трішки почекаю, і ринок відскочить...» — класична фраза для новачків. Але ринок часто не дає часу чекати — при різкому просіданні брокер одразу закриває позицію за ринковою ціною, і збитки можуть перевищити очікування. Встановлення стоп-лосу та його жорстке дотримання набагато ефективніше, ніж сподіватися на щасливий випадок.

### Ігнорування прихованих витрат

Якщо ви торгуєте на короткий термін і не закриваєте позиції, потрібно враховувати нічні платежі за гарантійним внеском. Продаж опціонів при різкому зростанні волатильності може миттєво збільшити вимоги до гарантійного внеску. Ці приховані витрати часто стають останньою краплею, що спричиняє «перевантаження» рахунку.

### Ризик ліквідації через низьку ліквідність

На маловідомих активів або під час нічних торгів спред може бути надзвичайно великим. Наприклад, щоб поставити стоп-лос на 100 грн, ви виявляєте, що ринок пропонує лише 90 грн — і при спробі закрити позицію ціна «ковзає» на 10%. У періоди низької ліквідності та на ринках із низькою популярністю потрібно бути особливо обережним.

### Несподівані «чорні лебеді»

Пандемія 2020 року, війна в Україні, великі геополітичні події — такі раптові ситуації можуть спричинити безперервне падіння цін, і навіть брокери не встигають закрити позиції. У цей час гарантійний внесок може бути вичерпаний, і виникає ризик «пролому» рахунку (борг).

## Карта ризиків ліквідації для різних активів

### Торгівля акціями: рівень ризику дуже різний

**Найбезпечніша — торгівля звичайними акціями**. Купуючи за власний капітал, навіть якщо ціна знизиться до нуля, ви втратите лише свої гроші, і ніколи не станете боржником.

**Але кредитне купівля акцій — це пастка**. При рівні підтримки нижче 130%, брокер видає «позов на додатковий внесок». Наприклад, при депозиті 60 000 грн і купівлі акцій на 100 000 грн, при падінні цін приблизно на 20% буде активовано вимогу додаткового внеску, і вам доведеться поповнювати рахунок або вас примусово закриють.

**Невдача у денній торгівлі з утриманням позиції — теж небезпечна**. Плануючи закрити позицію в той же день, але не зробивши цього, при різкому відкритті цін нижче за рівень закриття попереднього дня, брокер може закрити позицію за ринковою ціною, і при недостатності гарантійного внеску виникне ліквідація.

### Валютна торгівля: гра на великі гроші з малим капіталом

Валютна маржинальна торгівля приваблює високим кредитним плечем. Можна керувати великими обсягами, використовуючи менше власних коштів, але ризики зростають у рази.

**Обсяг контракту визначає рівень ризику**: стандартний лот (1.0) — найшвидше втрачає, міні-лот (0.1) — середній ризик, мікро-лот (0.01) — найкращий для початківців.

**Розрахунок гарантійного внеску**: наприклад, при 20-кратному кредиті і торгівлі 0.1 лотом валютної пари (припустимо, 10 000 доларів), потрібно 10 000 ÷ 20 = 500 доларів гарантійного внеску. Якщо баланс зменшується до мінімального рівня платформи (зазвичай 30%), брокер автоматично закриє позицію.

Приклад: баланс 500 доларів, при збитках 450 доларів залишається 50 доларів — система автоматично закриє позицію, і це стане причиною ліквідації.

### Криптовалюта: поле для волатильності

Через високі коливання ринку криптовалюти стають високоризиковим активом. Наприклад, за один день Bitcoin може коливатися на 15%, що призводить до масових ліквідацій інвесторів. У разі краху криптовалюти — не лише гарантійний внесок згорить, а й куплені монети зникнуть одночасно, що створює подвійний удар.

## Інструменти для запобігання ліквідації

### Стоп-лосс і тейк-профіт: життєво важливі для торгівлі

**Стоп-лосс (зупинка збитків)** — автоматичне закриття позиції при досягненні певної ціни. Це запобігає безконтрольним збиткам. **Тейк-профіт (фіксація прибутку)** — автоматичне закриття при досягненні цільової ціни, щоб зафіксувати прибуток.

Комбінація цих двох функцій визначає **співвідношення ризику та прибутку**. Формула: співвідношення ризику до прибутку = (ціна входу — стоп-лосс) / (ціна тейк-профіту — ціна входу). Чим нижче співвідношення, тим більш вигідна торгівля, наприклад, ризик 1 і потенційний прибуток 3 — це стабільна стратегія.

### Як правильно налаштовувати стоп-лосс і тейк-профіт

Досвідчені трейдери зазвичай використовують рівні підтримки та опору, середні ковзні середні або інші технічні індикатори. Новачкам рекомендується простий **відсотковий метод**: встановлювати стоп-лосс і тейк-профіт на 5% вище і нижче ціни входу — це дозволяє контролювати ризики без постійного моніторингу.

### Механізм захисту від негативного балансу

Регульовані платформи обов’язково мають цю функцію — **максимум, що можна втратити, — це весь баланс рахунку, борги не виникають**. Якщо баланс зменшується до нуля, наступні збитки покриває платформа. Це особливо важливо для новачків, щоб дати їм час навчитися і не втратити все одразу.